20251107 DOGEUSDT 行情数据复盘报告（基于威科夫量价视角）

威科夫量化分析报告：DOGEUSDT

分析日期范围：2025-10-08 至 2025-11-07
产品代码：DOGEUSDT
报告生成时间：2025-11-08

执行摘要

基于威科夫量价原理与历史数据，DOGEUSDT 在分析期内经历了典型的 恐慌抛售（Panic Phase） 至 吸筹尝试（Accumulation Attempt） 阶段。关键事件包括：

• 2025-10-10 放量暴跌（成交量增长 326.07%，价格下跌 22.13%），创近十年成交量增长第 19 高位，确认恐慌主导。
• 均线空头排列强化（MA_5D < MA_10D < MA_20D），但近期（2025-11-07）放量反弹 11.51% 伴随波动率飙升（HIS_VOLA_7D 1.265），暗示需求试探。
• 波动率比率极端收敛（2025-10-23 的 PARKINSON_RATIO_7D_14D 达 0.4005，排名近十年最低），预示情绪平静后方向选择。
• 大型投资者行为：恐慌期抛售压力显著，近期放量反弹中或存在聪明钱吸筹。
交易信号：短期看反弹至阻力 0.200–0.210，若放量突破则确认吸筹完成；否则回落测试支撑 0.160–0.170。

1. 趋势分析与市场阶段识别

数据推导：

• 均线排列：
- • 初期（2025-10-08）：MA_5D (0.2549) > MA_10D (0.2491) > MA_20D (0.2484)，但 MA_30D (0.2539) 与 MA_60D (0.2387) 交错，呈弱多头结构。
- • 转折点（2025-10-10）：价格暴跌至 0.1935，MA_5D 下穿 MA_20D（MA_5D=0.2540, MA_20D=0.2464），开启空头排列。
- • 末期（2025-11-07）：MA_5D (0.1690) < MA_10D (0.1787) < MA_20D (0.1876) < MA_30D (0.1943) < MA_60D (0.2241)，空头排列强化。
• 价格行为：
- • 高点到低点：HIGH (2025-10-08, 0.2611) → LOW (2025-11-04, 0.1516)，最大回撤 41.9%。
- • 2025-10-10 后价格在 0.160–0.210 区间震荡，低点逐步上移（2025-11-04 LOW=0.1516 → 2025-11-07 LOW=0.1596）。

威科夫阶段判断：

• 恐慌抛售（2025-10-10）：放量暴跌（VOLUME_GROWTH=326.07%），价格跌破所有均线，符合“恐慌阶段”特征。
• 吸筹尝试（2025-10-12 至 2025-11-07）：震荡中多次放量反弹（如 2025-10-12 量价齐升、2025-11-07 放量上涨 11.51%），但未有效突破均线阻力，处于“吸筹区间”构建阶段。

2. 量价关系与供求动态

关键日分析（基于 VOLUME_GROWTH 与 PCT_CHANGE）：

• 放量下跌（供应主导）：
- • 2025-10-10：VOLUME_GROWTH=326.07%, PCT_CHANGE=-22.13% → 恐慌抛售，供应压倒性主导。
- • 2025-11-03：VOLUME_GROWTH=429.20%（近十年排名第19）, PCT_CHANGE=-10.18% → 二次供应测试，但成交量增长极端性低于初期恐慌。
• 放量上涨（需求试探）：
- • 2025-10-12：VOLUME=3.29B（VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.25）, PCT_CHANGE=11.82% → 需求尝试反攻。
- • 2025-11-07：VOLUME=1.51B（VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.12）, PCT_CHANGE=11.51% → 需求再次入场，但成交量低于恐慌日。
• 缩量反弹（需求不足）：
- • 2025-10-18：VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.22（近十年排名第9低）, PCT_CHANGE=2.66% → 反弹无力，需求疲软。

供求平衡转折：

• 供应高峰：2025-10-10 与 2025-11-03 的放量下跌。
• 需求复苏信号：2025-11-07 放量上涨且 VOLUME_AVG_7D_RATIO>1，结合价格从低位反弹，预示供求转换可能。

