20251116 SOLUSDT 行情数据复盘报告（基于威科夫量价视角）

量化分析报告：SOLUSDT

产品代码：SOLUSDT
分析日期范围：2025-10-17 至 2025-11-16
报告生成时间：2025-11-17

执行摘要

基于威科夫量价原理，SOLUSDT在分析期内处于空头趋势主导的下跌阶段，并出现恐慌性抛售特征。关键数据表明：

• • 价格下跌27.1%（从181.96至136.55），均线呈空头排列，短期波动率激增（11月3日历史波动率比率1.127）。
• • 极端量价事件：11月3日成交量增长316.03%（近10年排名第11），确认恐慌；10月18日缩量65.49%（近10年排名第17），反映需求枯竭。
• • 超卖信号：RSI_14最低至29.59，接近历史极值。
• • 大型投资者行为：恐慌放量中疑似吸筹，但需反弹放量验证需求回归。
  交易信号：短期超卖反弹概率升高，但需突破150阻力位确认趋势反转。严格风控 below 134支撑。

1. 趋势分析与市场阶段识别

数据推导：

• • 均线排列：全程空头排列（MA_5D < MA_10D < MA_20D < MA_30D < MA_60D）。例如：
  • • 2025-11-16：MA_5D（146.262） < MA_20D（167.719） < MA_60D（195.544），价差超20%。
• • 均线交叉：MA_5D下穿MA_20D死叉发生于10月21日（MA_5D=186.388, MA_20D=207.413），后续价格下跌13.8%（至11月16日）。
• • 价格行为：
  • • 高点下移：10月17日HIGH=187.55 → 11月10日HIGH=170.48 → 11月16日HIGH=143.38。
  • • 低点下移：10月17日LOW=174.06 → 11月13日LOW=141.04 → 11月16日LOW=134.42。
• • 威科夫阶段：
  • • 派发（10月）：高位震荡（184–197），伴随放量滞涨（10月23日涨6.23%但VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.88）。
  • • 下跌（11月初）：均线空头排列加速下行。
  • • 恐慌（11月3–4日）：价格暴跌18.2%，成交量激增（VOLUME_AVG_7D_RATIO>2.0）。

结论：市场处于下跌末期至恐慌阶段，需观察是否过渡至吸筹。

2. 量价关系与供求动态

关键日分析（基于VOLUME_AVG_7D_RATIO与PCT_CHANGE）：

极端事件：

• • 11月3日VOLUME_GROWTH=316.03%（近10年排名第11）：恐慌性抛售，机构可能被动减持。
• • 10月18日VOLUME_GROWTH=-65.49%（近10年排名第17）：流动性枯竭，反映市场观望。

结论：供应全程主导，但末期缩量下跌（11月16日）暗示卖压衰竭，需放量上涨确认需求入场。

3. 波动性与市场情绪

波动率分析：

• • 历史波动率：HIS_VOLA_7D从10月17日1.174升至11月7日1.172（峰值），11月16日回落至0.661，仍高于60日均值（0.915）。
• • 波动率比率：
  • • 11月3日HIS_VOLA_RATIO_7D_14D=1.127（短期>中期），情绪恐慌。
  • • 11月16日HIS_VOLA_RATIO_7D_60D=0.742（低于1），波动率收敛，情绪暂稳。
• • Parkinson波动率：PARKINSON_VOL_7D在11月8日达1.054（月内峰值），显示日内价格波动剧烈。
• • RSI超卖：RSI_14从10月41.73降至11月16日29.59（<30超卖域），接近历史极值。

结论：波动率与RSI均指示情绪极端化，超卖状态支撑技术性反弹预期。

4. 相对强度与动量表现

回报率分析：

动量验证：所有周期回报率为负，与量价结论一致，无背离信号。

5. 大型投资者行为识别

威科夫事件推断：

• • 派发（10月）：高位放量滞涨（10月23日涨6.23%但量比<1），聪明钱减持。
• • 恐慌抛售（11月3–4日）：巨量下跌（成交量排名第11），散户或杠杆资金被动平仓。
• • 吸筹迹象：
  • • 11月13–16日缩量下跌（VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.67–1.46），卖压减轻。
  • • 波动率收敛（HIS_VOLA_RATIO_7D_60D=0.742），或为机构低位布局。
• • 关键问题：
  • • 巨量接盘者：11月3–4日放量中，部分买盘或为聪明钱吸筹（需后续价格反弹验证）。
  • • 缩量观望：10月18日极端缩量，机构暂停操作。

结论：大型投资者可能从派发转向试探性吸筹，但需放量阳线确认。

6. 支撑/阻力位分析与交易信号

关键价位（基于历史高低点）：

• • 支撑位：134.42（11月16日低点）→ 跌破则下看125。
• • 阻力位：150.00（心理关口 + 11月10日低点）→ 突破则上看165（20日均线）。

威科夫交易信号：

• • 当前状态：超卖区域缩量下跌，符合初步供应枯竭（Preliminary Supply Exhaustion）。
• • 看多条件：
  • • 放量（VOLUME_AVG_7D_RATIO>1.5）突破150阻力。
  • • RSI_14回升至40以上 + 均线金叉（MA_5D > MA_20D）。
• • 看空风险：跌破134支撑则恐慌延续，目标125。

操作建议：

• • 短线：在134–140区间轻仓试多，止损132，目标150。
• • 中线：等待放量突破150后加仓，止损142。
• • 验证点：
  • • 证实信号：单日涨幅>5%且量比>1.5。
  • • 证伪信号：收盘价<134。

历史排名数据整合

• • 11月3日成交量增长316.03%（近10年排名第11）：极端放量验证恐慌事件的统计显著性，类似历史恐慌底部特征。
• • 10月18日成交量增长-65.49%（近10年排名第17）：极端缩量预示流动性危机，常发生于趋势转折前夜。
  意义：当前量能极端化增强反转概率，但需价格行动确认。

风险提示

• • 宏观因素（如利率政策）可能放大波动。
• • 加密货币高波动性需严格仓位管理。
• • 报告结论基于历史数据，不保证未来收益。

数据来源：本报告所有结论均基于提供的结构化数据表及历史排名指标，符合威科夫量价原理。

免责声明：本报告/解读内容仅为基于公开信息的市场分析和研究，不代表任何投资建议或操作指引。作者力求内容客观、公正，但不对其准确性、完整性作任何保证。市场有风险，投资需谨慎，任何基于本报告进行的投资行为，风险自负。

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