20251118 DOGEUSDT 行情数据复盘报告（基于威科夫量价视角）

威科夫量化分析报告：DOGEUSDT（2025-10-19 至 2025-11-18）

一、趋势分析与市场阶段识别

截止2025年11月18日,标的DOGEUSDT开盘价0.15、收盘价0.16、5日均线0.16、10日均线0.17、20日均线0.17、涨跌幅5.97%、周涨跌幅-6.29%、月涨跌幅-13.52%、季度涨跌幅-30.78%、年涨跌幅-48.98%

基于价格与移动平均线（MA）关系及价格行为，DOGEUSDT 在分析期内处于明确的空头趋势，并可能正从下跌阶段过渡至吸筹阶段。

• • 空头排列确认：价格（收盘价）持续低于所有关键移动平均线（MA_5D、MA_10D、MA_20D、MA_30D、MA_60D）。例如：
  • • 2025-10-19：收盘价 0.19535，低于 MA_20D（0.22604）和 MA_60D（0.23440）。
  • • 2025-11-18：收盘价 0.16123，仍低于 MA_20D（0.17236）和 MA_60D（0.20622）。
  • • 均线呈空头排列（MA_5D < MA_10D < MA_20D < MA_60D），无显著均线交叉反转信号。
• • 价格行为与威科夫阶段：
  • • 下跌阶段（2025-10-19 至 2025-11-04）：价格从 0.19535 下跌至 0.16223（11-04），高低点不断下移（高点从 0.19861 降至 0.17110，低点从 0.18600 降至 0.15159），伴随放量暴跌（如 10-30 和 11-03），符合威科夫派发后下跌特征。
  • • 潜在吸筹阶段（2025-11-05 至 2025-11-18）：价格在 0.15–0.18 区间震荡，出现多次放量上涨（如 11-07 和 11-18）与缩量回调（如 11-15），表明需求在低位介入。11-03 的巨量暴跌（成交量增长 429.20%）可能代表恐慌抛售（Selling Climax），后续放量反弹暗示大型投资者吸筹。

结论：市场处于空头趋势末期，威科夫阶段从下跌转向潜在吸筹。需确认是否形成更高低点以验证趋势反转。

二、量价关系与供求动态

截止2025年11月18日,标的DOGEUSDT开盘价0.15、收盘价0.16、成交量1374019618.00、涨跌幅5.97%、成交量1374019618.00、7日平均成交量1270111104.43、7日量比1.08

成交量与价格变化的背离和同步现象揭示供求力量转换，关键日分析如下：

• • 需求主导日（放量上涨）：
  • • 2025-11-07：价格涨 10.60%，成交量 1612295661（VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.199），放量突破，需求强劲。
  • • 2025-11-18：价格涨 5.97%，成交量 1374019618（VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.082），放量反弹，供应萎缩。
• • 供应主导日（放量下跌）：
  • • 2025-10-30：价格跌 -5.04%，成交量 1657462065（VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.729），放量暴跌，恐慌抛售。
  • • 2025-11-03：价格跌 -10.18%，成交量 2233966267（VOLUME_AVG_7D_RATIO=2.380），巨量恐慌。历史排名数据支持：WEEK_MAX_VOLUME_GROWTH（429.20%）在近10年中排名第19，属极端事件，确认供应集中释放。
• • 需求不足日（缩量反弹）：
  • • 2025-10-31：价格涨 2.06%，成交量 693564340（VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.654），缩量表明买盘乏力。
  • • 2025-11-15：价格涨 3.50%，成交量 673862028（VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.539），缩量反弹，需求不持续。

结论：供求动态从供应主导（10月下旬）转向需求尝试介入（11月中旬）。11-03 的极端成交量增长（历史排名19）标记恐慌底部，后续放量上涨验证需求吸收。

三、波动性与市场情绪

截止2025年11月18日,标的DOGEUSDT开盘价0.15、7天日内波动率0.89、7日内波动率量比1.01、7天历史波动率0.76、7天历史波动率量比0.89、RSI 40.72

波动率指标和RSI显示市场情绪从恐慌逐步收敛，但未脱离弱势区间。

• • 波动率放大与收敛：
  • • 恐慌期：2025-11-03，Parkinson_VOL_7D（0.75088）和 HIS_VOLA_7D（0.82776）显著升高，波动率比率 PARKINSON_RATIO_7D_14D（1.152）>1，表明短期波动率超过长期，情绪极端。
  • • 波动率收敛期：2025-10-19 至 10-23，PARKINSON_RATIO_7D_14D 持续低于 0.51（历史排名前列：10-23 值 0.4005 排名第1，10-22 值 0.4422 排名第3）。波动率收敛常预示变盘，与实际11月初暴跌吻合。
• • RSI超卖信号：
  • • RSI_14 多次触及超卖区域（<35），如 2025-11-03（32.64）和 2025-11-14（34.81），但未持续低于30，表明卖压虽强但未极端化。
  • • 当前 RSI_14（2025-11-18）为 40.72，中性偏弱，无超买风险。

结论：情绪从恐慌（11月初）修复至中性，波动率收敛历史低排名事件增强变盘概率。RSI支持价格处于低位区间。

四、相对强度与动量表现

短期动量改善但中长期仍弱，相对强度不足。

• • 回报率分析：
  • • 短期动量：WTD_RETURN 从 -16.31%（11-17）修复至 -6.29%（11-18），MTD_RETURN 从 -18.40%（11-17）改善至 -13.52%（11-18），显示近期反弹动能。
  • • 中长期弱势：QTD_RETURN（-30.78%）和 YTD（-48.98%）深度负值，表明整体趋势未反转。
• • 动量验证：放量上涨日（如 11-07 和 11-18）与短期动量改善同步，但需突破 MA_20D（0.17236）以确认强度。

结论：短期动量复苏，但需持续放量突破关键均线才能扭转中长期弱势。

五、大型投资者（聪明钱）行为识别

基于量价异常和波动率极端事件，大型投资者行为从派发转向吸筹。

• • 派发（Distribution）：2025-10-19 至 10-29，高位放量滞涨（如 10-21 放量跌 -2.87%），表明大型投资者抛售。
• • 恐慌抛售（Selling Climax）：2025-11-03，巨量暴跌（成交量增长排名第19），散户恐慌，聪明钱可能承接。
• • 吸筹（Accumulation）：2025-11-05 后，放量上涨（如 11-07）与缩量回调（如 11-09）交替，符合威科夫吸筹特征——大型投资者在低位收集筹码。
• • 测试（Test）：2025-11-15 缩量反弹至 0.16316，测试供应水平，未放量表明卖压减轻。

结论：大型投资者从派发转为吸筹，11-03 极端成交量事件标志恐慌底，聪明钱介入确认。

六、支撑/阻力位分析与交易信号

关键价位基于历史高低点和成交量密集区，结合威科夫事件给出信号。

• • 支撑位：
  • • 主要支撑：0.15000（2025-11-17 低点 0.15066）。
  • • 次要支撑：0.16000（近期震荡低点）。
• • 阻力位：
  • • 主要阻力：0.17200（MA_20D 附近及 11 月高点）。
  • • 次要阻力：0.18000（心理关口及 MA_30D）。
• • 综合交易信号：
  • • 看多条件：价格放量突破 0.17200（MA_20D），且 VOLUME_AVG_7D_RATIO >1.2，确认需求主导。
  • • 观望条件：价格在 0.15000–0.17200 区间震荡，等待突破信号。
  • • 止损位：多头止损于 0.14800 以下，空头止损于 0.17500 以上。
• • 验证点：
  • • 证实信号：连续三日收盘价 > MA_20D，伴随成交量比率 >1.0。
  • • 证伪信号：价格跌破 0.15000 且放量，表明吸筹失败。

总结

DOGEUSDT 处于空头趋势末期，威科夫阶段从下跌转向潜在吸筹。11-03 的极端成交量事件（历史排名19）和波动率收敛低排名事件增强反转概率。建议在放量突破 0.17200 后做多，止损 0.14800；若震荡，观望等待需求确认。大型投资者行为支持低位吸筹，但需价格突破验证。

数据来源：本报告基于提供的日线数据（2025-10-19 至 2025-11-18）和历史排名数据生成，所有结论严格遵循威科夫量价原理，避免主观臆断。

免责声明：本报告/解读内容仅为基于公开信息的市场分析和研究，不代表任何投资建议或操作指引。作者力求内容客观、公正，但不对其准确性、完整性作任何保证。市场有风险，投资需谨慎，任何基于本报告进行的投资行为，风险自负。

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