POLUSDT量化分析报告

产品代码: POLUSDT
分析日期范围: 2025-10-12 至 2025-11-11
报告生成时间: 2025-11-12

一、趋势分析与市场阶段识别

POLUSDT价格趋势分析图，包含收盘价和多条移动平均线
POLUSDT价格趋势分析图，包含收盘价和多条移动平均线
  1. 1. 价格与移动平均线关系：
    • • 收盘价从0.1997（2025-10-12）持续下跌至0.1726（2025-11-11），跌幅达13.6%。
    • • 均线呈空头排列：截至2025-11-11，收盘价（0.1726）低于所有关键MA（MA_5D=0.17742, MA_10D=0.17724, MA_20D=0.18532, MA_30D=0.18890, MA_60D=0.21370），且MA_5D < MA_10D < MA_20D < MA_30D < MA_60D，确认空头趋势强化。
    • • 均线交叉信号：MA_5D与MA_20D持续负背离（如2025-10-12的MA_5D=0.21664 < MA_20D=0.227185），未出现金叉，表明下跌动量未扭转。
  2. 2. 市场阶段（威科夫理论）：
    • • 下跌阶段（2025-10-12至2025-11-04）：价格跌破关键MA支撑，伴随放量下跌（如2025-11-03成交量71772698.3，环比增长116.17%），符合恐慌抛售特征。
    • • 测试阶段（2025-11-05至2025-11-11）：价格在0.1623–0.1726区间震荡，成交量收缩（2025-11-09 VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.6375），表明供应衰竭但需求未持续，市场处于吸筹测试期。
    • • 关键数据：2025-11-04最低价0.1528（近10年排名第3低），支撑位测试频繁。

二、量价关系与供求动态

POLUSDT量价关系折线图与历史排名分析
POLUSDT量价关系折线图与历史排名分析
  1. 1. 量价背离与关键日信号：
    • • 放量下跌（供应主导）：
      • • 2025-11-03：PCT_CHANGE=-12.51%，VOLUME=71772698.3（VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.8397），历史排名显示当日波动率比（HIS_VOLA_RATIO_7D_14D=1.3095）达近10年高位，确认恐慌抛售。
      • • 2025-10-30：PCT_CHANGE=-5.42%，VOLUME=54635748.5（VOLUME_AVG_14D_RATIO=1.5638），放量滞跌暗示供应扩大。
    • • 放量上涨（需求试探）：
      • • 2025-11-07：PCT_CHANGE=10.68%，VOLUME=80962053.1（VOLUME_AVG_21D_RATIO=1.9342），但次日缩量回落，需求未持续。
    • • 缩量反弹（需求不足）：
      • • 2025-11-10：PCT_CHANGE=1.33%，VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.9077，价格未能突破MA_5D阻力。
  2. 2. 成交量极端值：
    • • 2025-11-04的VOLUME_AVG_14D_RATIO=2.4740（近10年排名第13），成交量异常放大，对应价格新低，符合威科夫“恐慌抛售”特征。
    • • 2025-10-18的VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.3207（近10年排名第8），缩量极致，预示流动性枯竭。

三、波动性与市场情绪

POLUSDT历史波动率分析图与历史排名数据
POLUSDT历史波动率分析图与历史排名数据
  1. 1. 波动率水平：
    • • 历史波动率（HIS_VOLA_7D）从2025-10-12的2.0789（近10年排名第1）降至2025-11-11的0.9780，波动率收敛但仍高于60日均值（0.9495）。
    • • Parkinson日内波动率（PARKINSON_VOL_7D）从2025-10-16的2.1125（近10年排名第1）降至2025-11-11的0.9091，显示市场情绪从恐慌转向犹豫。
  2. 2. 波动率比率与情绪极端点：
    • • 2025-10-12的PARKINSON_RATIO_7D_14D=1.6170（近10年排名第1），短期波动率远超中期，验证恐慌情绪。
    • • 2025-11-11的HIS_VOLA_RATIO_7D_14D=0.9259，波动率趋于均衡，但RSI_14=40.78处于中性偏弱区间，未达超卖极端。

四、相对强度与动量表现

  1. 1. 回报率分析：
    • • 短期动量分化：WTD_RETURN在2025-11-11为6.35%（周内反弹），但MTD_RETURN=-6.35%、QTD_RETURN=-23.12%、YTD=-61.85%，中期动量持续弱势。
    • • 关键日期：2025-11-07的PCT_CHANGE=10.68%（近10年日涨幅排名第8），但未能扭转季度负收益（QTD_RETURN=-19.24%）。
  2. 2. 动量验证：
    • • 价格反弹均受制于MA_20D（0.18532），且成交量配合不足（VOLUME_AVG_7D_RATIO多日<1），反映买盘力量薄弱。

五、大型投资者（聪明钱）行为识别

  1. 1. 派发（Distribution）：
    • • 2025-10-12至2025-10-16：高位放量滞涨（如2025-10-13 PCT_CHANGE=4.96%但后续连续下跌），VOLUME_AVG_14D_RATIO均>1.18，符合机构派发特征。
  2. 2. 吸筹（Accumulation）：
    • • 2025-11-04至2025-11-07：价格新低0.1528附近放量反弹（2025-11-07成交量80962053.1），VOLUME_AVG_21D_RATIO=1.9342（近10年排名前20），聪明钱可能介入吸筹。
  3. 3. 测试与震仓：
    • • 2025-11-03放量暴跌（VOLUME_GROWTH=116.17%）后缩量震荡，符合震仓清洗浮筹。
    • • 2025-11-09缩量测试支撑（VOLUME=40675048.2，VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.6375），机构观望情绪浓厚。

六、支撑/阻力位分析与交易信号

POLUSDT支撑阻力位分析图与交易信号
POLUSDT支撑阻力位分析图与交易信号
  1. 1. 关键价位：
    • • 支撑位：0.1528（2025-11-04最低价，近10年排名第3）、0.1700（近期震荡下沿）。
    • • 阻力位：0.1850（MA_20D与2025-11-07高点重合）、0.1950（MA_10D）。
  2. 2. 威科夫事件与交易信号：
    • • 当前阶段：测试吸筹期，需确认需求回归。
    • • 看多条件：
      • • 入场位：0.1700–0.1726支撑区放量止跌（VOLUME_AVG_7D_RATIO>1.2）。
      • • 止损位：0.1650（跌破支撑）。
      • • 目标位：0.1850（突破MA_20D）。
    • • 看空条件：
      • • 放量跌破0.1700（供应主导），目标0.1528。
    • • 观望建议：未出现放量突破前，谨慎持仓。
  3. 3. 未来验证点：
    • • 证实信号：单日放量（VOLUME_AVG_7D_RATIO>1.5）突破0.1850，且RSI_14>50。
    • • 证伪信号：缩量跌破0.1700或MA_5D下穿0.1750。

结论

POLUSDT处于空头趋势下的测试吸筹阶段，短期波动率收敛但需求不足。历史排名数据凸显多次成交量与波动率极端值（如2025-11-04成交量比率排名第13），验证恐慌抛售与聪明钱试探性吸筹。操作上以支撑位0.1700为多头防线，突破0.1850前维持震荡偏空观点。

风险提示：以上分析基于历史数据，市场可能因宏观因素突变，需持续监控量价验证信号。

免责声明：本报告完全基于公开数据进行客观分析，不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎。

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