20251108 TRUMPUSDT 行情数据复盘报告（基于威科夫量价视角）

TRUMPUSDT量化分析报告（基于威科夫方法）

产品代码：TRUMPUSDT
分析日期范围：2025-10-09 至 2025-11-08
报告生成时间：2025-11-09

一、趋势分析与市场阶段识别

1. 1. 移动平均线排列与交叉信号
   • • 均线排列状态：
     • • 长期空头排列（MA_5D < MA_10D < MA_20D < MA_30D < MA_60D）持续至2025-10-26，例如10月16日MA_5D（6.193）低于MA_60D（8.068）。
     • • 关键转折点：2025-10-27出现MA_5D（5.960）上穿MA_20D（6.216），形成短期金叉，但MA_30D（6.708）和MA_60D（7.557）仍压制价格，表明趋势由下跌转为震荡反弹。
   • • 价格行为与威科夫阶段：
     • • 恐慌抛售阶段（2025-10-09至2025-10-11）：价格暴跌28.51%（10-10），低点1.500，伴随成交量激增462.13%（历史排名第3），符合威科夫“恐慌抛售”特征。
     • • 自动反弹与测试阶段（2025-10-12至2025-10-26）：价格反弹至6.273（10-26），但成交量持续萎缩（VOLUME_GROWTH最低-70.06%，10-18），表明需求不足。
     • • 派发迹象（2025-10-27至2025-11-08）：价格冲高至8.573（10-29）后回落，高位放量滞涨（10-30跌幅8.91%，成交量36.46M），符合“派发”特征。

二、量价关系与供求动态

1. 1. 关键日量价信号
   • • 需求主导日：
     • • 2025-10-27：放量上涨13.77%，成交量28.51M（VOLUME_AVG_7D_RATIO=8.086，历史排名第1），确认需求强势介入。
     • • 2025-11-05：放量上涨16.17%，成交量16.09M（VOLUME_AVG_60D_RATIO=2.223，历史排名第19），需求再次发力。
   • • 供应主导日：
     • • 2025-10-10：放量暴跌28.51%，成交量25.32M（VOLUME_AVG_14D_RATIO=8.204，历史排名第1），供应极端释放。
     • • 2025-10-30：高位放量下跌8.91%，成交量36.46M（VOLUME_AVG_30D_RATIO=4.370，历史排名第7），表明派发压力。
   • • 需求不足信号：
     • • 2025-10-18：缩量反弹2.10%，成交量仅1.99M（VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.236，历史排名第3），反弹无力。
2. 2. 供求强度转换
   • • 成交量比率（VOLUME_AVG_*D_RATIO）从极端高位（10-10的7D比率6.808）回落至近期低位（11-08的14D比率0.337），显示供求博弈趋于平衡。

三、波动性与市场情绪

1. 1. 波动率水平与异常
   • • 波动率峰值：
     • • 2025-10-15的Parkinson波动率（3.591，历史排名第2）和历史波动率（2.714，历史排名第16）均处于极端水平，反映市场恐慌。
     • • 波动率收敛：近期波动率显著下降（11-08 Parkinson波动率1.143，HIS_VOLA_7D=1.372），市场情绪趋于稳定。
   • • 波动率比率信号：
     • • 短期波动率远超长期（10-14的PARKINSON_RATIO_7D_60D=4.145，历史排名第1），表明波动率结构失衡，近期已修复（11-08该比率降至1.057）。
2. 2. RSI超买超卖状态
   • • 超卖反弹：2025-10-10的RSI_14低至21.02（历史排名第10），触发技术性反弹。
   • • 超卖风险：2025-10-29的RSI_14达69.54（历史排名第6），接近超买，随后价格回调验证。

四、相对强度与动量表现

1. 1. 周期回报率分析
   • • 短期动量改善：WTD_RETURN从10-10的-31.34%反转至10-29的44.58%，但近期回落至11-08的-2.39%，表明动量不稳定。
   • • 中期弱势：MTD_RETURN和QTD_RETURN仍为负值（11-08分别为-5.54%和2.67%），反映中期趋势尚未完全转多。
2. 2. 动量与量价验证
   • • 放量上涨日（如10-27、11-05）与WTD_RETURN峰值同步，但高位缩量回调（11-08）显示动量衰竭。

五、大型投资者（聪明钱）行为识别

1. 1. 吸筹行为
   • • 恐慌接盘：2025-10-10暴跌中成交量25.32M（历史排名第15），大型投资者可能在此位置接收恐慌盘。
   • • 低位测试：2025-10-18至10-26缩量震荡（VOLUME_AVG_7D_RATIO<0.5），符合威科夫“测试支撑”行为。
2. 2. 派发行为
   • • 高位出货：2025-10-29至10-30价格冲高8.573后放量回落（成交量36.46M-42.88M），聪明钱可能借反弹派发。
   • • 震仓信号：2025-11-03放量下跌3.60%（成交量22.10M），清洗浮筹后快速反弹（11-05上涨16.17%）。

六、支撑/阻力位分析与交易信号

1. 1. 关键价格水平
   • • 强支撑位：
     • • 5.390（2025-10-10低点，恐慌抛售底部）。
     • • 5.757（2025-10-17低点，测试后反弹）。
   • • 强阻力位：
     • • 8.573（2025-10-29高点，派发区域上沿）。
     • • 7.752（2025-11-01高点，近期震荡上轨）。
2. 2. 威科夫综合信号
   • • 当前阶段：派发后的震荡回落，需观察是否重新测试支撑。
   • • 交易建议：
     • • 观望：等待价格突破8.573（确认新上涨）或跌破5.757（确认下跌延续）。
     • • 激进策略：若放量突破7.752（11-01高点），可轻仓试多，止损于7.137（10-27低点）。
   • • 风险提示：成交量持续萎缩（11-08 VOLUME_AVG_14D_RATIO=0.337）表明市场参与度低，突破需量能配合。

历史排名数据关键结论

• • 极端事件验证：
  • • 2025-10-10成交量增长率462.13%（历史排名第3）和VOLUME_AVG_14D_RATIO=8.204（历史排名第1），确认恐慌抛售的稀有性。
  • • 2025-10-27 VOLUME_AVG_7D_RATIO=8.086（历史排名第1），表明需求介入强度为近十年最高。
• • 波动率极端值：2025-10-14的PARKINSON_RATIO_7D_60D=4.145（历史排名第1），验证波动率结构扭曲后的修复需求。

结论：TRUMPUSDT处于派发后的震荡阶段，短期方向取决于量能配合。建议以关键支撑/阻力位为基准，结合放量突破信号行动。

数据来源：提供的TRUMPUSDT日线数据及历史排名指标，分析基于威科夫量价原理。
风险提示：所有结论均基于历史数据推导，市场可能发生超预期变化。

免责声明：本报告完全基于公开数据进行客观分析，不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎。