20251118 POLUSDT 行情数据复盘报告（基于威科夫量价视角）

POLUSDT量化分析报告（基于威科夫方法）

执行摘要

基于2025-10-19至2025-11-18的日线数据及近10年历史排名指标，POLUSDT当前处于长期下跌趋势中的潜在吸筹阶段。价格创近10年新低（收盘价排名第2低），波动率与成交量均现极端值（部分指标排名前20%），反映恐慌性抛售与聪明钱承接迹象。短期超卖反弹需量价确认，建议谨慎观望，等待需求主导的放量突破信号。

1. 趋势分析与市场阶段识别

截止2025年11月18日,标的POLUSDT开盘价0.14、收盘价0.15、5日均线0.15、10日均线0.17、20日均线0.17、涨跌幅3.52%、周涨跌幅-12.44%、月涨跌幅-18.67%、季度涨跌幅-33.23%、年涨跌幅-66.87%

数据推导：

• • 均线排列：截至2025-11-18，MA_5D（0.15364） < MA_10D（0.16509） < MA_20D（0.17229） < MA_30D（0.18016） < MA_60D（0.20108），呈空头排列，且价格（0.1499）位于所有均线下方，确认长期下跌趋势。
• • 均线交叉：MA_5D持续低于MA_20D（差值-0.01865），未现金叉；MA_10D下穿MA_20D（11月以来持续），强化空头动能。
• • 价格行为：
  • • 低点持续下移：10-19低点0.1865 → 11-17低点0.1406（历史排名第2低）。
  • • 高点阻力明确：11-07高点0.1867形成近期阻力，11-18高点0.1532未能突破。
• • 威科夫阶段推断：
  • • 恐慌性下跌（11-03至11-17）：价格暴跌（11-03日跌幅-12.51%），伴随巨量（11-14成交量1.57亿，历史排名前列），符合恐慌抛售特征。
  • • 潜在吸筹：11-18放量反弹（成交量1.06亿，+3.52%），且收盘价创周内新高，可能为聪明钱低位承接。

结论：市场处于下跌末期，恐慌情绪释放后，初现吸筹迹象。需观察是否形成“弹簧”或测试动作确认底部。

2. 量价关系与供求动态

截止2025年11月18日,标的POLUSDT开盘价0.14、收盘价0.15、成交量105666441.60、涨跌幅3.52%、成交量105666441.60、7日平均成交量87579202.00、7日量比1.21

关键日分析（基于VOLUME与PCT_CHANGE）：

• • 放量暴跌（供应主导）：
  • • 2025-11-03：跌幅-12.51%，成交量7177万（VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.84），恐慌抛售。
  • • 2025-11-14：跌幅-8.61%，成交量1.57亿（VOLUME_AVG_14D_RATIO=2.63，历史排名12高），供应极端放大。
• • 放量反弹（需求测试）：
  • • 2025-11-07：涨幅+10.68%，成交量8096万（VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.46），需求短暂主导。
  • • 2025-11-18：涨幅+3.52%，成交量1.06亿（VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.21），低位承接迹象。
• • 缩量整理（需求不足）：
  • • 2025-10-25：涨幅+0.51%，成交量1413万（VOLUME_AVG_14D_RATIO=0.27，历史排名1低），买盘乏力。

供求动态量化：

• • VOLUME_AVG_30D_RATIO在11-14达3.30（历史排名9高），确认异常抛压。
• • VOLUME_GROWTH在11-14达+79.24%，但价格大跌，体现供应压倒性优势。

结论：供应在恐慌日主导，但近期放量反弹显示需求试探。需持续放量上涨确认需求回归。

3. 波动性与市场情绪

截止2025年11月18日,标的POLUSDT开盘价0.14、7天日内波动率0.93、7日内波动率量比1.01、7天历史波动率0.80、7天历史波动率量比0.88、RSI 34.85

