20251108 SOLUSDT 行情数据复盘报告（基于威科夫量价视角）

SOLUSDT量化分析报告（基于威科夫方法）

产品代码：SOLUSDT

分析日期范围：2025-10-09 至 2025-11-08

报告生成时间：2025-11-09

执行摘要

基于威科夫量价原理，本报告对SOLUSDT进行多维度量化分析。数据显示，SOLUSDT处于明确的空头趋势中，关键特征包括：均线空头排列、多次放量暴跌（供应主导）、波动率极端放大（恐慌情绪）以及动量全面弱势。历史排名数据进一步验证了当前市场现象的稀有性（如成交量增长排名前11%）。综合推断，市场正处于派发后的下跌阶段，并伴随恐慌性抛售。大型投资者行为显示抛压主导，但近期放量暴跌可能暗示底部吸筹尝试。操作上建议谨慎观望，等待需求回升的确认信号。

1. 趋势分析与市场阶段识别

数据依据：

• • 移动平均线（MA）关系：
  • • MA_5D持续低于MA_20D（例如2025-11-08：MA_5D=160.11 < MA_20D=182.77），形成空头排列。
  • • MA_60D（206.28）显著高于当前价格（157.65），确认长期压力。
• • 均线交叉信号：
  • • MA_5D下穿MA_20D发生于2025-10-10（MA_5D=226.17 → MA_20D=220.14），触发空头信号。
• • 价格行为：
  • • 高点从229.69（2025-10-09）下降至164.89（2025-11-08），低点从216.53下探至145.85（2025-11-04），呈现低点下移的下跌趋势。

威科夫阶段推断：

• • 派发（Distribution）：10月上旬高位放量滞涨（如2025-10-10放量下跌14.71%）。
• • 下跌（Markdown）：10月中旬至11月初均线空头排列伴随放量下跌。
• • 恐慌（Panic）：11月3-4日放量暴跌（成交量增长316.03%），价格跌破关键支撑。
• • 潜在吸筹（Accumulation）：11月5-7日放量反弹尝试，但未改弱势。

结论：市场处于下跌末期至恐慌阶段，需观察是否形成底部结构。

2. 量价关系与供求动态

关键日分析（基于VOLUME_GROWTH和PCT_CHANGE）：

• • 放量暴跌（供应主导）：
  • • 2025-10-10：PCT_CHANGE=-14.71%，VOLUME_GROWTH=194.01%（VOLUME_AVG_7D_RATIO=2.94），表明大型抛压。
  • • 2025-11-03：PCT_CHANGE=-11.53%，VOLUME_GROWTH=316.03%（历史排名11），极端恐慌抛售。
• • 放量反弹（需求尝试）：
  • • 2025-10-12：PCT_CHANGE=10.91%，VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.34，需求短暂入场。
  • • 2025-11-05：PCT_CHANGE=4.73%，VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.03，但后续缩量验证需求不足。
• • 缩量下跌（供应衰竭）：
  • • 2025-10-18：PCT_CHANGE=3.08%，VOLUME_GROWTH=-65.49%（历史排名17），反弹缺乏参与。

供求平衡变化：

• • 供应主导期（10月10日-11月4日）：VOLUME_AVG_7D_RATIO多次>1.5（如11月3日=2.14），配合价格下跌。
• • 需求弱势：反弹日中VOLUME_AVG_7D_RATIO多<1（如11月8日=0.53），显示买盘稀疏。

结论：供求关系以供应过剩为主，近期恐慌抛售可能耗尽卖压，需观察需求能否放量回升。

3. 波动性与市场情绪

波动率分析：

• • 历史波动率（HIS_VOLA）：
  • • 短期波动率飙升：HIS_VOLA_7D从0.49（10月31日）升至1.16（11月8日），增幅137%。
  • • 异常比率：HIS_VOLA_RATIO_7D_14D于11月8日达1.33（>1），表明短期波动率远超中期。
• • 日内波动率（PARKINSON_VOL）：
  • • PARKINSON_VOL_7D在11月8日为1.05，较60日均值（0.77）高出36%，反映日内情绪剧烈。
• • RSI超卖信号：
  • • RSI_14多次跌破35（如11月4日=29.19，11月8日=35.18），接近超卖区间（<30），但未形成背离。

情绪推断：

• • 波动率极端放大（HIS_VOLA_RATIO_7D_60D=1.32）与恐慌抛售同步，符合威科夫“恐慌阶段”特征。
• • RSI超卖但价格未止跌，表明情绪化抛压尚未完全释放。

结论：市场情绪处于恐慌状态，波动率峰值通常预示趋势衰竭，但需价格确认。

4. 相对强度与动量表现

动量指标分析：

• • 短期动量：WTD_RETURN持续为负（11月8日=-15.40%），且MTD_RETURN（-15.79%）、QTD_RETURN（-24.45%）同步走弱，显示弱势惯性。
• • 长期表现：YTD=-16.72%，显著低于年初水平，但TTM_36=546.64%表明长期持有者仍盈利，可能加剧派发压力。
• • 相对强度：动量指标均低于零轴，无背离信号，确认空头主导。

结论：所有周期动量均为负值，标的处于全面弱势，需等待底部放量反转信号。

5. 大型投资者（聪明钱）行为识别

行为推断（基于威科夫事件）：

• • 派发（Distribution）：
  • • 10月10日放量下跌（VOLUME_GROWTH=194.01%），价格跌破MA集群，聪明钱抛售。
• • 恐慌抛售（Panic Selling）：
  • • 11月3-4日放量暴跌（成交量排名前11%），散户抛压主导，但巨量可能暗示机构接盘（吸筹尝试）。
• • 测试（Test）：
  • • 11月5-7日放量反弹后缩量回落（11月8日VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.53），表明需求测试失败。
• • 震仓（Shakeout）：
  • • 11月4日价格探底145.85后快速反弹，配合放量（VOLUME_GROWTH=13.11%），可能清洗弱手。

聪明钱意图：

• • 当前阶段以抛售主导，但极端放量暴跌（如11月3日）可能吸引大型投资者低位吸筹，需观察后续价格能否守稳。

结论：大型投资者行为从派发转向潜在吸筹，但需价格突破170确认需求回归。

6. 支撑/阻力位分析与交易信号

关键价位：

• • 阻力位：
  • • 190-200（10月下旬密集成交区，MA_30D=186.62）。
  • • 170（近期反弹高点，11月7日=161.79未能突破）。
• • 支撑位：
  • • 150-155（11月4-6日多次测试，心理关口）。
  • • 145.85（当前周期低点，跌破将开启新下跌空间）。

威科夫交易信号：

• • 当前信号：观望（Supply > Demand）。
• • 看多条件：
  • • 价格放量突破170且VOLUME_AVG_7D_RATIO >1.5。
  • • RSI_14形成底背离（价格新低而RSI抬高）。
• • 看空条件：
  • • 价格跌破145.85且放量，目标位130。
• • 操作建议：
  • • 短线：在150-155区间轻仓试多，止损145。
  • • 中线：突破170后追多，目标190；跌破145则跟空，目标130。

风险提示：波动率极端放大时，需严格止损（建议<5%）。

历史排名数据整合

• • 成交量增长极端性：2025-11-03的VOLUME_GROWTH（316.03%）在近10年排名第11，表明当前抛售强度历史罕见，增强恐慌结论可靠性。
• • 跌幅极端性：2025-10-10的PCT_CHANGE（-14.71%）排名第20，验证派发阶段的有效性。
• • 意义：极端数据通常对应趋势转折点，需密切关注后续量价行为。

结论与展望

SOLUSDT处于空头趋势的恐慌阶段，主要特征为均线空头排列、供应主导的量价关系、波动率极端放大及动量全面弱势。大型投资者行为显示抛压逐步衰竭，但需求尚未确认回归。操作上建议谨慎观望，重点观察150支撑位能否守稳及放量突破170的信号。若跌破145，则下看130；若放量收复170，则暗示底部形成。

未来验证点：

1. 1. 价格能否在150-155放量止跌（需求入场）。
2. 2. VOLUME_AVG_7D_RATIO是否持续>1.5配合上涨。
3. 3. RSI_14是否形成底背离。

报告结束
数据来源：提供的SOLUSDT日线数据及历史排名指标。分析基于威科夫原理，结论严格遵循量化推导。

免责声明：本报告完全基于公开数据进行客观分析，不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎。