PEPEUSDT量化分析报告（基于威科夫方法）

一、趋势分析与市场阶段识别

截止2025年11月18日,标的PEPEUSDT开盘价0.00、收盘价0.00、5日均线0.00、10日均线0.00、20日均线0.00、涨跌幅3.40%、周涨跌幅-16.47%、月涨跌幅-25.88%、季度涨跌幅-47.69%、年涨跌幅-75.60%

PEPEUSDT价格趋势分析图，包含收盘价和多条移动平均线
PEPEUSDT价格趋势分析图，包含收盘价和多条移动平均线
  • • 移动平均线排列分析：
    • • 数据期内（2025-10-19至2025-11-18），所有移动平均线（MA_5D至MA_60D）呈空头排列：MA_5D（0.00000498）< MA_10D（0.00000548）< MA_20D（0.00000585）< MA_30D（0.00000625）< MA_60D（0.00000760），表明长期下跌趋势稳固。
    • • 均线交叉信号：MA_5D持续低于MA_20D（例如2025-11-03，MA_5D=0.00000669，MA_20D=0.00000695），形成“死叉”确认空头动能。MA_CROSS_DIRECTION（未直接提供）可通过价格与MA_5D关系推断：价格收盘价（0.00000487）低于所有均线，无任何金叉信号。
  • • 价格行为与威科夫阶段：
    • • 下跌趋势中的恐慌阶段：2025-11-03至2025-11-04，价格暴跌（-14.63%至-2.10%），伴随极端放量（VOLUME_GROWTH达444.89%），符合威科夫“恐慌抛售”特征。历史排名显示，2025-11-03的VOLUME_GROWTH（444.89%）为近10年第3高，验证事件的稀有性。
    • • 潜在吸筹信号：2025-11-07出现放量反弹（PCT_CHANGE=+11.91%，VOLUME=14.8万亿），但价格未能突破MA_10D阻力，随后回落至新低（2025-11-18收盘价0.00000487），表明供应仍主导，市场处于“下跌中继”而非吸筹完成。
  • • 结论：市场处于威科夫下跌阶段的恐慌抛售末期，但未出现有效吸筹信号。均线空头排列强化下跌趋势，需等待价格突破MA_5D并放量确认转势。

二、量价关系与供求动态

截止2025年11月18日,标的PEPEUSDT开盘价0.00、收盘价0.00、成交量7433062539805.00、涨跌幅3.40%、成交量7433062539805.00、7日平均成交量8326849782835.43、7日量比0.89

PEPEUSDT量价关系折线图与历史排名分析
PEPEUSDT量价关系折线图与历史排名分析
  • • 关键日分析：
    • • 放量暴跌（供应主导）：2025-11-03，价格下跌-14.63%，成交量18.6万亿（VOLUME_AVG_7D_RATIO=2.65，历史排名第3高），表明恐慌性抛售。当日VOLUME_AVG_14D_RATIO=2.46，显示成交量远超近期均值，供应极度扩张。
    • • 放量滞涨（供应吸收需求）：2025-11-07，价格上涨11.91%，但成交量14.8万亿（VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.49）未推动价格突破关键阻力（MA_10D=0.00000630），次日即回落（-1.77%），反映需求不足而供应逢高释放。
    • • 缩量反弹（需求疲软）：2025-11-10，价格上涨2.48%，但VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.66，成交量低于7日均值，表明反弹缺乏机构参与。
  • • 供求动态量化：
    • • VOLUME_AVG_60D_RATIO在2025-11-18为0.72（<1），显示成交量低于长期均值，市场活跃度衰退。但恐慌日（2025-11-03）的VOLUME_AVG_14D_RATIO=2.46，印证极端供应事件。
    • • 历史排名支持：MIN_14天平均交易量（2025-11-03，7583亿）排名第3低，表明恐慌前市场已处于低流动性状态，放大波动率。
  • • 结论：供求关系以供应主导，恐慌抛售释放大量卖压，但需求未有效承接。缩量反弹预示下跌动能未竭。

三、波动性与市场情绪

截止2025年11月18日,标的PEPEUSDT开盘价0.00、7天日内波动率1.03、7日内波动率量比1.03、7天历史波动率0.85、7天历史波动率量比0.86、RSI 31.70

