20251116 META 行情数据复盘报告（基于威科夫量价视角）

以下是根据您提供的META股票数据表（2025-10-17至2025-11-14）和历史排名数据，结合威科夫量价原理撰写的量化分析报告。报告严格基于数据推导，避免主观臆断，所有结论均引用具体指标和历史排名进行支撑。报告涵盖六个指定维度，并整合历史排名数据以评估市场现象的极端程度。

量化分析报告：META

分析日期范围：2025-10-17 至 2025-11-14
数据来源：提供的日线数据及历史排名（近10年）
方法论：威科夫量价分析、波动率分析、动量评估

1. 趋势分析与市场阶段识别

• • 移动平均线排列与交叉：
  • • 数据表明，META的移动平均线从多头排列转为空头排列。10月17日，MA_5D（711.85）低于MA_20D（731.22），但价格（716.92）仍接近MA_20D；至11月14日，MA_5D（619.89）显著低于MA_20D（678.81），且所有均线（MA_5D/10D/20D/30D/60D）呈空头排列（MA_5D < MA_10D < MA_20D < MA_30D < MA_60D）。
  • • 均线交叉信号：MA_5D与MA_20D形成“死叉”（例如10月30日，MA_5D=745.26，MA_20D=725.95，MA_5D下穿MA_20D），确认中期下跌趋势。MA_CROSS_DIRECTION（未直接提供，但通过数据推算）自10月下旬以来持续负向。
• • 价格行为与市场阶段：
  • • 派发阶段（10月17日-10月29日）：价格在700-760区间高位震荡，伴随缩量（例如10月21日成交量-14.08%增长）和RSI超买（10月27日RSI_14=58.75）。威科夫原理中，此阶段代表大型投资者逐步抛售。
  • • 恐慌下跌阶段（10月30日-10月31日）：价格暴跌（10月30日PCT_CHANGE=-11.33%，历史排名第5低），成交量激增（VOLUME_GROWTH=229.77%，历史排名第13），符合威科夫的“恐慌抛售”特征。
  • • 吸筹阶段（11月3日-11月14日）：价格在600-630区间震荡，成交量萎缩（VOLUME_AVG_7D_RATIO从7.22降至0.95），RSI超卖（11月4日RSI_14=23.92，历史排名第9低），表明供应枯竭，潜在需求逐步积累。

结论：市场从派发过渡至恐慌下跌，当前处于吸筹初期。空头排列完整，但超卖信号增多。

2. 量价关系与供求动态

• • 关键日分析：
  • • 放量暴跌（供应主导）：10月30日，成交量8844万（历史排名第18），VOLUME_AVG_7D_RATIO=7.22（历史排名第1），价格大跌-11.33%，表明恐慌性抛售主导，供应极度过剩。
  • • 放量滞涨（需求不足）：11月7日，成交量2994万（VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.76），价格仅涨0.45%，反映反弹需求薄弱。
  • • 缩量反弹（需求试探）：11月10日，成交量1924万（VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.48），价格涨1.62%，量价背离暗示需求初步入场但未确认。
• • 供求转换信号：
  • • 10月30日后，VOLUME_GROWTH持续负值（11月14日为-1.31%），且VOLUME_AVG_*D_RATIO均低于1（例如11月14日VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.95），表明供应压力减缓。威科夫原理中，缩量震荡于低位常预示吸筹。

结论：供求关系从供应过剩转向平衡，但需求尚未强势回归。放量暴跌日（10月30日）为关键转折点。

3. 波动性与市场情绪

• • 波动率水平与异常：
  • • 历史波动率（HIS_VOLA）：10月30日HIS_VOLA_7D=0.906（短期恐慌），HIS_VOLA_RATIO_7D_14D=1.37（短期波动率远超中期），表明情绪极端化。至11月14日，HIS_VOLA_7D降至0.318，但仍高于前期（10月17日为0.396）。
  • • 日内波动率（PARKINSON_VOL）：10月30日PARKINSON_VOL_7D=0.237，PARKINSON_RATIO_7D_60D=1.02（日内波动率高于长期均值），11月14日升至0.320（PARKINSON_RATIO_7D_60D=1.27），反映价格波动持续放大。
• • 情绪指标验证：
  • • RSI_14从10月29日的59.09暴跌至11月4日的23.92（历史排名第9低），并持续低于30至11月14日（26.96），确认超卖状态。波动率与RSI结合，表明市场情绪从恐慌转向犹豫。

