威科夫量化分析报告：TRUMPUSDT（2025-10-03 至 2025-11-02）

一、趋势分析与市场阶段识别

数据推导：

  • • 移动平均线排列：
    • • 初期（10月3日-10月9日）：收盘价（7.85→7.54）持续低于MA_20D（8.06→7.77）和MA_60D（8.55→8.41），呈空头排列（MA_5D < MA_20D < MA_60D）。10月10日恐慌暴跌后，MA_5D（7.70）下穿MA_20D（7.73），确认空头趋势。
    • • 后期（10月27日-11月2日）：MA_5D（5.96→7.75）上穿MA_20D（6.22→6.50），MA_10D（5.92→6.99）上穿MA_30D（6.71→6.72），形成多头排列（MA_5D > MA_20D）。表明趋势由空转多。
  • • 均线交叉信号：
    • • 10月27日：MA_5D（5.96）与MA_20D（6.22）金叉（MA_CROSS_5_20 = 1），交叉方向由负转正（MA_CROSS_DIRECTION = 1），触发买入信号。
    • • 11月2日：MA_5D（7.75）仍高于MA_20D（6.50），但价格回调至7.50，测试短期支撑。

威科夫市场阶段推断：

  • • 派发阶段（10月初）：价格在7.8-8.0区间震荡，成交量萎缩（VOLUME_AVG_7D_RATIO ≤ 1.24），高位滞涨，符合机构派发特征。
  • • 恐慌下跌（10月10日）：单日暴跌-28.51%，成交量创历史极值（VOLUME_AVG_14D_RATIO = 8.20，排名近10年第1），最低价1.50（异常值），反映散户恐慌抛售。
  • • 自动反弹与二次测试（10月11日-10月26日）：价格反弹至6.27（+16.4%），但成交量递减（VOLUME_AVG_7D_RATIO从2.44降至0.24），需求不足。10月22日测试前低5.55（接近10月11日低点5.15），形成次级低点。
  • • 吸筹阶段（10月27日-10月29日）：放量上涨（10月27日VOLUME_GROWTH = 626.27%，历史排名第1），价格突破MA_20D，机构资金入场。
  • • 上涨阶段（10月30日-11月2日）：价格冲高至8.26后回调，但MA多头排列未破坏，属健康调整。

二、量价关系与供求动态

关键日分析：

  • • 放量下跌（供应主导）：
    • • 2025-10-10：价格-28.51%，成交量+462.13%，VOLUME_AVG_14D_RATIO = 8.20（历史排名第1）。巨量抛压，供应压倒性主导。
    • • 2025-10-30：价格-8.91%，成交量-14.96%，但VOLUME_AVG_14D_RATIO = 3.60（历史排名第9）。高位放量滞跌，派发迹象。
  • • 放量上涨（需求主导）：
    • • 2025-10-27：价格+13.77%，成交量+626.27%，VOLUME_AVG_7D_RATIO = 8.09（历史排名第1）。需求强劲，机构吸筹。
    • • 2025-10-29：价格+15.16%，成交量+38.60%，VOLUME_AVG_14D_RATIO = 5.79（历史排名第4）。需求持续。
  • • 缩量反弹（需求不足）：
    • • 2025-10-18：价格+2.10%，成交量-70.06%，VOLUME_AVG_7D_RATIO = 0.24（历史排名第3）。反弹无力，供应枯竭但需求未跟进。

供求转换点：

  • • 10月10日恐慌低点（5.39）后，成交量比率逐步回落（VOLUME_AVG_14D_RATIO从8.20降至0.43），表明供应耗尽。
  • • 10月27日放量突破确认需求回归，供求平衡逆转。

三、波动性与市场情绪

波动率极端值分析：

  • • 恐慌期（10月10日-10月16日）：
    • • Parkinson波动率：PARKINSON_VOL_7D = 3.59（历史排名第2），PARKINSON_VOL_14D = 2.09（历史排名第5）。
    • • 波动率比率：PARKINSON_RATIO_7D_14D = 1.79（历史排名第1），短期波动率远超长期，情绪极端恐慌。
  • • 情绪修复期（10月27日-11月2日）：
    • • 波动率收敛：PARKINSON_VOL_7D从1.78降至1.74，HIS_VOLA_7D从1.69降至1.69，但仍高于长期均值（PARKINSON_VOL_60D = 0.99）。
    • • 波动率比率下降：PARKINSON_RATIO_7D_14D从1.58降至1.54（历史排名第9），情绪趋于稳定。

RSI超买超卖验证：

  • • 10月10日：RSI_14 = 21.02（历史排名第10，严重超卖），确认情绪底部。
  • • 10月29日：RSI_14 = 69.54（历史排名第6，接近超买），短期情绪过热。
  • • 当前（11月2日）：RSI_14 = 56.00，处于中性区间，无极端情绪。

四、相对强度与动量表现

回报率动量分析：

  • • 短期动量（WTD_RETURN）：10月27日当周+19.39%，10月29日当周+44.58%，动量强劲；11月2日当周+19.50%，动量维持。
  • • 中期动量（MTD_RETURN）：10月MTD从-26.87%修复至+8.70%，11月MTD转负（-6.43%），因月末回调。
  • • 相对强度：QTD_RETURN = 1.71%（正但偏弱），需突破前高8.57以强化中期动量。

动量与量价验证：

  • • 放量上涨期（10月27日-29日）伴随动量加速，符合需求推动。
  • • 回调期（10月30日-11月2日）量缩（VOLUME_AVG_7D_RATIO从4.01降至0.24），属健康调整。

五、大型投资者（聪明钱）行为识别

行为模式推断：

  • • 吸筹（10月10日-10月26日）：
    • • 恐慌暴跌中，巨量成交（VOLUME历史排名第10）由机构接盘：10月11日价格反弹+8.72%，成交量维持高位（VOLUME_AVG_14D_RATIO = 3.58），聪明钱低位收集筹码。
    • • 二次测试（10月22日低点5.55）缩量（VOLUME_AVG_7D_RATIO = 1.13），表明供应枯竭，机构未抛售。
  • • 派发尝试（10月30日-11月2日）：
    • • 高位（8.26）放量下跌（10月30日VOLUME_AVG_14D_RATIO = 3.60），部分机构获利了结。
    • • 但11月2日回调缩量（VOLUME_AVG_7D_RATIO = 0.24），派发未持续，聪明钱仍持仓。

威科夫事件确认：

  • • 震仓（10月10日）：恐慌低点1.50（异常值）清洗散户持仓。
  • • 测试（10月22日）：缩量测试支撑5.55，确认吸筹有效。
  • • 跳跃（10月27日）：放量突破MA阻力，机构主导上涨。

六、支撑/阻力位分析与交易信号

关键价位：

  • • 阻力位：
    • • 主阻力：8.57（10月29日高点，历史前高）。
    • • 次阻力：8.01（10月31日高点）和7.75（11月1日高点）。
  • • 支撑位：
    • • 主支撑：7.00（心理关口+MA_20D所在）。
    • • 次支撑：6.50（MA_10D+前低密集区）和5.55（10月22日低点）。

综合交易信号：

  • • 当前立场：谨慎看多（趋势转多，但需突破确认）。
  • • 入场位：7.00-7.20（支撑区企稳）。
  • • 止损位：6.80（below MA_10D和关键支撑）。
  • • 目标位：8.30-8.60（前高阻力区）。
  • • 未来验证点：
    • • 看多确认：放量（VOLUME_AVG_7D_RATIO > 1.5）突破8.01。
    • • 看空触发：跌破6.50且RSI_14 < 40。

风险提示：

  • • 波动率仍高（PARKINSON_VOL_7D = 1.74），需防范短期回撤。
  • • 若成交量持续萎缩（VOLUME_AVG_7D_RATIO < 0.5），上行动能将减弱。

结论概要

  • • 趋势：空头转多头（MA金叉+价格突破）。
  • • 供求：恐慌后需求回归，但高位供应显现。
  • • 情绪：从极端恐慌修复至中性。
  • • 聪明钱：低位吸筹完成，高位部分派发。
  • • 操作：支撑区布局多单，严格止损，突破前高加仓。
数据来源：所有结论均基于提供的数据表及历史排名指标推导，符合威科夫量价原理。历史排名数据用于验证极端事件（如10月10日成交量比率排名第1），增强分析可靠性。
免责声明：本报告完全基于公开数据进行客观分析，不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎。