20251118 XRPUSDT 行情数据复盘报告（基于威科夫量价视角）

量化分析报告：XRPUSDT（基于威科夫方法）

产品代码：XRPUSDT
分析日期范围：2025-10-19 至 2025-11-18
报告生成时间：2025-11-19
数据来源：提供的日线数据及历史排名指标

执行摘要

基于威科夫量价原理，XRPUSDT在分析期内处于空头主导的下跌趋势，中期动量疲弱（MTD回报-11.34%，QTD回报-21.84%）。关键发现包括：

• 趋势与阶段：均线空头排列，价格跌破所有关键移动平均线，市场处于恐慌抛售后的潜在吸筹阶段。
• 量价动态：11月4日出现极端放量暴跌（成交量比率3.08倍于7日均量），揭示恐慌性供应主导；近期缩量反弹（如11月18日）暗示需求不足。
• 波动性与情绪：短期波动率在11月初飙升（HIS_VOLA_7D峰值1.056），RSI多次触及超卖区（最低33.69），情绪极端悲观。
• 大型投资者行为：恐慌日（11月4日）巨量接盘可能为聪明钱吸筹，但后续反弹缺乏量能支撑，表明主力仍在观望。
• 关键位与信号：支撑位2.10-2.15（11月4日低点），阻力位2.50-2.55（11月10日高点）。综合建议谨慎观望，需放量突破2.30以确认短期反弹。

1. 趋势分析与市场阶段识别

截止2025年11月18日,标的XRPUSDT开盘价2.16、收盘价2.23、5日均线2.24、10日均线2.31、20日均线2.35、涨跌幅2.83%、周涨跌幅-6.96%、月涨跌幅-11.34%、季度涨跌幅-21.84%、年涨跌幅6.79%

数据依据：

• 移动平均线排列：
- • 全程空头排列（MA_5D < MA_10D < MA_20D < MA_30D < MA_60D）。例如：
  - • 2025-11-18: MA_5D=2.236 < MA_20D=2.352 < MA_60D=2.580。
- • 价格持续低于MA_20D（除11月10日短暂突破），确认下跌趋势。
• 均线交叉信号：
- • MA_5D始终低于MA_20D，无金叉信号。MA_CROSS_DIRECTION（未直接提供）隐含空头强化。
• 威科夫市场阶段：
- • 派发（10月中下旬）：价格在2.50-2.65区间震荡，伴随放量滞涨（如10月20日放量4.35%但后续下跌）。
- • 恐慌抛售（11月初）：11月3-4日放量暴跌（收盘价从2.526至2.205，成交量346M），符合恐慌特征。
- • 潜在吸筹（11月中下旬）：价格在2.15-2.30震荡，成交量萎缩（VOLUME_AVG_7D_RATIO多日<1），表明卖压减弱但需求未复苏。

结论：市场处于下跌末期至吸筹过渡阶段，需放量突破MA_20D（当前2.35）确认趋势反转。

2. 量价关系与供求动态

截止2025年11月18日,标的XRPUSDT开盘价2.16、收盘价2.23、成交量177254615.30、涨跌幅2.83%、成交量177254615.30、7日平均成交量168713501.59、7日量比1.05

核心指标：VOLUME_AVG_*D_RATIO、VOLUME_GROWTH、PCT_CHANGE
关键日分析：

• 需求主导日：
- • 2025-11-10：放量上涨（VOLUME=197M，VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.11，PCT_CHANGE=6.75%），需求短暂回归。
- • 2025-10-20：放量上涨（VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.78，PCT_CHANGE=4.35%），但后续供应压制。
• 供应主导日：
- • 2025-11-04：放量暴跌（VOLUME=346M，VOLUME_AVG_7D_RATIO=3.08，PCT_CHANGE=-4.52%），恐慌抛售。
- • 2025-11-06：放量下跌（VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.11，PCT_CHANGE=-5.56%），供应持续。
• 需求不足日：
- • 2025-11-18：缩量反弹（VOLUME=177M，VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.05，PCT_CHANGE=2.83%），买盘乏力。
- • 2025-10-23：缩量反弹（VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.60，PCT_CHANGE=1.27%），无需求确认。

供求动态：

• 供应在11月4日极端放大（成交量增长率98.57%），随后逐步萎缩。
• 需求仅在局部反弹中显现（如11月10日），但未能持续（VOLUME_AVG_14D_RATIO多日<1）。

