量化分析报告：SOLUSDT

产品代码：SOLUSDT
分析日期范围：2025-10-20 至 2025-11-19
报告生成时间：2025-11-20

执行摘要

基于威科夫量价原理与历史数据，SOLUSDT 在分析期内处于空头趋势主导的下跌阶段，并于11月初出现恐慌性抛售（成交量极端放大，历史排名第11）。近期价格在130–140区间震荡，波动率维持高位，RSI显示超卖状态。大型投资者行为从派发转向潜在吸筹，但需求恢复仍需验证。关键支撑位128–130，阻力位142–143。交易信号以观望为主，需等待放量突破确认趋势反转。

1. 趋势分析与市场阶段识别

截止2025年11月19日,标的SOLUSDT开盘价140.68、收盘价133.14、5日均线137.48、10日均线147.20、20日均线158.83、涨跌幅-5.37%、周涨跌幅-13.22%、月涨跌幅-28.88%、季度涨跌幅-36.20%、年涨跌幅-29.67%

SOLUSDT价格趋势分析图，包含收盘价和多条移动平均线
SOLUSDT价格趋势分析图，包含收盘价和多条移动平均线

数据依据：

  • • 移动平均线排列：
    • • 全程呈现空头排列（MA_5D < MA_10D < MA_20D < MA_30D < MA_60D）。例如：
      • • 2025-11-19: MA_5D=137.476 < MA_20D=158.826 < MA_60D=190.177。
    • • 均线间距扩大（MA_5D与MA_60D差值从10月20日的25.3增至11月19日的52.7），表明下跌趋势加速。
  • • 价格行为：
    • • 高点下移：峰值从10月21日197.71降至11月19日142.84。
    • • 低点下移：谷值从10月20日183.82降至11月17日128.82。
  • • 市场阶段推断（威科夫框架）：
    • • 派发（10月下旬）：价格在190–200区间震荡，伴随放量滞涨（如10月21日量比1.02但价格跌2.15%）。
    • • 恐慌抛售（11月3–4日）：价格暴跌超11%，成交量激增（量比>2.0），符合恐慌特征。
    • • 潜在吸筹（11月中旬）：价格在130–140缩量震荡，11月18日放量反弹7.41%。
结论：市场处于下跌末期至潜在吸筹过渡阶段，需验证需求回归。

2. 量价关系与供求动态

截止2025年11月19日,标的SOLUSDT开盘价140.68、收盘价133.14、成交量3679770.70、涨跌幅-5.37%、成交量3679770.70、7日平均成交量4660614.60、7日量比0.79

SOLUSDT量价关系折线图与历史排名分析
SOLUSDT量价关系折线图与历史排名分析

关键日分析（基于VOLUME_AVG_7D_RATIO与PCT_CHANGE）：

日期价格变动成交量比率供求解读
2025-11-03-11.53%2.14供应主导：恐慌抛售，历史极端值（排名第11）
2025-11-04-6.64%2.09供应持续：放量下跌
2025-11-18+7.41%1.22需求试探：放量反弹，可能聪明钱入场
2025-11-19-5.37%0.79需求不足：缩量下跌，卖压减缓

整体供求平衡：

  • • 供应压倒性优势：11月3–14日，放量下跌日占比70%（量比>1.0且价格跌）。
  • • 需求初步迹象：11月18日放量上涨与11月16日缩量止跌（量比0.82，价格跌1.75%），表明低位承接。
结论：供求仍偏供应主导，但恐慌后出现需求试探信号。

3. 波动性与市场情绪

截止2025年11月19日,标的SOLUSDT开盘价140.68、7天日内波动率0.95、7日内波动率量比1.08、7天历史波动率0.88、7天历史波动率量比1.05、RSI 32.70

SOLUSDT历史波动率分析图与历史排名数据
SOLUSDT历史波动率分析图与历史排名数据

波动率指标：

  • • 历史波动率（HIS_VOLA_7D）：
    • • 11月3日冲高至0.909（较10月20日0.553升64%），随后维持0.8–0.9高位。
    • • 比率HIS_VOLA_RATIO_7D_14D持续>1.0（11月3日1.13），短期波动领先中期，情绪恐慌。
  • • Parkinson波动率（PARKINSON_VOL_7D）：
    • • 11月8日达1.054，显示日内价格波动剧烈。
  • • RSI_14：
    • • 从10月20日42.74降至11月17日27.54（超卖），11月19日回升至32.70，但仍处超卖区。
结论：波动率与RSI共同指示情绪从极端恐慌转向缓和，但市场仍脆弱。

4. 相对强度与动量表现

回报率分析：

  • • 短期动量：
    • • WTD_RETURN全程负值（11月19日-13.22%），周度动量疲弱。
    • • 11月18日异常正回报（+7.41%），但未改变下行趋势。
  • • 中长期动量：
    • • MTD_RETURN从10月31日-10.29%恶化至11月19日-28.88%。
    • • YTD=-29.67%，显示长期弱势。

动量与量价验证：

  • • 放量下跌日（如11月3日）对应动量加速下行，缩量反弹日（如11月9日）动量短暂修复但无持续性。
结论：动量全面偏空，近期反弹缺乏持续性验证。

5. 大型投资者行为识别

威科夫事件推断：

  • • 派发（10月下旬）：
    • • 高位放量滞涨（10月21日量比1.02，价格跌2.15%），疑似机构减持。
  • • 恐慌抛售（11月3日）：
    • • 成交量增长316.03%（历史排名第11），散户抛售，但巨量可能包含聪明钱接盘。
  • • 吸筹试探（11月18日）：
    • • 放量上涨7.41%，价格突破前日高点，可能机构低位布局。
  • • 测试行为（11月15–19日）：
    • • 缩量测试128–130支撑（11月16日量比0.82），卖压逐步耗尽。
结论：大型投资者从派发转向恐慌中接盘，近期吸筹行为初现，需持续放量确认。

6. 支撑/阻力位分析与交易信号

SOLUSDT支撑阻力位分析图与交易信号
SOLUSDT支撑阻力位分析图与交易信号

关键价格水平：

  • • 支撑位：
    • • 主要：128.82（11月17日低点）
    • • 次要：130.53（11月19日低点）
  • • 阻力位：
    • • 近端：142.84（11月19日高点）
    • • 动态：MA_20D≈159.0（移动阻力）

交易信号与操作建议：

  • • 当前状态：观望（趋势未确认反转）。
  • • 多头触发条件：
    • • 价格放量（量比>1.2）突破142.84，目标MA_20D（159.0），止损130.0。
  • • 空头触发条件：
    • • 价格放量跌破128.82，目标前低125.0，止损135.0。
  • • 验证点：
    • • 需求确认：连续两日放量上涨且RSI>40。
    • • 供应重现：单日放量跌幅>5%。

历史排名数据整合

  • • 关键事件：2025-11-03成交量增长316.03%，近10年排名第11。
  • • 意义：极端成交量验证恐慌抛售的稀有性，此类事件常标志阶段性底部，与威科夫“恐慌性抛售后聪明钱吸筹”原理一致。

风险提示：本报告基于历史数据推导，不构成投资建议。市场可能因宏观因素偏离模型预期，请结合实时行情决策。

免责声明：本报告/解读内容仅为基于公开信息的市场分析和研究，不代表任何投资建议或操作指引。作者力求内容客观、公正，但不对其准确性、完整性作任何保证。市场有风险，投资需谨慎，任何基于本报告进行的投资行为，风险自负。

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