威科夫量化分析报告：TRUMPUSDT（2025-10-18 至 2025-11-17）

一、趋势分析与市场阶段识别

TRUMPUSDT价格趋势分析图，包含收盘价和多条移动平均线
TRUMPUSDT价格趋势分析图，包含收盘价和多条移动平均线

基于移动平均线（MA）排列、价格行为及威科夫理论，TRUMPUSDT 在分析期内经历了明显的趋势转换，当前处于派发后的下跌阶段，空头排列主导，但短期均线收敛暗示潜在反弹可能。

  • • 移动平均线排列：
    • • 空头排列持续：截至2025-11-17，MA_5D（7.2384） < MA_10D（7.5883） < MA_20D（7.60415） < MA_60D（7.2056），且价格（6.883）低于所有关键均线，确认空头趋势。MA_30D（7.09）略高于价格，但整体均线呈空头排列。
    • • 均线交叉信号：MA_5D 始终未上穿 MA_20D（例如：10-18的 MA_5D=6.1212 < MA_20D=7.0098；11-17的 MA_5D=7.2384 < MA_20D=7.60415），无金叉信号，表明下跌动量未扭转。
    • • 价格行为与市场阶段：
      • • 吸筹阶段（2025-10-18 至 2025-10-26）：价格从 5.878 下跌至 5.715（10-22低点），成交量萎缩（VOLUME_AVG_7D_RATIO 最低 0.2365，历史排名第3），符合威科夫“弹簧”现象——低位缩量测试支撑。
      • • 上涨阶段（2025-10-27 至 2025-11-10）：价格暴涨至 8.876（11-10高点），伴随巨量（10-27 VOLUME=28513449，VOLUME_AVG_7D_RATIO=8.0856，创近十年第1高），需求主导。
      • • 派发阶段（2025-11-11 至 2025-11-17）：价格从 8.876 回落至 6.883，高位放量滞涨（11-11 VOLUME=13502187，PCT_CHANGE=-11.16%），供应涌入，符合派发特征。

结论：趋势为空头，市场处于派发后的下跌阶段。短期均线收敛（MA_5D 与 MA_20D 差值缩小至 0.3658）暗示卖压暂缓，但需放量突破 MA_20D 方可确认趋势反转。

二、量价关系与供求动态

TRUMPUSDT量价关系折线图与历史排名分析
TRUMPUSDT量价关系折线图与历史排名分析

量价分析显示供求力量剧烈转换：早期需求主导上涨，后期供应主导下跌，关键日信号明确。

  • • 需求主导日：
    • • 2025-10-27：PCT_CHANGE=13.77%，VOLUME=28513449（VOLUME_GROWTH=626.27%，近十年第1高），VOLUME_AVG_7D_RATIO=8.0856（历史排名第1），表明机构资金涌入。
    • • 2025-11-05：PCT_CHANGE=16.17%，VOLUME=16089394（VOLUME_AVG_60D_RATIO=2.2227，历史排名第20），量价齐升，需求强劲。
  • • 供应主导日：
    • • 2025-10-30：PCT_CHANGE=-8.91%，VOLUME=36463060（历史排名第15），VOLUME_AVG_14D_RATIO=3.5982（排名第9），放量暴跌，恐慌抛售。
    • • 2025-11-11：PCT_CHANGE=-11.16%，VOLUME=13502187（VOLUME_AVG_14D_RATIO=0.7286），高位放量下跌，派发确认。
  • • 需求不足日：
    • • 2025-11-15：PCT_CHANGE=0.33%，VOLUME=2846995（VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.2558，历史排名第5），缩量反弹，买盘疲弱。

结论：供求动态从“需求扩张”转向“供应过剩”。当前成交量萎缩（11-17 VOLUME_AVG_21D_RATIO=0.3040，历史排名第17）表明市场观望，需放量阳线确认需求回归。

三、波动性与市场情绪

TRUMPUSDT历史波动率分析图与历史排名数据
TRUMPUSDT历史波动率分析图与历史排名数据

波动率指标和RSI显示情绪从极端恐慌转向贪婪再回中性，短期波动率收敛暗示变盘在即。

  • • 波动率水平：
    • • 历史波动率：HIS_VOLA_7D 从 10-18 的 0.8198 峰值至 10-30 的 1.5362（HIS_VOLA_RATIO_7D_14D=1.3358，历史排名第15），表明情绪极端化。
    • • Parkinson波动率：PARKINSON_VOL_7D 在 10-30 达 1.4748（PARKINSON_RATIO_7D_14D=1.4408，历史排名第15），日内波动剧烈，印证恐慌。
    • • 波动率收敛：截至 11-17，HIS_VOLA_7D=0.7687，PARKINSON_VOL_7D=0.8090，比率指标（HIS_VOLA_RATIO_7D_14D=0.5513）降至低位，波动率收敛常预示趋势突破。
  • • RSI情绪指标：
    • • 超买区域：10-29 RSI_14=69.54（历史排名第6），与价格高点同步。
    • • 超卖区域：10-18 RSI_14=34.83，11-17 RSI_14=45.40，中性偏弱，无极端超卖。

结论：情绪从恐慌（10月下旬）转向贪婪（11月初）后回归中性。波动率收敛与价格盘整一致，需突破确认方向。

四、相对强度与动量表现

动量指标显示短期动量转负，中长期动量仍弱，但跌幅收窄暗示卖压减缓。

  • • 回报率分析：
    • • 短期动量（WTD_RETURN）：从 11-10 的 21.96% 暴跌至 11-17 的 -22.45%，表明周度动量急剧转负。
    • • 中期动量（MTD_RETURN）：从 10-18 的 -20.24% 改善至 11-10 的 10.80%，但回落至 11-17 的 -14.08%，整体仍弱。
    • • 长期动量（QTD_RETURN）：从 10-18 的 -20.24% 收窄至 11-17 的 -6.61%，跌幅减缓，但未转正。
  • • 动量验证：短期动量与量价背离（11-17 缩量下跌），表明下跌动量未加速。

结论：动量整体偏弱，但 QTD 改善暗示长期卖压衰减。需 WTD_RETURN 转正并放量以确认动量反转。

五、大型投资者（聪明钱）行为识别

基于量价异常和波动率，大型投资者在高位派发、低位测试支撑，操作意图明确。

  • • 派发（Distribution）：
    • • 2025-11-10 至 2025-11-11：价格创 8.876 高点后放量下跌（11-11 VOLUME=13502187，PCT_CHANGE=-11.16%），VOLUME_AVG_30D_RATIO=1.1283，表明大型投资者高位抛售。
    • • 历史排名支持：11-10 VOLUME_AVG_60D_RATIO=3.4868（排名第9），巨量承接后迅速反转，典型派发。
  • • 吸筹（Accumulation）：
    • • 2025-10-22：价格低点 5.715，VOLUME=4633988（VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.1258），放量止跌，疑似聪明钱吸筹。
  • • 测试（Test）：
    • • 2025-11-16 至 2025-11-17：价格测试 6.827–7.063 区间，VOLUME_AVG_21D_RATIO=0.3040（历史排名第17），缩量测试支撑，机构观望。
  • • 震仓（Shakeout）：
    • • 2025-10-30：放量暴跌（PCT_CHANGE=-8.91%），但次日反弹，清洗浮筹。

结论：大型投资者利用暴涨完成派发，当前处于支撑测试阶段。缩量表明聪明钱未大规模入场，需放量阳线确认吸筹。

六、支撑/阻力位分析与交易信号

TRUMPUSDT支撑阻力位分析图与交易信号
TRUMPUSDT支撑阻力位分析图与交易信号

关键价位基于历史高低点和成交量密集区，结合威科夫事件给出具体操作建议。

  • • 支撑位：
    • • 主要支撑：6.80–7.00（11-16 LOW=6.931，11-17 LOW=6.827，成交量密集）。
    • • 次要支撑：5.70–5.80（10-22 LOW=5.554，吸筹区）。
  • • 阻力位：
    • • 主要阻力：8.00–8.50（11-10 HIGH=9.571，11-11 HIGH=8.945，派发区）。
    • • 次要阻力：7.50–7.80（11-17 MA_20D=7.60415）。
  • • 威科夫交易信号：
    • • 当前信号：观望（价格处于支撑测试阶段，量缩无确认）。
    • • 看多条件：价格放量（VOLUME_AVG_7D_RATIO >1.5）突破 7.20（MA_10D），目标 8.00，止损 6.70。
    • • 看空条件：放量跌破 6.80，目标 5.70，止损 7.10。
  • • 验证点：
    • • 确认需求：单日 PCT_CHANGE >5% 且 VOLUME_GROWTH >100%。
    • • 确认供应：连续放量下跌且 RSI_14 <40。

综合结论

  • • 市场状态：TRUMPUSDT 处于派发后的下跌阶段，空头趋势主导，但短期波动率收敛和动量跌幅收窄暗示变盘临近。
  • • 关键洞察：
    • • 历史极端数据（如 10-27 成交量排名第1）验证机构参与度，当前成交量萎缩（11-17 排名第17）表明观望情绪浓厚。
    • • 大型投资者行为从派发转向测试，需放量信号确认下一阶段。
  • • 操作建议：观望为主，等待价格在 6.80–7.00 支撑区放量反弹后轻仓做多（止损 6.70），或突破 7.60（MA_20D）后加仓。阻力位 8.00 附近可分批止盈。

风险提示：若跌破 6.80 支撑，可能下探 5.70，需严格止损。所有结论基于数据推导，避免主观臆断。

免责声明：本报告/解读内容仅为基于公开信息的市场分析和研究，不代表任何投资建议或操作指引。作者力求内容客观、公正，但不对其准确性、完整性作任何保证。市场有风险，投资需谨慎，任何基于本报告进行的投资行为，风险自负。

感谢您的关注！ 每日8:00开盘前，准时发布威科夫量价行情解读。恳请留言转发，您的认可至关重要。让我们一起，共同看见市场信号。