结论：波动率异常放大验证恐慌情绪，当前超卖但波动率收敛缓慢，需等待情绪稳定。

4. 相对强度与动量表现

• • 回报率分析：
  • • 短期动量：WTD_RETURN从10月17日的1.65%转为11月14日的-1.97%，MTD_RETURN从-2.38%恶化至-5.99%，表明短期动量疲弱。
  • • 长期动量：YTD从22.44%大幅回落至4.09%，TTM_12回报从24.26%降至5.60%，反映长期趋势转弱。
• • 动量与量价验证：负动量与放量下跌（10月30日）一致，符合威科夫的“趋势加速下跌”特征。

结论：动量全面转弱，与空头趋势和供应主导动态相符。

5. 大型投资者（聪明钱）行为识别

• • 派发行为：10月17日-10月29日，价格高位震荡且成交量萎缩（例如10月21日VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.71），大型投资者逐步减仓。
• • 恐慌抛售与接盘：10月30日巨量暴跌（成交金额590亿，历史排名第1），表明机构抛售，但历史极高成交额也暗示有资金承接（可能为聪明钱吸筹）。
• • 吸筹试探：11月10日缩量上涨（VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.48），价格反弹1.62%，符合威科夫“测试”行为——大型投资者试探需求而不全力买入。
• • 震仓信号：11月12日放量下跌（VOLUME_GROWTH=84.13%，价格跌-2.88%），但未破前低（595.2），可能为清洗弱手持仓。

结论：大型投资者从派发转向选择性吸筹，当前行为以测试和震仓为主，尚未大规模建仓。

6. 支撑/阻力位分析与交易信号

• • 关键价位：
  • • 支撑位：595.2（11月14日低点）、600（心理关口）。若跌破，下一支撑位于550（基于历史波动率推算）。
  • • 阻力位：630（11月10日高点）、650（10月30日暴跌前震荡区）。
• • 威科夫事件综合信号：
  • • 当前信号：观望，等待需求确认。超卖状态和缩量震荡支持反弹潜力，但空头排列未改。
  • • 操作建议：
    • • 入场位：放量突破630（阻力）且RSI > 35，可轻仓做多。
    • • 止损位：跌破590（支撑以下），止损空头。
    • • 未来验证点：
      • • 证实信号：连续三日收盘价 > 650，且VOLUME_AVG_7D_RATIO > 1.2。
      • • 证伪信号：收盘价 < 595，或HIS_VOLA_7D > 0.5（恐慌复发）。

结论：市场处于临界点，建议谨慎观望，优先等待需求放量确认。

总结与行动建议

• • 综合评估：META经历派发-恐慌下跌后，进入吸筹初期。数据表明供应压力减缓，但需求未强势回归。历史排名极端事件（如成交量比率创近10年最高）凸显当前阶段的稀有性，需警惕波动风险。
• • 行动建议：
  • • 短期：观望，监测630阻力位突破情况。
  • • 中期：若放量站稳650，可逐步建仓；否则，下破595则止损。
  • • 风险提示：空头趋势未改，避免逆势操作。

报告生成时间：2025-11-17
备注：所有结论基于提供数据推导，符合威科夫原理。历史排名数据用于增强极端事件可靠性（如10月30日成交量比率排名第1）。

**数据支撑示例**：  
- 恐慌抛售：10月30日PCT_CHANGE=-11.33%（历史排名5）、VOLUME_AVG_7D_RATIO=7.22（历史排名1）。  
- 超卖状态：11月4日RSI_14=23.92（历史排名9）。  
- 吸筹信号：11月14日VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.95（缩量）、价格区间震荡。  

此报告基于量化分析，不构成投资建议。市场有风险，决策需结合实时数据。

免责声明：本报告完全基于公开数据进行客观分析，不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎。

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