PEPEUSDT历史波动率分析图与历史排名数据
PEPEUSDT历史波动率分析图与历史排名数据
  • • 波动率水平与变化：
    • • 历史波动率（HIS_VOLA）：7日波动率在2025-11-03达1.28（极端值），HIS_VOLA_RATIO_7D_14D=1.28（>1），表明短期波动远超14日均值。历史排名中，MIN_7天波动率（2025-10-29，0.47）排名第14低，但恐慌期波动率骤升，情绪从低迷转向恐慌。
    • • Parkinson日内波动率：2025-11-03的PARKINSON_VOL_7D=0.93，PARKINSON_RATIO_7D_14D=1.20（>1），显示日内价格波动扩大。历史排名显示，MIN_7天/14天Parkinson波动率比（2025-10-23，0.40）排名第1低，对比当前比率（2025-11-18为1.03），波动率从压缩转为扩张。
  • • RSI超卖状态：
    • • RSI_14在2025-11-03降至29.48（超卖），随后反弹至40.80（2025-11-07），但持续低于50中轴，2025-11-18回落至31.70，表明卖压反复。
  • • 结论：波动率从极端压缩（10月底）转向恐慌性扩张（11月初），结合RSI超卖，市场情绪处于悲观极端，但未形成背离反转信号。

四、相对强度与动量表现

  • • 回报率分析：
    • • 短期动量：WTD_RETURN在2025-11-18为-16.47%，MTD_RETURN为-25.88%，均显著负值，表明短期动量疲软。
    • • 中长期表现：YTD=-75.60%，QTD=-47.69%，显示长期下跌趋势强劲。TTM_24（323.48）虽为正，但因基数极低（历史价格从0.000001以下起步），不改变负动量本质。
  • • 动量验证：价格创新低（2025-11-18收盘0.00000487）伴随负回报率，与量价结论一致，无底部背离迹象。
  • • 结论：所有周期动量均偏空，相对强度极弱，需等待价格突破MA_5D并放量以扭转动量。

五、大型投资者行为识别

  • • 派发（Distribution）：2025-10-20至2025-10-26，价格在0.00000700–0.00000747区间震荡，但VOLUME_AVG_7D_RATIO多日<1（例如0.66），表明高位缩量，大型投资者可能逐步派发。
  • • 恐慌抛售中的吸筹试探：2025-11-03–11-04，巨量下跌（成交量18.6万亿–20.9万亿），但历史排名显示MIN_2个月内平均交易量（2025-11-18，10259亿）排名第1低，暗示长期流动性枯竭。大型投资者可能在此处试探性接盘，但未持续放量（2025-11-18 VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.89），吸筹不充分。
  • • 震仓（Shakeout）：2025-11-14价格跌破前低至0.00000490，放量13.7万亿（VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.61），可能清洗剩余多头，但随后缩量（2025-11-15 VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.66），未确认机构进场。
  • • 结论：大型投资者行为以派发和观望为主，恐慌期有零星吸筹试探，但无持续需求证据。聪明钱意图偏空，等待更低价位或基本面催化剂。

六、支撑/阻力位分析与交易信号

PEPEUSDT支撑阻力位分析图与交易信号
PEPEUSDT支撑阻力位分析图与交易信号
  • • 关键价位：
    • • 阻力位：MA_5D（0.00000498）为近期动态阻力；前高0.00000637（2025-11-07）为静态阻力。
    • • 支撑位：当前价格0.00000487为心理支撑；历史低点0.00000461（2025-11-17）为关键支撑，失守可能下探0.00000450。
  • • 威科夫综合信号：
    • • 当前信号：看空，但接近超卖反弹区间。恐慌抛售（2025-11-03）后价格创新低，但波动率收敛（2025-11-18 PARKINSON_VOL_7D=1.03 vs 前值1.25），需观察是否形成“弹簧”或“测试”事件。
    • • 操作建议：
      • • 空头：持有，止损设于MA_5D上方（0.00000510）。
      • • 多头：观望，等待价格放量突破MA_5D且VOLUME_AVG_7D_RATIO>1.5确认需求入场。
      • • 关键验证点：若价格放量收复0.00000550（MA_10D附近），且RSI_14 > 50，则暗示反转；若跌破0.00000460，则下看0.00000400。
  • • 历史排名增强结论：MIN_每日涨跌幅（2025-11-03，-14.63%）排名第12低，表明当前波动处于历史极端水平，反弹概率上升但需量价确认。

总结

基于威科夫原理，PEPEUSDT处于下跌趋势的恐慌末期，供应主导但需求不足。大型投资者行为以派发和观望为主，无明确吸筹证据。交易上建议空头持有或观望，多头需等待放量突破MA_5D信号。关键监测指标：VOLUME_AVG_7D_RATIO > 1.5 配合价格突破0.00000550。

数据来源：本报告基于2025-10-19至2025-11-18的PEPEUSDT日线数据及近10年历史排名指标生成，所有结论均通过量化指标推导，无主观臆断。

免责声明：本报告/解读内容仅为基于公开信息的市场分析和研究，不代表任何投资建议或操作指引。作者力求内容客观、公正，但不对其准确性、完整性作任何保证。市场有风险，投资需谨慎，任何基于本报告进行的投资行为，风险自负。

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