20251118 TRUMPUSDT 行情数据复盘报告（基于威科夫量价视角）

威科夫量化分析报告：TRUMPUSDT

产品代码：TRUMPUSDT
分析日期范围：2025-10-19 至 2025-11-18
报告生成时间：2025-11-19

执行摘要

基于威科夫量价原理，TRUMPUSDT 在分析期内经历了典型的市场阶段转换：

• • 早期（10月19-26日）：价格阴跌至低位（收盘价最低5.715），成交量萎缩（VOLUME_AVG_7D_RATIO最低0.2558），波动率收敛（PARKINSON_RATIO_7D_14D最低0.2687），符合吸筹阶段特征。
• • 中期（10月27-11月10日）：巨量突破（10月27日VOLUME_GROWTH达626.27%，创近十年第1高），价格快速拉升（单日涨幅最高15.36%），波动率飙升（HIS_VOLA_7D最高1.5362），RSI超买（69.54，近十年第6高），显示大型投资者积极吸筹后推动上涨。
• • 近期（11月11-18日）：高位放量滞涨（11月11日放量下跌11.16%），价格回落至均线下方，波动率快速收敛（HIS_VOLA_RATIO_7D_14D降至0.3260），RSI回归中性（47.37），暗示派发风险。
  关键结论：
• • 当前处于上涨后的派发初期，需警惕进一步回调。支撑位6.750（11月16日低点），阻力位8.573（10月29日高点）。
• • 操作建议：观望为主，若放量跌破6.750则确认派发；若缩量反弹至7.500以上可轻仓试多。

1. 趋势分析与市场阶段识别

截止2025年11月18日,标的TRUMPUSDT开盘价6.92、收盘价7.06、5日均线7.13、10日均线7.51、20日均线7.59、涨跌幅1.98%、周涨跌幅-10.49%、月涨跌幅-11.90%、季度涨跌幅-4.23%

数据推导：

• • 均线排列：
  • • 10月19-26日：空头排列（MA_5D < MA_10D < MA_20D），价格低于所有均线（如10月22日收盘5.715，MA_5D=5.8874）。
  • • 10月27日-11月10日：多头排列形成（MA_5D上穿MA_20D于10月30日，MA_5D=6.9678 > MA_20D=6.2055），价格站稳均线上方。
  • • 11月11-18日：均线走平（MA_5D=7.1258，MA_20D=7.59145），价格跌破MA_5D（11月18日收盘7.058 < MA_5D=7.1258），趋势转弱。
• • 市场阶段：
  • • 吸筹（10月19-26日）：价格阴跌但成交量萎缩（VOLUME_AVG_7D_RATIO多日低于0.5），波动率收敛至极端低位（PARKINSON_RATIO_7D_14D排名前5低），符合威科夫“弹簧”形态。
  • • 上涨（10月27-11月10日）：放量突破（10月27日VOLUME_AVG_7D_RATIO=8.0856，近十年第1高），价格拉升超40%（从6.273至8.876），均线多头排列。
  • • 派发初期（11月11-18日）：高位放量滞涨（11月11日放量下跌11.16%），价格回落，RSI从超买回落至中性。

威科夫事件：

• • 10月27日巨量长阳（成交量增长626.27%）为“需求主导”信号，确认吸筹结束。
• • 11月11日放量长阴（成交量增长-50.61%）为“供应重现”信号，警示派发开始。

2. 量价关系与供求动态

截止2025年11月18日,标的TRUMPUSDT开盘价6.92、收盘价7.06、成交量4138771.71、涨跌幅1.98%、成交量4138771.71、7日平均成交量7145573.89、7日量比0.58

关键日分析：

• • 放量上涨（需求主导）：
  • • 2025-10-27：PCT_CHANGE=13.77%，VOLUME=28513449.59（VOLUME_AVG_7D_RATIO=8.0856，近十年第1高），量价齐升，需求强劲。
  • • 2025-11-05：PCT_CHANGE=16.17%，VOLUME=16089393.577（VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.7452），需求持续但力度减弱。
• • 放量滞涨/下跌（供应主导）：
  • • 2025-10-30：PCT_CHANGE=-8.91%，VOLUME=36463060.341（VOLUME_AVG_14D_RATIO=3.5982，近十年第9高），高位抛压显现。
  • • 2025-11-11：PCT_CHANGE=-11.16%，VOLUME=13502187.259（VOLUME_AVG_14D_RATIO=0.7286），供应压制价格。
• • 缩量反弹（需求不足）：
  • • 2025-11-15：PCT_CHANGE=0.33%，VOLUME=2846995.088（VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.2558，近十年第5低），反弹乏力。
• • 放量暴跌（恐慌抛售）：
  • • 2025-10-30：结合波动率飙升（HIS_VOLA_7D=1.5362），疑似恐慌抛售，但次日反弹，可能为震仓。

供求转折点：

• • 10月27日VOLUME_GROWTH=626.27%（近十年第1高）标志需求爆发。
• • 11月11日后VOLUME_AVG_7D_RATIO持续低于1.0，需求萎缩。

3. 波动性与市场情绪

截止2025年11月18日,标的TRUMPUSDT开盘价6.92、7天日内波动率0.70、7日内波动率量比0.66、7天历史波动率0.45、7天历史波动率量比0.33、RSI 47.37

波动率分析：

• • 极端高位：
  • • 2025-10-30：HIS_VOLA_7D=1.5362（近十年第1高），PARKINSON_VOL_7D=1.4748，波动率比率异常（HIS_VOLA_RATIO_7D_14D=1.3358，排名前15），反映情绪恐慌。
  • • 2025-11-01：PARKINSON_RATIO_7D_60D=1.8094（近十年第11高），短期波动远超长期均值。
• • 极端低位：
  • • 2025-10-25：HIS_VOLA_7D=0.3589（近十年第15低），PARKINSON_RATIO_7D_14D=0.6588（排名第12低），波动率收敛预示变盘。
• • 当前状态：
  • • 2025-11-18：HIS_VOLA_7D=0.4489，PARKINSON_RATIO_7D_14D=0.6598（排名第13低），波动率快速收敛，情绪趋于冷静。

RSI情绪验证：

• • 超买：2025-10-29（RSI_14=69.54，近十年第6高），与价格高点同步。
• • 超卖：2025-11-17（RSI_14=45.76），接近中性。
• • 当前RSI_14=47.37，无极端情绪。

4. 相对强度与动量表现

动量周期分析：

• • 短期（WTD_RETURN）：
  • • 11月18日WTD_RETURN=-10.49%，弱势明显。
  • • 10月27日WTD_RETURN=19.39%，动量最强。
• • 中期（MTD_RETURN）：
  • • 11月18日MTD_RETURN=-11.90%，趋势转弱。
  • • 10月29日MTD_RETURN=12.12%，峰值动量。
• • 长期（QTD_RETURN）：
  • • 11月18日QTD_RETURN=-4.23%，整体仍处反弹周期（从10月低点-22.46%回升）。

动量结论：

• • 短期动量转负，中期回调，但长期仍高于10月低点，需观察能否守住支撑。

5. 大型投资者（聪明钱）行为识别

行为推断：

• • 吸筹（10月19-26日）：
  • • 量价背离：价格阴跌但成交量萎缩（VOLUME_AVG_60D_RATIO多日<0.5），大型投资者低位接货。
  • • 10月27日巨量拉升（VOLUME_AVG_60D_RATIO=6.2322，近十年第2高）确认吸筹完成。
• • 派发（11月11-18日）：
  • • 高位放量滞涨：11月11日放量下跌11.16%，VOLUME_AVG_30D_RATIO=1.1283，大型投资者抛售。
  • • 缩量反弹：11月15-18日成交量降至均线以下（VOLUME_AVG_7D_RATIO<0.6），聪明钱观望。
• • 测试与震仓：
  • • 10月30日放量暴跌后快速反弹，可能为震仓清洗浮筹。
  • • 11月16-17日缩量测试支撑位6.750，未破位，暗示支撑有效。

6. 支撑/阻力位分析与交易信号

关键价位：

• • 支撑位：
  • • 主要：6.750（11月16日低点，与MA_20D=7.59145接近）。
  • • 次要：6.500（10月22日低点5.554的延伸位）。
• • 阻力位：
  • • 主要：8.573（10月29日高点，近十年最高）。
  • • 次要：7.500（11月9日高点，均线密集区）。

威科夫综合信号：

• • 当前信号：中性偏空（派发初期）。
  • • 确认派发：若放量跌破6.750，则下看6.500。
  • • 虚假突破：若缩量反弹至7.500以上且RSI<60，可轻仓试多。
• • 操作建议：
  • • 空头：反弹至7.300-7.500区间受阻时做空，止损7.800，目标6.750。
  • • 多头：放量突破7.500且VOLUME_AVG_7D_RATIO>1.2时做多，止损7.000，目标8.000。
• • 验证点：
  • • 多头确认：单日放量（VOLUME_GROWTH>100%）收复7.500。
  • • 空头确认：连续三日收盘价低于6.750。

历史排名数据整合

• • 成交量极端性：
  • • 10月27日VOLUME_AVG_7D_RATIO=8.0856（近十年第1高），验证需求爆发稀有性。
  • • 11月15日VOLUME_AVG_21D_RATIO=0.1805（近十年第1低），反映交投冰点。
• • 波动率极端性：
  • • 10月30日HIS_VOLA_RATIO_7D_14D=1.3358（排名前15），佐证情绪恐慌。
  • • 11月18日PARKINSON_RATIO_7D_14D=0.6598（排名第13低），预示波动率收敛至历史低位。
• • 价格极端性：
  • • 10月22日LOW=5.554（近十年第3低），确认底部区域。
  • • 10月29日HIGH=8.573（近十年第1高），标记阻力强度。

免责声明：本报告基于公开数据及威科夫方法推导，不构成投资建议。市场有风险，决策需谨慎。
数据来源：TRUMPUSDT日线数据（2025-10-19至2025-11-18），历史排名数据（近10年）。

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