威科夫量化分析报告：SOLUSDT

产品代码：SOLUSDT
分析日期范围：2025-10-08 至 2025-11-07
报告生成时间：2025-11-08

执行摘要

基于威科夫量价原理与多维数据推导，SOLUSDT处于下跌趋势末期，近期呈现恐慌性抛售与初步吸筹迹象。关键结论：

  • • 趋势：空头排列主导，价格低于所有移动平均线，但短期均线（MA_5D）开始走平，下跌动能减缓。
  • • 量价：10月10日与11月3日放量暴跌（历史排名11/10年），11月7日缩量反弹暗示需求试探。
  • • 波动性：短期波动率（HIS_VOLA_7D=1.203）显著高于长期（HIS_VOLA_60D=0.883），情绪极端恐慌。
  • • 大型投资者行为：暴跌中巨量接盘或为吸筹，缩量反弹表明卖压减弱。
  • • 交易信号：观望为主，若放量突破165（MA_5D）且RSI > 40，可轻仓试多，止损150以下。

1. 趋势分析与市场阶段识别

数据推导：

  • • 移动平均线排列：
    • • 全程空头排列（MA_5D < MA_10D < MA_20D < MA_30D < MA_60D），例如：
      • • 2025-10-08：MA_5D=228.32 > MA_60D=210.50（局部多头），但至2025-11-07，MA_5D=165.29 < MA_60D=207.16，均线全面空头。
    • • 均线交叉信号：MA_5D下穿MA_20D（2025-10-11，MA_5D=218.14 < MA_20D=217.59），确认下跌趋势加速。
  • • 价格行为：
    • • 高点从229.72（10月8日）降至164.48（11月7日），低点从217.30（10月8日）下探145.85（11月4日），呈现更低高点和更低低点。
  • • 威科夫阶段推断：
    • • 派发（Distribution）：10月8日-10日，高位放量下跌（VOLUME_AVG_7D_RATIO=2.94），符合派发特征。
    • • 恐慌（Panic）：11月3日-4日，放量暴跌（VOLUME_GROWTH=316.03%，历史排名11），价格突破前低。
    • • 吸筹（Accumulation）：11月5日-7日，缩量反弹（VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.79-0.90）且RSI超卖（29.19），暗示卖压衰竭。

结论：市场处于下跌趋势末期，恐慌后初现吸筹迹象，需确认需求入场。

2. 量价关系与供求动态

关键日分析（基于VOLUME_AVG_7D_RATIO与PCT_CHANGE）：

  • • 放量下跌（供应主导）：
    • • 2025-10-10：PCT_CHANGE=-14.71%，VOLUME_AVG_7D_RATIO=2.94，放量暴跌，供应压倒性主导。
    • • 2025-11-03：PCT_CHANGE=-11.53%，VOLUME_AVG_7D_RATIO=2.14（历史排名11），恐慌抛售。
  • • 放量反弹（需求试探）：
    • • 2025-10-12：PCT_CHANGE=10.91%，VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.34，需求短暂介入。
  • • 缩量反弹（需求不足）：
    • • 2025-11-05：PCT_CHANGE=4.73%，VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.03，反弹量能不足。
  • • 供求转换信号：
    • • 11月7日PCT_CHANGE=5.15%伴随VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.90，量价背离暗示卖压减轻，但需求未放量确认。

结论：供应在暴跌中充分释放，近期需求试探性入场，需放量上涨确认供求反转。

3. 波动性与市场情绪

波动率指标：

  • • 历史波动率（HIS_VOLA）：
    • • 短期波动率飙升（HIS_VOLA_7D从0.714升至1.203），长期波动率稳定（HIS_VOLA_60D=0.883）。
    • • 比率HIS_VOLA_RATIO_7D_60D=1.362（>1），表明短期情绪极端不稳定。
  • • Parkinson波动率：
    • • PARKINSON_VOL_7D=0.994（11月7日），远高于60日均值（0.763），印证日内波动加剧。
  • • RSI情绪：
    • • RSI_14从54.40（10月8日）降至29.19（11月4日），进入超卖区；11月7日回升至37.85，仍偏弱。

结论：波动率与RSI均显示恐慌情绪，但超卖反弹机会增大。

4. 相对强度与动量表现

回报率分析：

  • • 短期动量：WTD_RETURN=-12.78%（11月7日），MTD_RETURN=-12.78%，均呈负值，但较11月4日低点（-17.19%）略有修复。
  • • 中长期动量：QTD_RETURN=-21.76%，YTD=-13.75%，弱势延续。
  • • 动量验证：暴跌后反弹（11月5日-7日）未改变负动量结构，需连续放量上涨扭转。

结论：全线负动量，但短期超卖反弹提供修复窗口。

5. 大型投资者（聪明钱）行为识别

威科夫事件推断：

  • • 派发：10月10日高位放量下跌，大型投资者抛售（VOLUME=962万，历史排名20）。
  • • 恐慌抛售：11月3日-4日巨量暴跌（VOLUME_GROWTH=316%，历史排名11），散户恐慌，但巨量可能暗含机构接盘。
  • • 吸筹信号：
    • • 11月4日VOLUME=828万（历史高位），价格收于155.03，低位巨量或为聪明钱吸筹。
    • • 11月7日缩量反弹（VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.90），表明大型投资者未积极卖出，等待方向。
  • • 测试行为：10月18日极端缩量（VOLUME_GROWTH=-65.49%，历史排名17），测试支撑后反弹。

结论：聪明钱在恐慌中逐步吸筹，但未大规模入场，需观察放量突破信号。

6. 支撑/阻力位分析与交易信号

关键价位：

  • • 支撑位：
    • • 主要支撑：145.85（11月4日低点）。
    • • 次要支撑：150.00（心理关口）。
  • • 阻力位：
    • • 近期阻力：165.00（MA_5D与11月7日高点）。
    • • 强阻力：184.00（MA_20D）。

交易信号：

  • • 当前状态：观望。价格处于支撑区，但需求未确认。
  • • 做多条件：
    • • 放量（VOLUME_AVG_7D_RATIO >1.2）突破165，且RSI >40。
    • • 止损：148.00（ below 支撑）。
  • • 做空条件：
    • • 放量跌破145.85，目标135.00。

验证点：

  • • 证实信号：连续两日放量收于165以上。
  • • 证伪信号：跌破145.85且RSI <30。

历史排名数据整合

  • • 2025-11-03成交量增长排名11：近10年第11高，验证恐慌抛售的极端性。
  • • 2025-10-18成交量增长排名17：近10年第17低，缩量测试支撑的稀有事件。
  • • 2025-10-10价格涨跌幅排名20：近10年第20大单日跌幅，确认供应主导的显著性。

意义：历史极端值增强当前市场阶段（恐慌与吸筹）的可靠性，提供高概率反转背景。

免责声明：本报告基于公开数据与量化模型推导，不构成投资建议。市场风险存在，交易需谨慎。

免责声明：本报告完全基于公开数据进行客观分析，不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎。