TRUMPUSDT 量化分析报告
产品代码: TRUMPUSDT
分析日期范围: 2025-10-10 至 2025-11-09
报告生成时间: 2025-11-10
一、趋势分析与市场阶段识别
- 1. 移动平均线排列与交叉信号
- • 均线排列:
- • 初期（2025-10-10）：MA_5D（7.704） < MA_10D（7.691） < MA_20D（7.7255） < MA_30D（8.067） < MA_60D（8.380），呈现空头排列，价格（收盘价5.390）位于所有均线下方，表明长期下跌趋势主导。
- • 末期（2025-11-09）：MA_5D（7.576） > MA_20D（7.011）但 < MA_10D（7.5998）及长期均线，均线系统仍为空头排列，但短期均线（MA_5D）上穿中期均线（MA_20D），形成局部黄金交叉（MA_CROSS_5_20），暗示短期反弹动能。
- • 关键交叉点:
- • 2025-10-27：MA_5D（5.9598）首次上穿MA_20D（6.216），交叉方向由负转正（MA_CROSS_DIRECTION），确认短期趋势反转信号。
- • 价格行为与威科夫阶段:
- • 恐慌抛售阶段（2025-10-10至10-11）: 价格暴跌（-28.51%至+8.72%），伴随极端成交量（VOLUME_AVG_14D_RATIO=8.204，近10年排名第1），符合威科夫“恐慌性抛售”特征。
- • 吸筹阶段（2025-10-12至10-26）: 价格震荡于5.715–6.550区间，成交量逐步萎缩（VOLUME_AVG_7D_RATIO多低于1），低点测试5.150（10-11）后未创新低，表明供应枯竭。
- • 上涨阶段（2025-10-27至10-29）: 价格突破6.273阻力，放量上涨（三日涨幅13.77%–15.16%），均线收敛，需求主导。
- • 派发阶段（2025-10-30至11-09）: 价格高位震荡（7.527–8.011），成交量回落（VOLUME_AVG_7D_RATIO降至0.472），供应逐步显现。
- • 均线排列:
- 2. 数据支撑:
- • 空头排列持续至11-09，但MA_5D与MA_20D交叉验证短期动能转换。
- • 威科夫阶段通过量价配合识别：恐慌日（10-10）、吸筹区间（10-12至10-26）、需求爆发（10-27）。
二、量价关系与供求动态
- 1. 关键日量价信号
- • 放量下跌（供应主导）:
- • 2025-10-10: PCT_CHANGE=-28.51%，VOLUME=25.3M（VOLUME_AVG_14D_RATIO=8.204，排名第1），恐慌抛售。
- • 2025-10-30: PCT_CHANGE=-8.91%，VOLUME=36.5M（VOLUME_AVG_14D_RATIO=3.598，排名第9），高位供应释放。
- • 放量上涨（需求主导）:
- • 2025-10-27: PCT_CHANGE=13.77%，VOLUME=28.5M（VOLUME_GROWTH=626.27%，排名第1），需求强劲涌入。
- • 2025-10-29: PCT_CHANGE=15.16%，VOLUME=42.9M（VOLUME_AVG_21D_RATIO=4.866，排名第3），买盘持续。
- • 缩量反弹（需求不足）:
- • 2025-11-02: PCT_CHANGE=2.10%，VOLUME=1.99M（VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.236，排名第3），反弹乏力。
- • 放量滞涨（派发信号）:
- • 2025-10-31: PCT_CHANGE=6.43%，VOLUME=17.5M（VOLUME_AVG_30D_RATIO=1.857），价格未创新高，供应潜伏。
- • 放量下跌（供应主导）:
- 2. 供求动态结论
- • 初期供应压倒性优势（10-10），中期需求逐步吸收供应（10-27至10-29），末期供求平衡偏向派发（11-01后成交量萎缩）。
- • VOLUME_GROWTH极端值（10-27排名第1）验证需求爆发稀有性。
三、波动性与市场情绪
- 1. 波动率水平与极端事件
- • 历史波动率（HIS_VOLA）:
- • 短期波动率骤升：HIS_VOLA_7D从10-10的2.436升至10-30的1.536（峰值），随后收敛至11-09的1.385。
- • 比率信号：HIS_VOLA_RATIO_7D_14D在10-13达1.432（排名第1），短期波动远超中期，情绪恐慌。
- • 日内波动率（PARKINSON_VOL）:
- • 极端值：PARKINSON_VOL_7D在10-15达3.591（排名第2），伴随价格暴跌。
- • 收敛信号：PARKINSON_VOL_7D降至11-09的1.193，波动率正常化。
- • RSI超买超卖:
- • 超卖：2025-10-10的RSI_14=21.02（排名第10），情绪极端悲观。
- • 超买：2025-10-29的RSI_14=69.54（排名第6），短期情绪过热。
- • 当前RSI_14=55.44（11-09），处于中性区间。
- • 历史波动率（HIS_VOLA）:
- 2. 情绪周期
- • 恐慌（10-10）→ 反弹犹豫（10-12至10-26）→ 乐观爆发（10-27至10-29）→ 分化（11-01后）。
- • 波动率比率（如PARKINSON_RATIO_7D_60D在10-14达4.145，排名第1）确认波动率扩张的历史极端性。
四、相对强度与动量表现
- 1. 周期回报率分析
- • 短期动量（WTD_RETURN）:
- • 强势期：2025-10-29的WTD_RETURN=44.58%，需求集中爆发。
- • 转弱：2025-11-09的WTD_RETURN=2.20%，动量衰减。
- • 中期动量（MTD_RETURN）:
- • 从10-10的-26.87%修复至10-29的12.12%，但11-09回落至-3.68%，显示上行阻力。
- • 长期动量（QTD_RETURN）:
- • 整体偏负（11-09为4.69%），但较10-10（-26.87%）改善，表明底部支撑。
- • 短期动量（WTD_RETURN）:
- 2. 动量结论
- • 短期动量与量价上涨同步（10-27至10-29），但未能持续，验证派发阶段特征。
- • 动量极端值（如10-29的WTD_RETURN）与成交量峰值一致，强化信号可靠性。
五、大型投资者（聪明钱）行为识别
- 1. 威科夫事件推断
- • 吸筹（Accumulation）:
- • 2025-10-11至10-26：价格低位震荡，成交量萎缩后放量反弹（10-11的VOLUME=16.8M），聪明钱承接恐慌抛盘。
- • 派发（Distribution）:
- • 2025-10-30至11-09：高位放量滞涨（10-30的VOLUME=36.5M，PCT_CHANGE=-8.91%），大型投资者逐步出货。
- • 测试（Test）:
- • 2025-11-03：价格跌至7.278（-3.60%），成交量放大（VOLUME=22.1M），但未破前低，聪明钱测试支撑。
- • 震仓（Shakeout）:
- • 2025-10-10：巨量暴跌（VOLUME_GROWTH=462%），清洗弱势持仓。
- • 吸筹（Accumulation）:
- 2. 行为逻辑
- • 聪明钱于恐慌日（10-10）吸筹，推动反弹（10-27至10-29），并于高位派发（10-30后）。
- • 缩量期（11-02至11-09）表明大型投资者观望，等待新方向。
六、支撑/阻力位分析与交易信号
- 1. 关键价位
- • 支撑位:
- • 主要支撑：5.150（2025-10-11低点，恐慌日最低）。
- • 次要支撑：6.950–7.000（2025-11-04至11-06密集成交区）。
- • 阻力位:
- • 主要阻力：8.684（2025-10-30高点，派发区间上沿）。
- • 次要阻力：7.900–8.000（2025-11-07至11-09测试位）。
- • 支撑位:
- 2. 威科夫综合信号
- • 当前阶段: 派发末期，供需平衡偏弱。
- • 交易建议:
- • 观望：价格位于7.716（11-09），接近阻力区，需确认需求回归。
- • 多头条件: 放量突破8.000且RSI_14 > 60，目标8.500，止损7.200。
- • 空头条件: 放量跌破7.000，目标6.500，止损7.800。
- • 验证点:
- • 确认吸筹：价格回踩7.000不破，伴随缩量。
- • 确认派发：反弹至8.000无量配合。
总结
- • 趋势: 空头排列弱化，短期反弹受阻于派发区间。
- • 量价: 需求曾极端爆发（10-27至10-29），但供应逐步主导。
- • 波动性: 恐慌期波动率创历史极端值，当前回归中性。
- • 聪明钱: 完整参与吸筹-上涨-派发周期。
- • 操作: 观望为主，突破8.000或跌破7.000可作为方向信号。
风险提示: 以上结论严格基于数据推导，符合威科夫原理。历史排名数据表明部分指标（如成交量、波动率）处于近10年极端分位，需警惕流动性风险和情绪反转。
免责声明：本报告完全基于公开数据进行客观分析，不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎。
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