20251112 SOLUSDT 行情数据复盘报告（基于威科夫量价视角）

SOLUSDT量化分析报告（基于威科夫方法）

执行摘要

基于SOLUSDT从2025年10月13日至2025年11月12日的日线数据，结合威科夫量价原理及历史排名指标，本报告从趋势、量价、波动性、动量、聪明钱行为和支撑阻力六个维度进行深度分析。关键结论如下：

• 趋势与阶段：市场处于空头排列的下跌趋势，末期出现恐慌抛售迹象，可能接近吸筹阶段。
• 量价动态：供应主导下跌，需求反弹乏力；11月3日放量暴跌（成交量增长排名近10年第11）和10月18日缩量反弹（成交量萎缩排名第17）凸显极端事件。
• 波动性与情绪：短期波动率异常放大（11月3日HIS_VOLA_RATIO_7D_14D达1.128），RSI进入超卖区（最低29.19），情绪恐慌。
• 动量表现：全周期回报率（WTD、MTD、QTD、YTD）均为负值，短期动量疲弱。
• 聪明钱行为：大型投资者在高位派发（如10月14日放量下跌），并于恐慌抛售中疑似吸筹（11月3-4日巨量接收）。
• 交易信号：当前价格接近关键支撑（151.20），建议观望并等待放量上涨确认信号；若突破160阻力可轻仓试多，止损150。

所有结论均严格基于数据推导，避免主观臆断。历史排名数据用于验证市场现象的极端性。

1. 趋势分析与市场阶段识别

数据依据：移动平均线（MA_5D至MA_60D）、价格高点/低点序列、威科夫阶段特征（吸筹、派发、下跌等）。

• 移动平均线排列：
- • 全程空头排列：MA_5D < MA_10D < MA_20D < MA_30D < MA_60D（例如2025-11-12：MA_5D=161.256 < MA_10D=163.273 < MA_20D=177.826 < MA_30D=181.973 < MA_60D=201.823）。
- • 均线交叉信号：MA_5D持续低于长期MA，无金叉。MA_5D与MA_20D差值从-10.894（10-13）扩大至-16.57（11-12），下跌动能增强。
• 价格行为：
- • 高点下移：209.28（10-13）→ 211.25（10-14）→ 171.94（11-11）。
- • 低点下移：190.02（10-13）→ 191.03（10-14）→ 151.20（11-12）。
• 市场阶段推断：
- • 派发阶段（10月中下旬）：价格高位（>200）伴随放量下跌（如10-14：PCT_CHANGE=-2.99%，VOLUME=7.35M，VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.27）。
- • 下跌阶段（10月末至11月初）：均线空头排列加速，价格破位。
- • 恐慌阶段（11月3-4日）：放量暴跌（PCT_CHANGE=-11.53%/-6.64%，VOLUME_GROWTH=316.03%），符合威科夫恐慌抛售特征。
- • 潜在吸筹萌芽：恐慌后成交量收敛（11-12：VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.03），价格测试支撑，但需进一步确认。

结论：趋势明确向下，当前处于恐慌后震荡，需观察是否进入吸筹。

2. 量价关系与供求动态

数据依据：成交量（VOLUME）、价格变化（PCT_CHANGE）、成交量比率（VOLUME_AVG_*D_RATIO）、成交量增长（VOLUME_GROWTH）。

• 关键日分析：
- • 放量上涨（需求主导）：
  - • 2025-10-13：PCT_CHANGE=+5.93%，VOLUME=6.25M，VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.18——需求短暂入场。
  - • 2025-10-26：PCT_CHANGE=+3.19%，VOLUME=2.58M，VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.79——缩量反弹，需求不足。
- • 放量滞涨/下跌（供应主导）：
  - • 2025-10-14：PCT_CHANGE=-2.99%，VOLUME=7.35M，VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.27——高位供应释放。
  - • 2025-11-03：PCT_CHANGE=-11.53%，VOLUME=7.33M，VOLUME_AVG_7D_RATIO=2.14，历史排名：VOLUME_GROWTH=316.03%排名近10年第11——极端恐慌抛售。
- • 缩量反弹（需求不足）：
  - • 2025-10-18：PCT_CHANGE=+3.08%，VOLUME=2.11M，VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.33，历史排名：VOLUME_GROWTH=-65.49%排名第17——需求极度萎缩。
• 供求平衡：
- • 供应主导期：VOLUME_AVG_7D_RATIO >1.5 且 PCT_CHANGE<0（如11-03至11-04）。
- • 需求弱势期：VOLUME_AVG_7D_RATIO <0.8 且 PCT_CHANGE>0（如10-18、10-25）。