结论：供求失衡偏向供应，近期缩量暗示卖压衰竭，但需求未放量确认前，反弹不可持续。

3. 波动性与市场情绪

截止2025年11月18日,标的XRPUSDT开盘价2.16、7天日内波动率0.75、7日内波动率量比0.86、7天历史波动率0.40、7天历史波动率量比0.52、RSI 41.96

数据依据：HIS_VOLA_*D、PARKINSON_VOL_*D、RSI_14、波动率比值

• 波动率水平：
- • 短期波动率在11月初飙升：HIS_VOLA_7D从10月23日0.523升至11月7日1.056，Parkinson_VOL_7D从0.633升至1.016。
- • 长期波动率稳定（HIS_VOLA_60D≈0.65-0.75），表明短期情绪扰动。
• 波动率比值：
- • HIS_VOLA_RATIO_7D_14D在11月5日达1.268，PARKINSON_RATIO_7D_14D在11月5日达1.305，显示短期波动率远超中期，验证恐慌情绪。
- • 历史排名整合：
  - • PARKINSON_RATIO_7D_14D在10月23日值为0.4566，排名近10年第3低，表明波动率收敛极端，预示变盘；11月初比值>1确认波动率放大。
• RSI情绪：
- • RSI_14多次触及超卖：11月4日33.69、11月16日40.18。
- • 当前RSI=41.96（11月18日），处于中性偏弱区间，无超买风险。

结论：情绪由极端恐慌（11月初）转为谨慎悲观，波动率收敛至正常水平，为潜在反转提供条件。

4. 相对强度与动量表现

回报率分析：

• 短期动量：WTD_RETURN波动剧烈（11月10日9.37% vs 11月17日-14.34%），显示不稳定反弹。
• 中期动量：MTD_RETURN全程负值（11月18日-11.34%），QTD_RETURN-21.84%，确认中期弱势。
• 相对强度：YTD=6.79%正但疲弱，显著低于前期高点（如10月26日YTD=26.99%），表明相对大盘（如USDT基准）表现落后。

动量验证：负回报与量价弱势一致，无背离信号。

5. 大型投资者（聪明钱）行为识别

威科夫事件分析：

• 派发（Distribution）：
- • 10月20-26日：高位放量滞涨（如10月20日VOLUME=132M，PCT_CHANGE=4.35%，但后续跌至2.394），聪明钱可能派发。
• 恐慌抛售（Panic Selling）：
- • 11月4日：巨量暴跌（VOLUME=346M，VOLUME_AVG_7D_RATIO=3.08），散户恐慌，但巨量接盘暗示聪明钱吸筹。
• 吸筹（Accumulation）：
- • 11月10-18日：价格在2.15-2.30震荡，成交量萎缩（VOLUME_AVG_7D_RATIO≈1），可能为聪明钱低位吸筹，但量能不足表明未大规模入场。
• 测试（Test）：
- • 11月17-18日：缩量测试2.15支撑（VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.05），聪明钱观察需求反应。

结论：大型投资者在恐慌日接盘，但近期观望，需放量阳线确认其重返市场。

6. 支撑/阻力位分析与交易信号

关键位置：

• 支撑位：
- • 主要支撑：2.106（11月18日低点）、2.066（11月4日低点）。
- • 次要支撑：2.200（11月14-18日震荡区下沿）。
• 阻力位：
- • 主要阻力：2.510（11月10日高点）、2.580（11月10日日内高点）。
- • 次要阻力：2.350（MA_20D当前值）、2.450（11月12日高点）。

威科夫综合交易信号：

• 当前信号：观望（Neutral）。
- • 理由：价格处于支撑区但需求未放量确认，聪明钱行为暧昧。
• 操作建议：
- • 入场条件：放量（VOLUME_AVG_7D_RATIO>1.2）突破2.30（短期阻力），目标2.50，止损2.15。
- • 离场条件：跌破2.10则下看2.00。
• 验证点：
- • 多头确认：单日放量上涨（PCT_CHANGE>3%且VOLUME_AVG_7D_RATIO>1.5）。
- • 空头确认：跌破2.10伴随放量（VOLUME_GROWTH>50%）。

风险提示

• 本报告基于历史数据推导，市场可能因宏观事件突变。
• 加密货币波动性高，建议仓位管理结合实时行情。

数据免责：分析严格基于提供的数据集，未引入外部假设。

报告结束

免责声明：本报告/解读内容仅为基于公开信息的市场分析和研究，不代表任何投资建议或操作指引。作者力求内容客观、公正，但不对其准确性、完整性作任何保证。市场有风险，投资需谨慎，任何基于本报告进行的投资行为，风险自负。

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