20251103 SOLUSDT 行情数据复盘报告（基于威科夫量价视角）

量化分析报告：SOLUSDT

产品代码：SOLUSDT
分析日期范围：2025-10-04 至 2025-11-03
报告生成时间：2025-11-04

执行摘要

基于威科夫量价原理，本报告对SOLUSDT进行多维度量化分析。数据表明，标的于分析期内从高位（227.86，2025-10-04）经历显著下跌至低位（164.91，2025-11-03），跌幅达27.6%，并伴随多次极端波动事件。关键结论包括：

• 趋势与阶段：均线空头排列强化，市场处于“恐慌性下跌”阶段。
• 量价关系：放量暴跌事件（如2025-10-10和2025-11-03）显示供应主导，缩量反弹（如2025-10-18）反映需求不足。
• 波动性与情绪：短期波动率骤升（HIS_VOLA_7D_14D比率>1.14），RSI进入超卖区间（最低32.71），情绪极端悲观。
• 大型投资者行为：巨量抛售暗示派发完成，但未出现有效吸筹信号。
• 交易信号：当前价格接近支撑位163.15，但趋势未改，建议观望并等待放量止跌确认。
历史排名数据显示，成交量涨跌幅和价格波动均处于近10年极端水平（排名前20），增强结论可靠性。

1. 趋势分析与市场阶段识别

数据依据：移动平均线（MA_5D至MA_60D）、价格高低点序列、威科夫阶段特征。

• 均线排列与交叉：
- • 初期（2025-10-04至2025-10-09）：MA_5D（222.21）> MA_20D（224.30），但MA_20D与MA_30D纠缠，显示震荡。2025-10-07起，MA_5D下穿MA_20D（MA_5D=231.27 vs MA_20D=223.19），确认空头排列开端。
- • 末期（2025-11-03）：MA_5D（187.97） < MA_10D（192.02） < MA_20D（190.27） < MA_60D（210.05），均线呈空头排列且发散，下跌趋势强化。
• 价格行为与市场阶段：
- • 派发阶段（2025-10-04至2025-10-09）：价格高位震荡（HIGH≈234–237），伴随放量滞涨（如2025-10-07量价背离：VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.28但PCT_CHANGE=-5.33%）。
- • 下跌阶段（2025-10-10起）：价格跌破关键支撑（2025-10-10 LOW=168.79），MA空头排列确立。
- • 恐慌阶段（2025-11-03）：单日暴跌12.15%，收盘价（164.91）创周期新低，符合威科夫“恐慌性抛售”特征。
  结论：市场已完成派发并进入下跌-恐慌阶段，空头趋势主导。

2. 量价关系与供求动态

数据依据：VOLUME、PCT_CHANGE、VOLUME_GROWTH、VOLUME_AVG_*D_RATIO。

• 供应主导事件：
- • 2025-10-10：放量暴跌（VOLUME=962万，VOLUME_GROWTH=194.01%，PCT_CHANGE=-14.71%），VOLUME_AVG_7D_RATIO=2.94，显示极端抛压。
- • 2025-11-03：二次放量暴跌（VOLUME=682万，VOLUME_GROWTH=287.24%，PCT_CHANGE=-12.15%），VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.99，供应持续发力。
• 需求尝试与失败：
- • 2025-10-12：放量反弹（VOLUME=649万，PCT_CHANGE=10.91%），但后续价格未突破阻力（HIGH=199），需求未能持续。
- • 2025-10-18：缩量反弹（VOLUME=211万，VOLUME_GROWTH=-65.49%，PCT_CHANGE=3.08%），VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.33，需求不足。
• 供求转折点：
- • 2025-10-10的放量暴跌后，VOLUME_AVG_*D_RATIO均>2（如VOLUME_AVG_60D_RATIO=2.24），确认供应压倒性优势。
  结论：供求动态以供应主导为主，需求仅局部反扑且无力逆转趋势。

3. 波动性与市场情绪

数据依据：HIS_VOLA_*D、PARKINSON_VOL_*D、波动率比率、RSI_14。

• 波动率极端化：
- • 2025-10-10：HIS_VOLA_7D=1.247（较14日均值比率1.17），PARKINSON_VOL_7D=0.987（较14日均值比率1.24），波动率骤升预示恐慌。
- • 2025-11-03：HIS_VOLA_7D=0.954（较14日均值比率1.14），PARKINSON_VOL_7D=0.777（较14日均值比率1.13），短期波动率持续高于中期，情绪不稳定。
• 情绪指标：
- • RSI_14从2025-10-04的54.94降至2025-11-03的32.71，进入超卖区间（<30），但未现背离，情绪悲观但未见反转信号。
  结论：波动率放大与RSI超卖印证市场恐慌，但需等待波动率收敛和RSI底背离作为情绪修复信号。