3. 波动性与市场情绪

波动率水平与异常：

• 恐慌期飙升：
- • 2025-10-10：HIS_VOLA_7D=1.940（较前日 0.816 激增 138%），PARKINSON_VOL_7D=2.279（较前日 0.747 激增 205%）。
- • 波动率比率极端化：PARKINSON_RATIO_7D_14D=1.585（短期波动率远高于长期）。
• 情绪收敛期：
- • 2025-10-23：PARKINSON_RATIO_7D_14D=0.4005（近十年最低排名），HIS_VOLA_7D=0.518，波动率降至低位，预示情绪平静与方向选择窗口。
- • 近期反弹中波动率再升：2025-11-07 HIS_VOLA_7D=1.265, PARKINSON_RATIO_7D_14D=1.230。

RSI 情绪验证：

• 超卖区域：2025-10-10 RSI_14=33.75，2025-11-04 RSI_14=30.93（均低于 30 超卖线）。
• 中性恢复：2025-11-07 RSI_14=44.22，脱离超卖但未超买，支持反弹可持续性。

4. 相对强度与动量表现

周期回报率分析：

• 短期动量：
- • WTD_RETURN：末期（2025-11-07）为 -3.32%，但较前日（2025-11-06, -11.52%）显著改善，显示周内动量转强。
- • PCT_CHANGE：2025-11-07 +11.51% 为分析期内最大单日涨幅，短期动量加速。
• 中期弱势：
- • MTD_RETURN：从 2025-10-31（-19.96%）至 2025-11-07（-3.32%），跌幅收窄，但仍为负值。
- • YTD=-42.96%，长期趋势疲软。

动量结论：短期反弹动能积聚，但需突破均线阻力（如 MA_20D=0.1876）以确认中期转强。

5. 大型投资者（聪明钱）行为识别

威科夫事件推断：

• 派发（Distribution）：
- • 2025-10-08 至 2025-10-09：价格高位（0.255–0.261）伴随量增滞涨（VOLUME_AVG_7D_RATIO>1），聪明钱或逐步派发。
• 恐慌抛售（Panic）：
- • 2025-10-10：巨量下跌中，散户恐慌抛售，但部分聪明钱可能承接（因后续震荡中低点未创新低）。
• 吸筹尝试（Accumulation）：
- • 2025-10-12 及 2025-11-07：放量反弹中，价格未破前低，聪明钱或分批吸筹。
• 测试（Test）：
- • 2025-11-04：价格探底 0.1516 后缩量反弹（VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.58），测试支撑有效性。

行为总结：聪明钱于恐慌期承接，近期放量反弹中加大吸筹力度，但需观察是否持续放量突破阻力。

6. 支撑/阻力位分析与交易信号

关键价位：

• 支撑位：
- • 主要支撑：0.160–0.170（2025-11-04 LOW=0.1516，2025-11-07 LOW=0.1596）。
- • 次要支撑：0.180（近期震荡下沿）。
• 阻力位：
- • 主要阻力：0.200–0.210（MA_20D=0.1876 及前期高点 2025-10-13 HIGH=0.2183）。
- • 强阻力：0.230–0.240（MA_60D=0.2241）。

威科夫综合交易信号：

• 短期信号：看多反弹。
- • 入场位：0.180–0.185（当前价格区间）。
- • 止损位：0.159（ below 2025-11-07 LOW）。
- • 目标位：0.200–0.210（突破后上看 0.230）。
• 中期验证点：
- • 确认信号：放量（VOLUME_AVG_7D_RATIO>1.5）突破 MA_20D=0.1876，则吸筹完成。
- • 证伪信号：缩量回落至 0.160 以下，或放量跌破 0.1516，则恐慌延续。

历史排名数据整合

• 极端成交量事件：2025-11-03 VOLUME_GROWTH=429.20%（近十年排名第19），印证供应压力的历史稀有性。
• 波动率收敛事件：2025-10-23 PARKINSON_RATIO_7D_14D=0.4005（近十年最低排名），表明情绪平静期的历史极端性，常预示变盘。
• 量价背离事件：2025-10-18 VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.219（近十年排名第9低），凸显需求不足的持续性。

结论：DOGEUSDT 处于恐慌后的吸筹尝试阶段，短期反弹动能积聚。交易者应关注 0.200 阻力突破情况，严格止损于 0.159 以下。若放量突破 MA_20D，可加仓看多至 0.230；否则防范回落风险。
数据来源：本报告基于公开市场数据，符合威科夫原理，未受主观偏见影响。

免责声明：本报告完全基于公开数据进行客观分析，不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎。