PEPEUSDT量化分析报告（基于威科夫方法）

产品代码：PEPEUSDT
分析日期范围：2025-10-20 至 2025-11-19
报告生成时间：2025-11-20

一、趋势分析与市场阶段识别

截止2025年11月19日,标的PEPEUSDT开盘价0.00、收盘价0.00、5日均线0.00、10日均线0.00、20日均线0.00、涨跌幅-5.75%、周涨跌幅-19.76%、月涨跌幅-30.14%、季度涨跌幅-50.70%、年涨跌幅-77.00%

PEPEUSDT价格趋势分析图，包含收盘价和多条移动平均线
PEPEUSDT价格趋势分析图，包含收盘价和多条移动平均线
  1. 1. 移动平均线排列与趋势判断：
    • • 空头排列确认：在整个分析期内，收盘价持续低于所有移动平均线（MA_5D、MA_10D、MA_20D、MA_30D、MA_60D）。例如：
      • • 2025-11-19：收盘价（0.00000459）低于MA_5D（0.00000487）、MA_10D（0.00000536）、MA_20D（0.00000574）、MA_30D（0.00000618）、MA_60D（0.00000750）。
    • • 均线交叉信号：MA_5D始终低于MA_20D，未出现黄金交叉。MA_5D与MA_20D的差值从-0.00000152（2025-10-20）扩大至-0.00000087（2025-11-19），表明空头趋势强化。
    • • 价格行为：高低点序列下移：
      • • 高点：0.00000732（2025-10-20）→ 0.00000490（2025-11-19）；
      • • 低点：0.00000684（2025-10-20）→ 0.00000445（2025-11-19）。
    • • 威科夫阶段推断：
      • • 派发至下跌阶段（2025-10-20至2025-10-30）：价格下跌伴随间歇性放量（如2025-10-21成交量增长42.07%），符合派发特征。
      • • 恐慌性抛售（2025-11-03至2025-11-14）：价格加速下跌（2025-11-03单日-14.63%），成交量激增（2025-11-03成交量增长444.89%，历史排名第3），波动率放大（HIS_VOLA_7D达1.279），符合恐慌阶段。
      • • 初步吸筹迹象（2025-11-15后）：价格在低位震荡，成交量收缩（2025-11-19 VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.96），但需进一步确认。
  2. 2. 关键数据支撑：
    • • MA_60D从0.00000964（2025-10-20）下降至0.00000750（2025-11-19），长期趋势向下。
    • • 2025-11-03的恐慌低点（0.00000572）后未创新低，但反弹乏力。

二、量价关系与供求动态

截止2025年11月19日,标的PEPEUSDT开盘价0.00、收盘价0.00、成交量8116248650090.00、涨跌幅-5.75%、成交量8116248650090.00、7日平均成交量8455436999056.71、7日量比0.96

PEPEUSDT量价关系折线图与历史排名分析
PEPEUSDT量价关系折线图与历史排名分析
  1. 1. 关键日量价分析：
    • • 放量下跌（供应主导）：
      • • 2025-11-03：价格-14.63%，成交量186万亿（VOLUME_AVG_7D_RATIO=2.65），VOLUME_GROWTH=444.89%（历史排名第3），表明恐慌性抛售。
      • • 2025-11-14：价格-9.59%，成交量137万亿（VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.61），供应压倒需求。
    • • 放量上涨（需求测试）：
      • • 2025-11-07：价格+11.91%，成交量148万亿（VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.49），需求短暂介入。
      • • 2025-10-26：价格+2.38%，成交量72.9万亿（VOLUME_GROWTH=100.67%），但后续需求不足。
    • • 缩量反弹（需求不足）：
      • • 2025-11-10：价格+2.48%，成交量83万亿（VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.66），反弹缺乏持续性。
    • • 量价背离信号：
      • • 2025-11-18：价格+3.40%，成交量78.6万亿（VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.94），缩量反弹警示弱势。
  2. 2. 成交量比率极端值：
    • • VOLUME_AVG_14D_RATIO在2025-10-25达0.2857（历史排名第10），显示成交量萎缩至极端水平。
    • • VOLUME_AVG_7D_RATIO在2025-11-03达2.65，表明异常活跃的抛压。

三、波动性与市场情绪

截止2025年11月19日,标的PEPEUSDT开盘价0.00、7天日内波动率1.06、7日内波动率量比1.06、7天历史波动率0.88、7天历史波动率量比0.88、RSI 29.11

PEPEUSDTParkinson波动率分析图与历史排名数据
PEPEUSDTParkinson波动率分析图与历史排名数据
  1. 1. 波动率水平与变化：
    • • 历史波动率（HIS_VOLA）：
      • • HIS_VOLA_7D从0.6799（2025-10-20）升至1.2795（2025-11-03），恐慌期放大。
      • • HIS_VOLA_14D在2025-10-29达0.5533（历史排名第7），波动率收敛后再度扩张。
    • • 日内波动率（PARKINSON_VOL）：
      • • PARKINSON_VOL_7D在2025-11-07达1.1824，反映日内价格波动剧烈。
    • • 波动率比率异常：
      • • HIS_VOLA_RATIO_7D_14D在2025-11-03为1.275（>1），短期波动率远超中期，预示趋势加速。
      • • PARKINSON_RATIO_7D_14D在2025-10-23达0.4045（历史排名第1），波动率快速收敛。
  2. 2. 情绪指标：
    • • RSI_14：持续位于超卖区间（20-40），如2025-11-19的29.11，但未形成底背离。
    • • 波动率与情绪关联：波动率峰值（2025-11-03）对应RSI低点（29.48），验证恐慌情绪。

四、相对强度与动量表现

  1. 1. 回报率分析：
    • • 短期动量：WTD_RETURN持续负值（2025-11-19为-19.76%），无企稳信号。
    • • 中长期动量：
      • • MTD_RETURN从-23.20%（2025-10-20）恶化至-30.14%（2025-11-19）；
      • • YTD为-77.00%，显著弱势。
    • • 动量验证：负动量与量价、趋势结论一致，无背离。
  2. 2. 历史排名整合：
    • • MIN_2个月内平均交易量在2025-11-19排名第1（10244亿），显示流动性萎缩至极端水平。
    • • MIN_7天/14天历史波动率比在2025-10-23排名第2（0.3343），但当前比率更高（2025-11-03为1.275），表明波动环境恶化。

五、大型投资者（聪明钱）行为识别

  1. 1. 行为模式推断：
    • • 派发（Distribution）：2025-10-20至2025-10-30，高位放量滞涨（如2025-10-21成交量120万亿，价格-3.22%），聪明钱逐步离场。
    • • 恐慌抛售（Panic Selling）：2025-11-03巨量下跌（成交量186万亿），可能触发机构止损盘。
    • • 吸筹测试（Accumulation Test）：2025-11-15后价格低位震荡，成交量收缩（2025-11-19 VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.96），聪明钱可能试探性接盘。
    • • 震仓（Shakeout）：2025-11-14放量跌破前低（0.00000478），清洗剩余多头。
  2. 2. 关键证据：
    • • 2025-11-07放量反弹（成交量148万亿）未延续，表明大资金未持续买入。
    • • 平均成交量比率（VOLUME_AVG_60D_RATIO）从0.7569（2025-10-20）降至0.7923（2025-11-19），整体参与度下降。

六、支撑/阻力位分析与交易信号

PEPEUSDT支撑阻力位分析图与交易信号
PEPEUSDT支撑阻力位分析图与交易信号
  1. 1. 关键价位：
    • • 支撑位：
      • • 主支撑：0.00000445（2025-11-19低点）；
      • • 次支撑：0.00000478（2025-11-14低点）。
    • • 阻力位：
      • • 近端阻力：MA_5D（0.00000487）；
      • • 关键阻力：MA_20D（0.00000574）及前高0.00000637（2025-11-07）。
  2. 2. 威科夫综合信号：
    • • 当前状态：恐慌后初步吸筹，但需求未确认。
    • • 交易建议：
      • • 观望：等待放量突破MA_5D并伴随VOLUME_AVG_7D_RATIO>1.2。
      • • 激进做多条件：价格回升至0.00000500以上，且RSI_14>40，止损于0.00000440。
      • • 做空规避：空头趋势未扭转，逆势风险高。
  3. 3. 未来验证点：
    • • 多头确认：单日涨幅>5%且成交量比率>1.5，突破MA_10D。
    • • 空头强化：跌破0.00000445并放量，目标0.00000400。

结论总结

  • • 趋势：空头排列主导，处于恐慌后修复阶段。
  • • 量价：供应主导下跌，需求零星测试，未形成持续买入。
  • • 波动性：高波动环境反映情绪极端，RSI超卖但未背离。
  • • 大型投资者：派发完成后试探性吸筹，需量价确认。
  • • 操作：观望为主，重点关注0.00000445-0.00000500区间的突破方向。

风险提示：加密货币波动性极高，以上分析基于历史数据，不构成投资建议。交易需结合实时市场动态。

免责声明：本报告/解读内容仅为基于公开信息的市场分析和研究，不代表任何投资建议或操作指引。作者力求内容客观、公正，但不对其准确性、完整性作任何保证。市场有风险，投资需谨慎，任何基于本报告进行的投资行为，风险自负。

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