4. 相对强度与动量表现

数据依据：WTD_RETURN、MTD_RETURN、QTD_RETURN、YTD。

• 动量恶化：
- • 短期动量：WTD_RETURN从2025-10-04的11.99%转为2025-11-03的-17.01%，弱势显著。
- • 中长期动量：MTD_RETURN=-11.91%，QTD_RETURN=-20.97%，YTD=-12.89%，全部负值，确认趋势性弱势。
• 相对强度：
- • 2025-10-12反弹中WTD_RETURN仍负（-13.81%），显示反弹无力改变整体弱势。
  结论：多周期动量均向下，标的处于全面弱势，无超跌反弹外的积极信号。

5. 大型投资者（聪明钱）行为识别

数据依据：量价异常、威科夫事件（派发、吸筹、测试、震仓）。

• 派发行为：
- • 2025-10-07至2025-10-09：高位放量滞涨（如2025-10-07 VOLUME=440万，PCT_CHANGE=-5.33%），大型投资者利用反弹派发。
• 恐慌抛售与潜在吸筹：
- • 2025-10-10和2025-11-03的巨量暴跌（VOLUME_GROWTH排名16）中，部分买盘承接（如2025-10-12反弹），但未形成持续吸筹模式（价格新低）。
- • 缩量区间（如2025-10-18 VOLUME_GROWTH排名17）表明大型投资者观望，等待更优入场点。
• 震仓事件：2025-10-10的放量跌破前低（LOW=168.79）符合“震仓”特征，清洗弱手。
结论：大型投资者以派发和观望为主，未出现系统性吸筹证据，需关注恐慌后放量止跌信号。

6. 支撑/阻力位分析与交易信号

数据依据：历史高低点（HIGH/LOW）、成交量密集区、威科夫事件。

• 关键水平：
- • 阻力位：200–210（2025-10-27至2025-10-29密集成交区）、237（2025-10-06高点）。
- • 支撑位：163.15（2025-11-03低点）、168.79（2025-10-10低点）。
• 威科夫交易信号：
- • 当前状态：价格接近支撑163.15，RSI超卖，但放量下跌未止，趋势向下。
- • 看空信号：均线空头排列+放量暴跌，主导信号为看空。
- • 反转前提：需观察放量阳线（VOLUME_AVG_7D_RATIO>1.5且PCT_CHANGE>3%）并站稳168.79以上。
• 操作建议：
- • 观望：等待价格在163–168区间出现放量止跌（如单日VOLUME_GROWTH>100%且PCT_CHANGE>0）。
- • 入场条件：若反弹突破178（2025-10-22高点）且成交量配合，可轻仓试多，止损163以下。
- • 风险提示：破位163可能下探150–155区间，需严格止损。

历史排名数据整合

• WEEK_MAX_VOLUME_GROWTH=287.24%（排名16/近10年）：确认2025-11-03放量暴跌的极端性，类似事件仅发生16次，增强恐慌结论。
• WEEK_MIN_VOLUME_GROWTH=-65.49%（排名17/近10年）：2025-10-18缩量反弹的稀有性，反映需求不足的可靠性。
• WEEK_MIN_PCT_CHANGE=-14.71%（排名20/近10年）：2025-10-10跌幅的极端程度，支持派发-下跌阶段转换。
意义：当前量价波动处于历史极端分位，需警惕流动性危机或机构大规模调仓。

结论与展望

SOLUSDT处于空头趋势下的恐慌阶段，供需关系以供应主导，大型投资者行为以派发和观望为主。交易上建议耐心等待威科夫吸筹信号（如放量止跌于支撑位）。未来验证点：

1. 多头确认：单日放量（VOLUME_AVG_7D_RATIO>1.5）收阳并突破178。
2. 空头强化：收盘价跌破163，目标下看150–155。
报告严格基于数据推导，无主观臆断，符合威科夫原理与量化分析标准。

免责声明：本报告仅代表数据客观分析，不构成投资建议。市场风险高，请谨慎决策。

免责声明：本报告完全基于公开数据进行客观分析，不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎。