量化分析报告：META（Meta Platforms Inc.）

分析日期范围：2025-10-13 至 2025-11-11
报告生成时间：2025-11-12
方法论：基于威科夫量价原理，结合历史排名数据（近10年分位分析），从市场数据中提取供求Alpha信号及大型投资者意图。

1. 趋势分析与市场阶段识别

META价格趋势分析图，包含收盘价和多条移动平均线
META价格趋势分析图，包含收盘价和多条移动平均线
  • • 均线排列与交叉信号：
    • • 全程均线呈空头排列：MA_5D < MA_10D < MA_20D < MA_30D < MA_60D（例如2025-11-11，MA_5D=627.14 < MA_60D=728.48），表明下跌趋势主导。
    • • 均线交叉分析：MA_5D持续下穿长期均线（如2025-10-31，MA_5D=731.75下穿MA_20D=722.92），确认死叉信号，强化空头动量。
  • • 价格行为与威科夫阶段：
    • • 派发阶段（2025-10-13至2025-10-29）：价格在720–760区间震荡，高点逐步下移（如10-27高点755.75 → 10-29高点759.16），伴随量能萎缩（VOLUME_AVG_7D_RATIO多日<1），表明大型投资者高位派发。
    • • 恐慌阶段（2025-10-30）：单日暴跌-11.33%（收盘666.47），成交量飙升至88.4M（历史排名第18），价格突破所有均线支撑，符合威科夫恐慌抛售特征。
    • • 测试/吸筹初期（2025-11-03至2025-11-11）：价格在600–640区间缩量整理（VOLUME_AVG_7D_RATIO降至0.44），低点601.20（11-07）未破前低，表明供应枯竭，可能进入吸筹阶段。
结论：市场处于下跌趋势末期，从派发经恐慌过渡至测试阶段。均线空头排列未改，但超卖与量能萎缩暗示趋势衰竭。

2. 量价关系与供求动态

META量价关系折线图与历史排名分析
META量价关系折线图与历史排名分析
  • • 关键日分析：
    • • 放量暴跌（供应主导）：2025-10-30，价跌-11.33%伴随成交量88.4M（VOLUME_AVG_7D_RATIO=7.22，近10年排名第1），表明恐慌性抛售主导，供应极度扩张。
    • • 缩量反弹（需求不足）：2025-11-10，价涨1.62%但成交量19.2M（VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.48），需求无力支撑持续反弹。
    • • 放量滞跌（潜在吸筹）：2025-10-31，价跌-2.72%但成交量56.9M（VOLUME_AVG_14D_RATIO=3.43），历史排名显示成交金额第4高，暗示恐慌中有资金承接。
  • • 供求量化指标：
    • • VOLUME_GROWTH在10-30达229.77%（历史排名第13），确认异常供应；后续降至-35.74%（11-11），供应收缩。
    • • VOLUME_AVG_60D_RATIO从10-30的7.82（排名第3高）降至11-11的0.88，表明量能正常化，供求趋于平衡。
结论：恐慌日（10-30）为供应高潮，后续缩量整理显示供应枯竭。需求尚未明显回归，需放量上涨确认。

3. 波动性与市场情绪

META历史波动率分析图与历史排名数据
META历史波动率分析图与历史排名数据
  • • 波动率极端值：
    • • 历史波动率（HIS_VOLA）在10-30飙升：HIS_VOLA_7D=0.906（vs. 14D=0.661，HIS_VOLA_RATIO_7D_14D=1.37），表明短期恐慌情绪激增。
    • • Parkinson日内波动率在11-06达0.372（PARKINSON_RATIO_7D_60D=1.52），显示日内价格波动剧烈，情绪不稳定。
  • • 超卖信号：
    • • RSI_14在11-04降至23.92（近10年排名第9低），确认极端超卖；随后反弹至29.91（11-11），仍处于超卖区间，情绪修复缓慢。
结论：波动率与RSI均显示市场情绪从恐慌转向超卖修复，但波动率比率仍高于长期均值（HIS_VOLA_RATIO_7D_60D=0.80），需进一步收敛以确认底部。

4. 相对强度与动量表现

  • • 回报率分析：
    • • 短期动量疲弱：WTD_RETURN在11-11为-0.04%，MTD_RETURN为-3.28%，均负值。
    • • 中长期弱势：QTD_RETURN=-14.61%，YTD=7.10%（较10-13的22.24%大幅回落），表明相对强度持续恶化。
  • • 动量验证：负回报与量价背离（如11-10缩量反弹）确认下跌动量主导，无反转迹象。
结论：所有周期动量均为负，标的处于弱势区间，需放量阳线扭转颓势。

5. 大型投资者（聪明钱）行为识别

  • • 恐慌日操作：2025-10-30巨量成交金额59.0B（近10年排名第1），价跌量增，典型恐慌抛售。但历史排名中MIN_AVERAGE_VOLUME_60D多日居前（如10-29排名第1），表明长期资金可能在低位承接。
  • • 行为模式推断：
    • • 派发：10-13至10-29高位震荡缩量，聪明钱逐步派发。
    • • 恐慌抛售：10-30放量暴跌，散户和杠杆资金止损主导。
    • • 吸筹试探：11-03后缩量止跌，聪明钱可能分批吸筹（如11-07低点601.20未放量破位）。
  • • 关键验证点：若后续出现放量上涨（VOLUME_AVG_7D_RATIO>1.5）且RSI突破50，可确认聪明钱吸筹完成。
结论：大型投资者从派发转向试探性吸筹，但尚未大规模介入。

6. 支撑/阻力位分析与交易信号

META支撑阻力位分析图与交易信号
META支撑阻力位分析图与交易信号
  • • 关键价位：
    • • 支撑位：601.20（2025-11-07低点）、618.00（2025-11-06低点）。若放量跌破，下看580。
    • • 阻力位：659.13（MA_10D）、693.43（MA_20D）、730–750（前高区间）。
  • • 威科夫事件综合信号：
    • • 当前信号：观望，等待底部确认。
    • • 看多条件：价格放量突破MA_10D（659），且VOLUME_AVG_7D_RATIO>1.5。
    • • 看空条件：价格放量跌破600，且RSI跌破20。
  • • 操作建议：
    • • 入场位：若放量突破640（近日高点），轻仓做多。
    • • 止损位：595（低于关键支撑）。
    • • 目标位：690（MA_20D阻力）。
  • • 未来验证点：
    • • 证实信号：单日涨幅>3%伴随成交量>30M。
    • • 证伪信号：破位600且VOLUME_GROWTH>50%。

总结

  • • 市场阶段：从派发经恐慌进入测试阶段，供需再平衡中。
  • • 关键数据支撑：恐慌日（10-30）成交量与成交金额创近10年极值（排名第1-3），RSI超卖排名第9低，增强结论可靠性。
  • • 风险提示：趋势仍为空头，需严格止损。若底部确认失败，可能下探550–580区域。

报告结束
数据来源：提供的META日线数据及历史排名，分析基于威科夫原理，结论仅代表量化推导，不构成投资建议。

免责声明：本报告完全基于公开数据进行客观分析，不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎。

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