波动率分析：

• • 历史波动率：HIS_VOLA_7D在11-07达1.44（近期峰值），HIS_VOLA_14D在10-19达1.50（历史排名4高），反映情绪极端化。
• • 日内波动率：PARKINSON_VOL_7D在11-07达1.12，PARKINSON_VOL_14D在10-22达1.39（历史排名10高），波动率放大与价格暴跌同步。
• • 波动率比率：
  • • HIS_VOLA_RATIO_7D_14D在11-07达1.38（历史排名5高），短期波动率远超中期，预示趋势加速。
  • • PARKINSON_RATIO_7D_21D在11-09达1.48（历史排名12高），波动率结构扭曲。
• • RSI情绪：RSI_14在11-17跌至30.79（近超卖），11-18反弹至34.85，仍处弱势区间，未现底背离。

结论：波动率极端值印证恐慌情绪，RSI超卖但未背离，情绪修复需价格站稳均线。

4. 相对强度与动量表现

动量指标：

• • 短期动量：WTD_RETURN在11-18为-12.44%，但当日+3.52%，可能止跌；MTD_RETURN为-18.67%，中期弱势。
• • 长期动量：YTD为-66.87%，QTD为-33.23%，均处于深度负值区间。
• • 相对强度：价格表现显著弱于大盘（以历史波动率排名前5%为证），缺乏独立走强动能。

结论：动量全线偏弱，短期反弹需成交量配合以改变负向结构。

5. 大型投资者行为识别

威科夫事件推断：

• • 恐慌抛售（11-03/11-14）：巨量下跌（成交量排名前15%），散户割肉，聪明钱可能被动承接（因价格处历史低位）。
• • 吸筹测试（11-18）：放量反弹但价格未破关键阻力，可能为聪明钱测试卖压。
• • 派发排除：无高位放量滞涨信号（最高点0.2070发生于10-27，随后量能萎缩）。
• • 震仓迹象：11-07放量上涨后快速回撤（11-11跌幅-6.24%），可能清洗多头浮筹。

行为总结：大型投资者在低位巨量区承接，但未形成一致做多共识，需观察是否出现“跳离冰层”信号（放量突破阻力）。

6. 支撑/阻力位分析与交易信号

关键位置：

• • 支撑位：
  • • 主支撑：0.1406（11-17低点，历史排名第2低）。
  • • 次支撑：0.1499（11-18收盘价）。
• • 阻力位：
  • • 近端阻力：0.1532（11-18高点）。
  • • 强阻力：0.1700（11-05高点）及0.1867（11-07高点）。

交易信号：

• • 当前状态：观望（恐慌后初现企稳，但需求未确认）。
• • 多头触发条件：
  • • 价格放量突破0.1532且收盘站稳，目标0.1700。
  • • 止损：0.1400以下。
• • 空头触发条件：
  • • 价格跌破0.1406且放量，目标前低0.1350（需数据扩展）。
• • 验证点：
  • • 确认信号：单日涨幅>5%且VOLUME_AVG_7D_RATIO >1.5。
  • • 证伪信号：价格跌破0.1400且RSI_14 <30。

历史排名数据整合

• • 极端价格：MIN_CLOSE在11-17达0.1448（历史排名1低），MIN_OPEN在11-18达0.1448（排名1低），确认价格处于十年低位。
• • 波动率异常：HIS_VOLA_14D在10-19排名4高，PARKINSON_VOL_14D在10-22排名10高，波动率峰值对应恐慌阶段。
• • 成交量异常：VOLUME_AVG_30D_RATIO在11-14达3.30（排名9高），印证派发/吸筹临界点。

结论与建议

• • 综合判断：POLUSDT处于长期下跌末端的潜在吸筹阶段，聪明钱试探性介入，但需需求放量确认趋势反转。
• • 操作建议：
  • • 短线：观望，突破0.1532轻仓试多（止损0.1400）。
  • • 中线：若放量站稳0.1700，可布局反转策略。
• • 风险提示：若跌破0.1400，可能下探新低，需严格风控。

数据更新验证：每日监控成交量比率（VOLUME_AVG_7D_RATIO >1.2）与价格是否突破MA_10D（0.16509）。

报告生成时间：2025-11-19
数据来源：POLUSDT日线数据（2025-10-19至2025-11-18）及近10年历史排名
方法论：威科夫量价原理、波动率分析、动量验证
免责声明：本报告基于公开数据推导，不构成投资建议。市场风险自担。

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