威科夫量化分析报告：SOLUSDT

分析日期范围：2025-10-05 至 2025-11-04
报告生成时间：2025-11-05

执行摘要

基于威科夫量价原理，SOLUSDT 在分析期内从多头震荡转为空头恐慌阶段。关键数据表明：

  • • 趋势：均线空头排列巩固，价格下跌21.05%（WTD_RETURN）。
  • • 量价：放量暴跌日（10-10、11-03）显示供应主导，缩量反弹（10-12）需求不足。
  • • 波动性：短期波动率（HIS_VOLA_7D=0.988）远超长期，RSI_14（28.65）进入超卖。
  • • 大型投资者行为：派发后恐慌抛售，未现明确吸筹信号。
  • • 关键位：支撑148.29（11-04低点），阻力188.45（20日均线）。
  • • 极端事件：11-03成交量增长316.03%（近10年第11高），10-10跌幅14.71%（近10年第20大）。
    综合信号：看空，等待止跌确认。操作上建议观望，突破168.42（11-04高点）或放量阳线为反转信号。

1. 趋势分析与市场阶段识别

数据推导：

  • • 均线排列：
    • • 初期（10-05至10-09）：MA_5D > MA_20D（如10-05：MA_5D=225.23 > MA_20D=223.71），多头排列。
    • • 转折点（10-10）：价格暴跌14.71%，MA_5D（226.17）下穿MA_20D（220.14），空头排列确立。
    • • 末期（11-04）：MA_5D（182.40） < MA_20D（188.45） < MA_60D（209.44），空头强化。
  • • 均线交叉：
    • • 10-10后MA_5D持续低于MA_20D，交叉方向由多转空。
  • • 价格行为与威科夫阶段：
    • • 派发（10月初）：价格在227-237间震荡，成交量偏高（VOLUME_AVG_7D_RATIO≈0.9），但未创新高（10-07高点235.21 < 10-06高点237.79），符合派发特征。
    • • 下跌（10月中）：低点下移（10-10低点168.79 → 10-16低点182.03），放量下跌（10-10 VOLUME_GROWTH=194.01%）。
    • • 恐慌（11月初）：11-03价格暴跌11.53%至166.06，成交量激增316.03%（近10年第11高），RSI_14达28.65，确认恐慌抛售。

结论：市场从派发阶段过渡至下跌与恐慌阶段，空头趋势稳固。

2. 量价关系与供求动态

数据推导：

  • • 放量下跌（供应主导）：
    • • 10-10：PCT_CHANGE=-14.71%，VOLUME=962万（VOLUME_AVG_7D_RATIO=2.94），放量暴跌。
    • • 11-03：PCT_CHANGE=-11.53%，VOLUME=733万（VOLUME_AVG_7D_RATIO=2.14），量价背离强化供应。
  • • 缩量反弹（需求不足）：
    • • 10-12：PCT_CHANGE=10.91%，但VOLUME_GROWTH=-11.04%，缩量反弹无法维持。
    • • 10-18：PCT_CHANGE=3.08%，VOLUME_GROWTH=-65.49%（近10年第17低），需求疲软。
  • • 供求转折点：
    • • 10-10后VOLUME_AVG_7D_RATIO多日>1.5（如10-11：1.80），但价格持续下跌，表明供应始终压倒需求。

结论：供应主导市场，需求仅在缩量反弹中短暂显现，未形成持续购买力。

3. 波动性与市场情绪

数据推导：

  • • 波动率放大：
    • • HIS_VOLA_7D从10-05的0.653升至11-04的0.988，短期波动率激增。
    • • PARKINSON_VOL_7D从10-05的0.608升至11-04的0.871，日内波动加剧。
  • • 波动率比率：
    • • HIS_VOLA_RATIO_7D_14D=1.121（11-04），短期波动率高于中期，预示恐慌。
    • • PARKINSON_RATIO_7D_60D=1.188（11-04），日内波动率远超60日均值。
  • • 情绪极端：
    • • RSI_14从10-05的55.30降至11-04的28.65，进入超卖区间。
    • • 10-10跌幅14.71%（近10年第20大），验证情绪崩溃。

结论：波动率与RSI均显示市场处于恐慌情绪，短期波动异常放大。

4. 相对强度与动量表现

数据推导：

  • • 动量恶化：
    • • WTD_RETURN从10-05的8.41%暴跌至11-04的-21.05%。
    • • MTD_RETURN从10-05的9.53%转负至11-04的-18.12%。
    • • YTD从10-05的20.73%转负至11-04的-19.03%，中期动量全面转弱。
  • • 相对强度：
    • • 价格跌幅（-33%分析期内）远超均线衰减（MA_60D仅跌3%），显示独立弱势。

结论：所有周期动量均为负值，标的处于显著弱势，无背离修复信号。

5. 大型投资者（聪明钱）行为识别

数据推导：

  • • 派发（10月初）：
    • • 高位震荡中成交量密集（10-05至10-09平均VOLUME=340万），价格未突破前高，符合大型投资者派发。
  • • 恐慌抛售（11月初）：
    • • 11-03放量暴跌（VOLUME_GROWTH=316.03%），但价格继续破位，表明大型投资者可能减仓或做空。
  • • 吸筹缺失：
    • • 放量下跌中未见止跌阳线（如11-04收盘153.29低于开盘166.06），无接盘证据。
    • • 缩量日（10-18 VOLUME_GROWTH=-65.49%）价格小幅反弹，但未放量确认需求。

结论：大型投资者在派发后主导抛售，恐慌中未现积极吸筹行为。

6. 支撑/阻力位分析与交易信号

数据推导：

  • • 支撑位：
    • • 关键支撑148.29（11-04低点），若跌破则下看130（心理位）。
    • • 次级支撑166.06（11-03低点），已破位。
  • • 阻力位：
    • • 近期阻力168.42（11-04高点），突破需放量阳线确认。
    • • 强阻力188.45（20日均线）及200（整数关口）。
  • • 威科夫交易信号：
    • • 当前信号：看空。恐慌抛售后未现Spring（止跌反弹）或Jump（放量突破）。
    • • 操作建议：
      • • 空头持仓：止损设于168.42以上。
      • • 多头观望：等待RSI背离（如RSI_14 > 35且放量上涨）或价格收复20日均线。
    • • 验证点：
      • • 多头确认：单日放量（VOLUME_AVG_7D_RATIO >1.5）且PCT_CHANGE >5%。
      • • 空头强化：收盘价跌破148.29。

结论：趋势向下，策略以风险规避为主，反转需量价配合验证。

附录：历史排名数据引用

  • • 11-03成交量增长316.03%：近10年第11高，确认放量暴跌的极端性。
  • • 10-18缩量-65.49%：近10年第17低，验证需求不足的稀有性。
  • • 10-10跌幅-14.71%：近10年第20大，强化恐慌情绪的统计显著性。

所有结论均基于数据指标，符合威科夫原理，无主观臆断。
报告结束

免责声明：本报告完全基于公开数据进行客观分析，不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎。