20251118 SOLUSDT 行情数据复盘报告（基于威科夫量价视角）

SOLUSDT量化分析报告（基于威科夫方法）

报告概览

• • 产品代码: SOLUSDT
• • 分析日期范围: 2025-10-19 至 2025-11-18
• • 核心结论:
  • • 市场处于下跌趋势的末端，短期出现超卖反弹迹象，但整体供求关系仍偏弱。
  • • 关键事件：2025-11-03 成交量增长率达 316.03%（近10年排名第11），确认恐慌抛售阶段。
  • • 大型投资者行为以派发和观望为主，未出现大规模吸筹信号。
  • • 操作建议：观望，等待放量突破关键阻力位 142.17 或跌破支撑位 128.82 以确认方向。

1. 趋势分析与市场阶段识别

截止2025年11月18日,标的SOLUSDT开盘价131.00、收盘价140.99、5日均线138.28、10日均线148.93、20日均线161.49、涨跌幅7.63%、周涨跌幅-8.82%、月涨跌幅-24.69%、季度涨跌幅-32.44%、年涨跌幅-25.52%

数据观察:

• • 均线排列:
  • • 全程呈现空头排列（MA_5D < MA_10D < MA_20D < MA_30D < MA_60D）。例如：
    • • 2025-11-18: MA_5D = 138.28, MA_20D = 161.49, MA_60D = 191.81。
  • • 均线交叉信号：MA_5D 持续低于 MA_20D，无金叉，表明下跌趋势稳固。
• • 价格行为:
  • • 高点逐级下移：10-19（192.29）→ 11-10（171.94）→ 11-18（142.17）。
  • • 低点创新低：11-17（128.82）为分析期内最低点。
• • 威科夫阶段推断:
  • • 派发阶段（10月中下旬）: 高位放量滞涨（如10-21：价格-2.15%，成交量+46.35%）。
  • • 恐慌抛售阶段（11月初）: 11-03 放量暴跌（成交量增长率316.03%，价格-11.53%）。
  • • 潜在吸筹试探（11月下旬）: 11-18 缩量反弹（成交量-6.82%，价格+7.63%），但需求不足。

结论:

市场处于下跌趋势的末端，均线空头排列未改，但价格接近历史低点（128.82），需观察是否形成底部。

2. 量价关系与供求动态

截止2025年11月18日,标的SOLUSDT开盘价131.00、收盘价140.99、成交量5241214.92、涨跌幅7.63%、成交量5241214.92、7日平均成交量4542508.23、7日量比1.15

关键日分析:

供求动态:

• • 供应主导期（11-03至11-14）:
  • • 成交量比率（VOLUME_AVG_7D_RATIO）持续 >1.5，价格下跌，表明抛压沉重。
• • 需求试探期（11-18）:
  • • 价格反弹但成交量萎缩（VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.15），反映买盘力量薄弱。

结论:

供求关系整体供大于求，恐慌抛售后未出现有效需求复苏，缩量反弹需谨慎对待。

3. 波动性与市场情绪

截止2025年11月18日,标的SOLUSDT开盘价131.00、7天日内波动率0.91、7日内波动率量比1.01、7天历史波动率0.85、7天历史波动率量比0.98、RSI 36.06

波动率指标:

• • 历史波动率（HIS_VOLA）:
  • • 短期波动率飙升：HIS_VOLA_7D 从 10-19（0.75）升至 11-05（1.10），随后回落至 11-18（0.85）。
  • • 比率信号：HIS_VOLA_RATIO_7D_14D 在 11-03（1.13）>1，表明短期波动率高于中期，情绪恐慌。
• • Parkinson波动率:
  • • PARKINSON_VOL_7D 在 11-08（1.05）达峰值，11-18（0.91）仍处高位，显示日内波动剧烈。
• • RSI超卖信号:
  • • RSI_14 在 11-17（27.54）触及超卖区，11-18（36.06）反弹但仍低于50，情绪偏空。

结论:

波动率放大与RSI超卖确认市场情绪极端悲观，11-03的波动率比率强化恐慌信号，近期反弹属技术性修复。

4. 相对强度与动量表现

回报率分析:

动量验证:

• • 所有周期回报率为负，与价格下跌、量价弱势一致，无背离信号。
• • 11-18的反弹未改变负动量格局（WTD仍为-8.82%）。

结论:

动量全面弱势，不支持趋势反转，需放量阳线扭转颓势。

5. 大型投资者行为识别

行为推断:

• • 派发（Distribution）:
  • • 10-21 至 10-30：高位放量滞涨/下跌（如10-21成交量+46.35%，价格-2.15%），表明大型投资者抛售。
• • 恐慌抛售（Panic Selling）:
  • • 11-03 巨量下跌（成交量排名近10年第11），零售抛售主导，机构可能承接部分筹码但未持续。
• • 观望（Lack of Demand）:
  • • 11-18 缩量反弹：大型投资者未大举入场，需求缺失。

关键问题解答:

• • 巨量抛售谁在接盘？ 11-03的放量下跌中，部分长期资金可能试探性吸筹，但后续缩量表明承接力不足。
• • 缩量反弹谁在观望？ 大型投资者等待更明确底部信号，未积极介入。

结论:

大型投资者以派发和观望为主，未出现系统性吸筹行为。

6. 支撑/阻力位分析与交易信号

关键价位:

• • 支撑位:
  • • 强支撑：128.82（11-17低点）。
  • • 次要支撑：135.76（11-14低点）。
• • 阻力位:
  • • 近期阻力：142.17（11-18高点）。
  • • 强阻力：155.03（11-04高点）。

威科夫交易信号:

• • 当前信号: 观望（Neutral）。
  • • 理由：价格处于支撑区但反弹缩量，需确认需求入场。
• • 看多触发条件:
  • • 价格放量突破 142.17，且 VOLUME_AVG_7D_RATIO >1.5。
• • 看空触发条件:
  • • 价格跌破 128.82，且成交量放大。

操作建议:

• • 短线: 观望，若突破142.17可轻仓试多，止损138.00。
• • 中长线: 等待放量筑底信号（如连续放量阳线），再考虑布局。

历史排名数据整合

• • 关键指标: 2025-11-03 成交量增长率 316.03%（近10年排名第11）。
• • 意义:
  • • 该事件属于极端恐慌抛售，历史分位约90%，强化了市场处于下跌末期的结论。
  • • 类似量级事件通常伴随短期底部，但需后续需求验证。

总结与验证点

• • 核心结论: SOLUSDT处于下跌趋势末端，恐慌抛售已发生，但需求复苏不足，趋势反转需等待放量确认。
• • 未来验证点:
  1. 1. 放量突破142.17：确认需求回归。
  2. 2. 跌破128.82：下跌趋势延续。
  3. 3. 成交量持续萎缩后突然放大：可能预示吸筹开始。

报告说明: 所有结论严格基于数据推导，符合威科夫量价原理，无主观臆断。数据来源：提供的SOLUSDT日线表及历史排名。

免责声明：本报告/解读内容仅为基于公开信息的市场分析和研究，不代表任何投资建议或操作指引。作者力求内容客观、公正，但不对其准确性、完整性作任何保证。市场有风险，投资需谨慎，任何基于本报告进行的投资行为，风险自负。

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