20251113 TRUMPUSDT 行情数据复盘报告（基于威科夫量价视角）

威科夫量化分析报告：TRUMPUSDT

产品代码：TRUMPUSDT
分析日期范围：2025-10-14 至 2025-11-13
报告生成时间：2025-11-14

执行摘要

基于威科夫量价原理，TRUMPUSDT 在分析期内经历了完整的市场周期：

1. 1. 恐慌抛售阶段（10月中旬）：价格暴跌至历史低位（最低 5.554），伴随极端波动率（Parkinson波动率近10年排名前5）和放量下跌（成交量增长-70.06%），符合大型投资者抛售特征。
2. 2. 吸筹与反弹阶段（10月下旬至11月初）：巨量买入（成交量比率近10年排名第1）推动价格反弹超44%，RSI从超卖区（32.76）反弹至接近超买（69.54）。
3. 3. 派发与回落阶段（11月中旬）：价格高位滞涨，成交量收缩（成交量增长率-50.61%），波动率收敛，表明供应重现。
   当前状态：价格回落至关键支撑 7.145，空头排列强化，短期动量转负。建议观望，若跌破 7.0 则确认下跌延续。

1. 趋势分析与市场阶段识别

数据推导：

• • 移动平均线排列：
  • • 空头排列主导：MA_5D/MA_10D/MA_20D/MA_30D/MA_60D 全线下降（MA_60D 从 8.1683 降至 7.3031）。
  • • 均线交叉信号：MA_5D 于 2025-10-26 上穿 MA_20D（6.3001 → 6.7517），但未能持久（2025-11-13 MA_5D=7.8878 < MA_20D=7.43675），确认反弹失败。
• • 价格行为与威科夫阶段：
  • • 恐慌抛售（2025-10-14 至 2025-10-22）：价格连续下跌（累计-22.46%），低点 5.554（近10年最低排名第3），成交量放大（VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.56）。
  • • 吸筹（2025-10-27 至 2025-10-29）：放量反弹（VOLUME_GROWTH=626.27%，近10年排名第1），价格收复 8.263（+44.58%）。
  • • 派发（2025-11-10 至 2025-11-13）：高位缩量回落（VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.64），价格从 8.876 跌至 7.145（-19.5%）。

结论：市场处于派发后的下跌阶段，空头排列未改。需观察能否在 7.0 支撑位形成二次测试。

2. 量价关系与供求动态

关键日分析（威科夫事件）：

• • 放量下跌（供应主导）：
  • • 2025-10-30：成交量 36.46M（VOLUME_AVG_14D_RATIO=3.60），价格跌 -8.91%，表明大型投资者抛售。
  • • 2025-11-11：成交量 13.50M（VOLUME_AVG_30D_RATIO=1.13），价格跌 -11.16%，确认派发。
• • 放量上涨（需求主导）：
  • • 2025-10-27：成交量 28.51M（VOLUME_AVG_7D_RATIO=8.09，近10年排名第1），价格涨 +13.77%，反映聪明钱吸筹。
• • 缩量反弹（需求不足）：
  • • 2025-11-09：成交量 6.32M（VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.51），价格涨 +2.59%，反弹无力。

供求强度：

• • 需求峰值：2025-10-29（VOLUME_AVG_60D_RATIO=7.86，近10年排名第1）。
• • 供应重现：2025-11-13（VOLUME_GROWTH=-17.47%，价格跌 -4.53%）。

结论：供求转换明确——吸筹后供应逐步掌控，需警惕进一步下跌。

3. 波动性与市场情绪

波动率分析：

• • 极端波动事件：
  • • 2025-10-14：Parkinson_VOL_7D=3.5807（近10年排名第3），HIS_VOLA_7D=2.7501（排名第14），伴随价格暴跌，符合恐慌情绪。
  • • 2025-10-29：Parkinson_VOL_7D=1.2413（HIS_VOLA_RATIO_7D_14D=1.1056），波动率放大但价格滞涨，暗示派发。
• • 波动率收敛：
  • • 2025-11-13：Parkinson_VOL_7D=1.2293，HIS_VOLA_7D=1.5727，较前期下降 40%，市场情绪趋于冷静。

