20251115 SOLUSDT 行情数据复盘报告（基于威科夫量价视角）

SOLUSDT量化分析报告

分析日期范围：2025-10-16 至 2025-11-15
报告生成时间：2025-11-16

执行摘要

基于威科夫量价原理，SOLUSDT在分析期内处于空头主导的下跌趋势，并逐步进入恐慌性抛售阶段。关键数据信号包括：

• • 价格下跌24.1%（184.85 → 140.36），均线呈空头排列。
• • 量价背离：暴跌日（如11月3日）成交量创近10年第11高（316.03%），但反弹日缩量（如11月15日成交量萎缩至历史第14低）。
• • 波动率与情绪：短期波动率显著高于长期（HIS_VOLA_RATIO_7D_14D峰值1.36），RSI持续低于35，显示超卖但未现止跌信号。
• • 大型投资者行为：派发痕迹明显（高位放量滞涨），恐慌阶段抛压持续，暂未观测到大规模吸筹。
  交易信号：短期超卖可能引发技术反弹，但需放量突破156.1（MA_10D）确认需求回归。下方关键支撑135.76，阻力170.48。

1. 趋势分析与市场阶段识别

数据推导：

• • 均线排列：
  • • 全程空头排列（MA_5D < MA_10D < MA_20D < MA_30D < MA_60D），例如：
    • • 2025-10-16: MA_5D=195.92 < MA_20D=212.86
    • • 2025-11-15: MA_5D=151.80 < MA_20D=170.74
  • • 均线交叉：MA_5D始终低于MA_20D，无多头交叉信号。
• • 价格行为：
  • • 高点下移：10月23日高点193.45 → 11月10日171.94 → 11月15日144.69。
  • • 低点下移：10月16日182.03 → 11月14日135.76。
• • 威科夫阶段推断：
  • • 派发（10月中下旬）：价格在180-200区间震荡，伴随放量滞涨（如10月23日涨幅6.23%但成交量仅350万，低于7日均量）。
  • • 下跌与恐慌（11月）：价格破位下行，11月3-4日巨量暴跌（成交量环比增316%），符合恐慌特征。

结论：市场处于下跌趋势的恐慌阶段，需等待需求复苏信号。

2. 量价关系与供求动态

关键日分析（基于VOLUME_AVG_7D_RATIO与PCT_CHANGE）：

供求平衡：

• • 下跌中放量（VOLUME_AVG_7D_RATIO >1.5）占比30%，表明供应强劲。
• • 反弹中缩量（VOLUME_AVG_7D_RATIO <0.8）占比40%，反映需求疲软。

结论：整体供过于求，需放量阳线确认需求入场。

3. 波动性与市场情绪

波动率分析：

• • 历史波动率（HIS_VOLA）：
  • • HIS_VOLA_7D从10月16日1.62降至11月15日0.83，但短期波动率相对中期持续偏高（HIS_VOLA_RATIO_7D_14D >1.0在11月3-7日）。
  • • 峰值：11月3日HIS_VOLA_RATIO_7D_14D=1.13，表明情绪恐慌。
• • 日内波动（PARKINSON_VOL）：
  • • PARKINSON_VOL_7D从1.47降至0.83，但11月4日升至0.90，同步价格暴跌。
• • RSI情绪：
  • • RSI_14从39.67降至31.37，11月4日触底29.19（超卖），但未现背离反弹。

结论：波动率放大与RSI超卖反映悲观情绪极致，但底部需价格放量回升验证。

4. 相对强度与动量表现

回报率动量：

• • 动量验证：所有周期回报为负，且MTD恶化，确认空头动量主导。
• • 相对强度：未提供基准对比，但自身动量持续弱势。

5. 大型投资者行为识别

威科夫事件推断：

• • 派发（Distribution）：
  • • 10月23日：价格涨6.23%至191.35，但成交量（350万）低于均量（VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.88），疑似大型投资者逢高派发。
• • 恐慌抛售（Panic Selling）：
  • • 11月3-4日：巨量下跌（成交量排名历史前11），散户抛售主导，聪明钱未显接盘意愿。
• • 测试（Test）：
  • • 11月15日：价格小幅反弹至140.36，成交量萎缩（历史第14低），可能测试支撑，但需求未确认。

结论：大型投资者以派发和观望为主，恐慌阶段未见明确吸筹信号。

6. 支撑/阻力位分析与交易信号

关键位推导：

• • 支撑位：
  • • 强支撑135.76（11月14日低点）。
  • • 次级支撑138.75（11月15日低点）。
• • 阻力位：
  • • 动态阻力156.10（MA_10D）。
  • • 结构阻力170.48（11月10日高点）。

威科夫交易信号：

• • 当前状态：超卖区域，供应萎缩，但需求未现。
• • 操作建议：
  • • 观望：等待放量突破MA_10D（156.1）或RSI底背离。
  • • 激进策略：若价格触及135-138支撑区且放量反弹，可轻仓试多，止损132，目标156。
• • 验证点：
  • • 多头确认：单日涨幅>5%且VOLUME_AVG_7D_RATIO >1.5。
  • • 空头延续：跌破135.76且放量。

历史排名数据整合

• • 成交量极端事件：
  • • 2025-11-03成交量增长316.03%（近10年第11高）：强化恐慌抛售的可靠性。
  • • 2025-11-15成交量萎缩-66.72%（近10年第14低）：证实市场观望情绪极端。
• • 意义：极端量能信号增强阶段判断的置信度，提示反转需伴随同等极端的需求信号。

风险提示

本报告基于历史数据推导，不构成投资建议。市场可能因宏观因素偏离威科夫模型，请结合实时行情验证。

数据来源：SOLUSDT日线数据（2025-10-16至2025-11-15）。
方法论：威科夫量价原理、移动平均线分析、波动率回归、历史分位数验证。

免责声明：本报告/解读内容仅为基于公开信息的市场分析和研究，不代表任何投资建议或操作指引。作者力求内容客观、公正，但不对其准确性、完整性作任何保证。市场有风险，投资需谨慎，任何基于本报告进行的投资行为，风险自负。

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