20251117 SOLUSDT 行情数据复盘报告（基于威科夫量价视角）

量化分析报告：SOLUSDT

产品代码：SOLUSDT
分析日期范围：2025-10-18 至 2025-11-17
报告生成时间：2025-11-18

一、趋势分析与市场阶段识别

1. 1. 移动平均线排列：
   • • 数据表明，全程呈现空头排列（短期MA持续低于长期MA）。例如：
     • • 2025-10-18：MA_5D（194.36） < MA_20D（210.77）；
     • • 2025-11-17：MA_5D（142.77） < MA_20D（164.64），且所有MA均高于收盘价（130.23），确认下行趋势。
   • • 均线交叉信号：未出现黄金交叉（MA_5D始终低于MA_20D），死叉现象在早期已形成（如2025-10-21后MA_5D下穿MA_20D）。
2. 2. 价格行为与威科夫阶段：
   • • 下跌阶段（2025-10-18至2025-11-02）：价格从187.56跌至186.35，伴随间歇性放量下跌（如2025-10-21放量-2.15%），符合派发后下跌特征。
   • • 恐慌阶段（2025-11-03至2025-11-17）：价格加速下跌至130.23，关键日2025-11-03单日暴跌-11.53%，成交量增长316.03%（历史排名第11），表明恐慌性抛售。
   • • 结论：市场处于恐慌性下跌阶段，未出现明确吸筹信号。

二、量价关系与供求动态

1. 1. 关键日量价分析：
   • • 放量下跌（供应主导）：
     • • 2025-11-03：成交量增长316.03%（近10年排名第11），价格跌-11.53%，VOLUME_AVG_7D_RATIO=2.14，反映极端供应压力。
     • • 2025-11-13：成交量增长30.90%，价格跌-5.66%，VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.46，确认供应持续。
   • • 缩量反弹（需求不足）：
     • • 2025-11-02：价格微涨0.73%，但VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.50，成交量萎缩，需求无力支撑反转。
   • • 放量滞涨：2025-10-21价格跌-2.15%，成交量增长46.35%（VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.02），高位抛压显著。
2. 2. 供求平衡转换：
   • • 成交量比率（VOLUME_AVG_*D_RATIO）持续高于1.0的日期均对应价格下跌（如2025-11-04至2025-11-17），表明供应始终主导。
   • • 极端地量日（2025-10-18，成交量增长-65.49%，历史排名第17）配合价格反弹3.08%，但需求未能延续，验证弱势反弹。

三、波动性与市场情绪

1. 1. 波动率指标：
   • • 历史波动率（HIS_VOLA）：
     • • 短期波动率骤升：2025-11-03 HIS_VOLA_7D=0.91，HIS_VOLA_RATIO_7D_14D=1.13，表明情绪恐慌。
     • • 长期波动率维持高位：HIS_VOLA_60D从0.91（2025-10-18）升至0.90（2025-11-17），下行趋势中波动扩张。
   • • 日内波动率（PARKINSON_VOL）：
     • • 2025-11-03 PARKINSON_VOL_7D=0.78，PARKINSON_RATIO_7D_14D=1.13，印证价格波动加剧。
2. 2. 情绪指标（RSI）：
   • • RSI_14从41.58（2025-10-18）降至27.28（2025-11-17），进入超卖区间（<30），但需放量上涨确认反转。
   • • 结论：波动率放大与RSI超卖反映市场恐慌，但无需求介入信号。

四、相对强度与动量表现

1. 1. 回报率分析：
   • • 短期动量：WTD_RETURN从5.60%（2025-10-18）恶化至-22.16%（2025-11-17），周度动量持续为负。
   • • 中长期表现：
     • • MTD_RETURN从-10.12%降至-30.44%；
     • • YTD从-0.92%降至-31.21%，均显示弱势。
   • • 动量验证：所有周期回报率为负，且跌幅扩大，确认下行动量主导。

五、大型投资者（聪明钱）行为识别

1. 1. 派发（Distribution）：
   • • 2025-10-21：放量下跌（VOLUME_GROWTH=46.35%），价格跌-2.15%，疑似大型投资者高位抛售。
   • • 2025-10-30：放量跌-4.74%（VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.50），供应集中释放。
2. 2. 恐慌抛售与潜在接盘：
   • • 2025-11-03：巨量下跌（成交量排名第11），聪明钱可能借恐慌吸筹，但需后续价格止跌验证。
   • • 2025-11-17：放量跌-5.06%（VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.21），若后市缩量止跌，可推测吸筹开始。
3. 3. 行为总结：大型投资者在下跌初期派发，恐慌阶段或逐步布局，但未现明确吸筹量价信号。

六、支撑/阻力位分析与交易信号

1. 1. 关键价位：
   • • 阻力位：
     • • 近期高点：188.26（2025-10-18）、170.48（2025-11-10）；
     • • 动态阻力：MA_20D（164.64，2025-11-17）。
   • • 支撑位：
     • • 历史低点：128.82（2025-11-17），若跌破则下探更低位；
     • • 心理支撑：130.00（近期收盘低点）。
2. 2. 威科夫交易信号：
   • • 当前信号：观望。恐慌下跌后需等待需求确认（放量上涨或缩量止跌）。
   • • 操作建议：
     • • 空头：反弹至MA_20D（164.64）附近且放量滞涨时轻仓做空，止损设于170.48上方。
     • • 多头：若放量突破MA_5D（142.77）且VOLUME_AVG_7D_RATIO>1.5，可试多，止损128.82下方。
   • • 验证点：
     • • 多头确认：单日涨幅>3%且VOLUME_AVG_7D_RATIO>1.2；
     • • 空头强化：价格跌破128.82且放量。

结论：SOLUSDT处于恐慌性下跌阶段，供应主导，短期超卖但无反转证据。投资者应耐心等待需求信号（放量上涨或缩量筑底），严格风控。历史排名数据（如成交量增长极端值）增强了恐慌事件的统计显著性。

数据来源：本报告基于公开市场数据生成，符合威科夫量价原理与量化分析规范。

免责声明：本报告/解读内容仅为基于公开信息的市场分析和研究，不代表任何投资建议或操作指引。作者力求内容客观、公正，但不对其准确性、完整性作任何保证。市场有风险，投资需谨慎，任何基于本报告进行的投资行为，风险自负。

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