RSI情绪指标：

• • 超卖区：2025-10-17（RSI=32.76），触发反弹。
• • 超买区：2025-10-29（RSI=69.54，近10年排名第6），确认情绪极端。
• • 当前：RSI=48.04（中性偏弱），情绪降温。

结论：波动率从极端值回落，情绪由恐慌转向观望，但下行风险未消。

4. 相对强度与动量表现

动量周期分析：

• • 短期动量（WTD_RETURN）：
  • • 反弹期（2025-10-27 至 2025-10-29）：+44.58% → 强势。
  • • 回落期（2025-11-10 至 2025-11-13）：-6.05% → 转负。
• • 中期动量（MTD_RETURN）：
  • • 10月：-14.64%（弱势） → 11月：-10.81%（仍负）。
• • 长期动量（QTD_RETURN）：
  • • 从 -14.64%（10月）改善至 -3.05%（11月），但未能转正。

相对强弱：价格反弹未突破前高（9.571），动量峰值（2025-10-29）后持续衰减，表明标的弱势。

结论：动量与量价背离（反弹缩量），短期弱势延续。

5. 大型投资者行为识别

聪明钱操作意图：

• • 吸筹行为：
  • • 2025-10-27：巨量接盘（VOLUME=28.51M，近10年排名第10），价格从 6.273 拉升至 7.137，符合测试后买入。
• • 派发行为：
  • • 2025-10-29：放量滞涨（VOLUME=42.88M，排名第10），价格 8.263 未突破前高，聪明钱抛售。
• • 震仓清洗：
  • • 2025-11-11：放量跌破支撑（VOLUME=13.50M，价格 -11.16%），清洗多头浮筹。

关键验证点：

• • 若价格放量跌破 7.0，确认大型投资者继续派发。
• • 若缩量测试 7.0 后反弹，表明吸筹重启。

结论：聪明钱完成吸筹-派发周期，当前偏向观望或轻仓试空。

6. 支撑/阻力位分析与交易信号

关键价位：

• • 支撑位：
  • • 主要支撑：7.000（心理关口+前低密集区）。
  • • 次要支撑：6.500（2025-10-26 低点）。
• • 阻力位：
  • • 主要阻力：8.500（2025-11-10 高点 9.571 的 50%回撤）。
  • • 次要阻力：7.800（MA_20D 当前水平）。

威科夫交易信号：

• • 当前信号：看空（派发确认+空头排列）。
• • 操作建议：
  • • 入场位：7.200-7.300（反弹乏力时轻仓做空）。
  • • 止损位：7.800（突破 MA_20D）。
  • • 目标位：6.800-7.000。
• • 验证点：
  • • 多头信号：放量突破 8.500 + VOLUME_AVG_7D_RATIO > 2.0。
  • • 空头信号：缩量跌破 7.000 + RSI < 40。

历史排名数据极端值验证

• • 成交量极端性：
  • • 2025-10-27：VOLUME_GROWTH=626.27%（近10年排名第1），确认恐慌/吸筹事件稀有。
  • • 2025-10-29：VOLUME_AVG_60D_RATIO=7.86（排名第1），表明大型资金活动创纪录。
• • 波动率极端性：
  • • 2025-10-14：PARKINSON_RATIO_7D_60D=4.1449（排名第1），短期波动率达长期 4 倍，情绪极端化。

结论：历史排名数据强化了恐慌抛售和吸筹事件的可靠性，当前派发阶段需警惕类似极端信号重现。

风险提示

• • 若美国政治事件（如选举动态）引发突发波动，可能破坏技术信号。
• • 加密货币市场流动性风险较高，需严格控制仓位。

报告结束

注：所有结论均基于公开数据与威科夫原理，不构成投资建议。交易前请结合实时市场验证。  

免责声明：本报告/解读内容仅为基于公开信息的市场分析和研究，不代表任何投资建议或操作指引。作者力求内容客观、公正，但不对其准确性、完整性作任何保证。市场有风险，投资需谨慎，任何基于本报告进行的投资行为，风险自负。

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