20251114 TRUMPUSDT 行情数据复盘报告（基于威科夫量价视角）

威科夫量化分析报告：TRUMPUSDT

产品代码：TRUMPUSDT
分析日期范围：2025-10-15 至 2025-11-14
报告生成时间：2025-11-15

执行摘要

基于威科夫量价原理，TRUMPUSDT 在分析期内经历了完整的市场周期转换：

1. 1. 趋势阶段：从空头排列（10月）过渡至多头试探（10月底），最终进入派发阶段（11月）。
2. 2. 供求动态：10月27-29日出现需求主导的放量上涨（成交量比率创历史极值），11月后转为供应主导的放量下跌。
3. 3. 波动性与情绪：波动率在10月中旬达历史高位（Parkinson波动率排名第2），伴随RSI超买（69.54，排名第6），11月波动率收敛至中性区间。
4. 4. 大型投资者行为：聪明钱于10月低位吸筹，11月高位派发，近期缩量表明观望情绪浓厚。
5. 5. 关键位与信号：支撑位7.000（11月低点集群），阻力位8.200（前期高点）。建议反弹至7.800–8.000区域逢高做空，止损8.200，目标7.000。

1. 趋势分析与市场阶段识别

数据推导：

• • 移动平均线排列：
  • • 2025-10-15：MA_5D（6.058） < MA_10D（6.881） < MA_20D（7.250） < MA_60D（8.119），收盘价（6.062）低于所有均线，典型空头排列。
  • • 2025-11-14：MA_5D（7.837） > MA_10D（7.707） > MA_20D（7.501），但MA_30D（6.967）及MA_60D（7.278）仍低于价格，均线由空头向多头转换。
  • • 关键交叉：MA_5D于2025-10-27上穿MA_20D（MA_5D=5.960 vs. MA_20D=6.216），确认短期趋势反转。
• • 价格行为与威科夫阶段：
  • • 吸筹阶段（2025-10-15至2025-10-26）：价格探底至历史低位（10-22收盘价5.715，排名近10年第2低），伴随放量下跌（10-17成交量增长74%），符合恐慌性抛售特征。
  • • 上涨阶段（2025-10-27至2025-11-10）：价格突破均线压制，10-27单日涨幅13.77%（排名近10年第10高），量能激增（VOLUME_AVG_7D_RATIO=8.086，排名第1）。
  • • 派发阶段（2025-11-11至2025-11-14）：高位放量滞涨（11-11放量下跌11.16%，成交量比率1.023），价格回落至MA_20D以下。

结论：市场完成吸筹-上涨-派发周期转换，当前处于派发阶段的回调过程。

2. 量价关系与供求动态

数据推导：

• • 需求主导日：
  • • 2025-10-27：价涨13.77%，量增626.27%（VOLUME_GROWTH），成交量达7日均值8.09倍（历史排名第1），表明需求极端强势。
  • • 2025-10-29：价涨15.16%，量比60日均值7.86倍（历史排名第1），确认需求持续。
• • 供应主导日：
  • • 2025-11-11：价跌11.16%，量比7日均值1.02倍，放量下跌表明供应压倒需求。
  • • 2025-11-14：价微涨0.66%，量比7日均值0.54倍（VOLUME_AVG_7D_RATIO），缩量反弹反映需求不足。
• • 关键信号：
  • • 10月底量价齐升（VOLUME_AVG_60D_RATIO多日排名前5）为需求爆发点。
  • • 11月后量价背离（价跌量增）标志供应回归，如11-11 VOLUME_AVG_14D_RATIO=0.729。