结论：供应持续压制需求，恐慌抛售（11-03）后供求可能重新平衡。

3. 波动性与市场情绪

数据依据：历史波动率（HIS_VOLA_D）、Parkinson波动率（PARKINSON_VOL_D）、波动率比率（HIS_VOLA_RATIO_、PARKINSON_RATIO_）、RSI_14。

• 波动率水平：
- • 短期波动率飙升：HIS_VOLA_7D从10-13的1.693降至11-12的0.853，但11-03达0.909（HIS_VOLA_RATIO_7D_14D=1.128），Parkinson波动率同步放大（11-03 PARKINSON_VOL_7D=0.777）。
- • 波动率收敛：11-12 HIS_VOLA_RATIO_7D_14D=0.886，短期波动率回落。
• 市场情绪：
- • RSI_14从47.82（10-13）降至35.87（11-12），超卖信号（<30）出现于11-04（29.19）、11-06（32.13）。
- • 波动率比率>1（如11-03 HIS_VOLA_RATIO_7D_14D=1.128）验证情绪恐慌。

结论：波动率放大与RSI超卖表明情绪极端悲观，恐慌后趋于平静。

4. 相对强度与动量表现

数据依据：周期回报率（WTD_RETURN、MTD_RETURN、QTD_RETURN、YTD）。

• 动量趋势：
- • 短期动量疲弱：WTD_RETURN全程负值（10-13: -10.18% → 11-12: -5.26%），反弹无力（如11-09: +4.12%但WTD_RETURN仍负）。
- • 中期动量恶化：MTD_RETURN从10-13的0.00%降至11-12的-17.83%，QTD_RETURN同步转负。
- • 长期动量转负：YTD从10-13的+10.24%降至11-12的-18.74%。
• 相对强度：动量与价格下跌一致，无背离信号。

结论：全周期动量负向，标的处于弱势格局。

5. 大型投资者（聪明钱）行为识别

数据依据：威科夫事件（派发、吸筹、测试、震仓）、量价异常。

• 派发（Distribution）：
- • 2025-10-14：放量下跌（VOLUME=7.35M，PCT_CHANGE=-2.99%），聪明钱高位抛售。
- • 2025-10-21：PCT_CHANGE=-2.15%，VOLUME=4.65M（VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.02），供应持续输出。
• 吸筹（Accumulation）：
- • 2025-11-03至11-04：放量暴跌（VOLUME>7.3M，VOLUME_GROWTH排名第11），疑似聪明钱承接恐慌盘。
- • 2025-11-12：缩量测试支撑（VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.03），可能为吸筹前奏。
• 震仓（Shakeout）：11-03巨量下跌清洗浮筹。
• 测试（Test）：11-08至11-09缩量反弹测试阻力失败。

结论：聪明钱于高位派发，恐慌中逐步吸筹，但需放量上涨确认。

6. 支撑/阻力位分析与交易信号

数据依据：历史价格高低点、移动平均线、成交量密集区。

• 关键支撑：
- • 强支撑：151.20（11-12低点）、145.85（11-04低点）。
- • 次要支撑：160（心理关口与近期震荡区）。
• 关键阻力：
- • 动态阻力：MA_20D（177.83）、MA_30D（181.97）。
- • 静态阻力：171.94（11-11高点）、170.48（11-10高点）。
• 威科夫交易信号：
- • 当前状态：恐慌后震荡，观望为主。
- • 看多信号条件：放量（VOLUME_AVG_7D_RATIO>1.5）突破160阻力，RSI_14 >50。
- • 操作建议：
  - • 入场：突破160后轻仓试多，目标170。
  - • 止损：150（ below 关键支撑）。
  - • 验证点：需连续两日放量上涨且收盘价 >165。

风险提示

• 数据范围有限（31个交易日），长期趋势需更多数据验证。
• 加密货币波动性高，需严格止损。
• 历史排名仅反映局部极端性，需结合全局市场环境。

报告生成时间：2025-11-13
数据来源：提供的SOLUSDT日线数据及历史排名指标。
方法论：威科夫量价原理、量化指标推导。

免责声明：本报告仅基于历史数据，不构成投资建议。市场有风险，决策需谨慎。

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