结论：供求格局由需求主导转为供应主导，派发阶段量价背离加剧。

3. 波动性与市场情绪

数据推导：

• • 波动率极端值：
  • • 2025-10-15：Parkinson波动率（7D）达3.591（历史排名第2），历史波动率（7D）达2.714（排名第16），短期波动率远超长期（PARKINSON_RATIO_7D_60D=4.126，排名第2），表明市场恐慌。
  • • 2025-11-14：Parkinson波动率（7D）降至1.194，历史波动率（7D）降至1.547，波动率比率均回归中性（HIS_VOLA_RATIO_7D_14D=1.097）。
• • 情绪指标：
  • • RSI_14于2025-10-29达69.54（历史排名第6），进入超买区间；2025-11-14回落至49.29，情绪中性偏弱。
  • • 波动率收敛与RSI回落同步，显示情绪由极端贪婪转向谨慎。

结论：波动率从历史高位回落，情绪驱动因素减弱，市场进入整理阶段。

4. 相对强度与动量表现

数据推导：

• • 动量周期：
  • • 短期动量（WTD_RETURN）：2025-10-29达44.58%，但2025-11-14转负（-5.70%），动量衰竭。
  • • 中期动量（MTD_RETURN）：从10-31的8.70%降至11-14的-8.94%，趋势转弱。
  • • 历史排名：11-05日涨幅16.17%（排名第6）为动量峰值，此后动量持续衰减。
• • 量价验证：动量高点与量能极端值（如10-29 VOLUME_AVG_60D_RATIO排名第1）同步，确认动量有效性。

结论：短期动量强劲但不可持续，中期动量转负，需防范回调风险。

5. 大型投资者（聪明钱）行为识别

数据推导：

• • 吸筹行为：
  • • 2025-10-22：放量下跌（价跌2.66%，量比60日均值0.994），但次日（10-23）缩量反弹（量增-36.61%），疑似聪明钱承接恐慌盘。
  • • 历史低位配合巨量（10-27成交量排名第10），符合吸筹特征。
• • 派发行为：
  • • 2025-11-11：高位放量下跌（价跌11.16%，量比14日均值0.729），聪明钱抛售。
  • • 11-09至11-14持续缩量（VOLUME_AVG_7D_RATIO<0.6），表明大资金观望。
• • 行为模式：
  • • 测试：11-14缩量测试支撑位7.295，未放量跌破表明支撑有效。
  • • 震仓：10-17放量暴跌（价跌3.18%，量增74%）清洗浮筹，为上涨铺垫。

结论：聪明钱于10月完成吸筹，11月高位派发，当前处于观望状态。

6. 支撑/阻力位分析与交易信号

数据推导：

• • 关键位置：
  • • 支撑位：7.000（11-04低点6.957、11-13低点7.092集群），接近MA_30D（6.967）。
  • • 阻力位：8.200（11-10高点9.571回调后的次高点8.473、11-01高点8.473）。
  • • 历史参考：10-22低点5.554（排名第3）为强支撑，但已远离当前价格。
• • 威科夫事件信号：
  • • 当前信号：看空（派发阶段量价背离，动量转负）。
  • • 操作建议：反弹至7.800–8.000区间做空，止损8.200（突破则信号失效），目标7.000（支撑位）。
  • • 验证点：
    • • 多头确认：放量突破8.200且RSI>60。
    • • 空头确认：跌破7.000且VOLUME_AVG_7D_RATIO>1.2。

结论：市场短期偏空，建议逢高做空，严格风控。

风险提示

• • 本报告基于历史数据推导，不保证未来表现。
• • 波动率极端值（如Parkinson比率排名前5）可能重复出现，需实时监控。
• • 重大事件（如政策变动）可能颠覆技术信号。

数据来源：TRUMPUSDT日线数据（2025-10-15至2025-11-14）及近10年历史排名指标。
方法论：威科夫量价原理、波动率分析、移动平均线系统。

免责声明：本报告/解读内容仅为基于公开信息的市场分析和研究，不代表任何投资建议或操作指引。作者力求内容客观、公正，但不对其准确性、完整性作任何保证。市场有风险，投资需谨慎，任何基于本报告进行的投资行为，风险自负。

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