威科夫量化分析报告：TRUMPUSDT

产品代码

TRUMPUSDT

分析日期范围

2025-10-20 至 2025-11-19

报告生成时间

2025-11-20

执行摘要

基于威科夫量价原理，本报告从六大维度对TRUMPUSDT进行深度分析。数据显示，该资产在分析期内经历了完整的市场周期：

  • • 早期（2025-10-20至2025-10-26）：价格低位震荡（5.71–6.27），成交量萎缩（日均成交量仅3.9M），波动率极低（HIS_VOLA_7D≤0.48），符合威科夫吸筹阶段特征。
  • • 中期（2025-10-27至2025-11-10）：价格强势上涨（涨幅达41.7%至8.88），成交量创历史极端值（VOLUME_AVG_60D_RATIO排名近10年第1），波动率飙升（HIS_VOLA_7D峰值1.65），需求主导推动上涨。
  • • 后期（2025-11-11至2025-11-19）：价格回调16.0%至6.73，成交量快速萎缩（VOLUME_AVG_7D_RATIO降至0.68），波动率收敛，供应逐步控制市场，进入派发阶段。
    历史排名数据证实多个指标处于极端水平（如成交量比率排名前5），强化了关键转折点的可靠性。当前价格接近支撑位6.60，但需放量突破7.50才能确认反转信号。

1. 趋势分析与市场阶段识别

截止2025年11月19日,标的TRUMPUSDT开盘价7.14、收盘价6.73、5日均线7.10、10日均线7.47、20日均线7.54、涨跌幅-5.78%、周涨跌幅-10.10%、月涨跌幅-16.02%、季度涨跌幅-8.71%

TRUMPUSDT价格趋势分析图，包含收盘价和多条移动平均线
TRUMPUSDT价格趋势分析图，包含收盘价和多条移动平均线

数据推导与威科夫解读：

  • • 移动平均线排列：
    • • 空头排列（2025-10-20至2025-10-26）：MA_5D（5.88）< MA_20D（6.84）< MA_60D（7.86），价格受压于长期均线，表明下行趋势主导。
    • • 多头排列形成（2025-10-27至2025-11-10）：MA_5D（7.51）上穿MA_20D（6.75）并持续高于MA_60D（7.42），趋势转为上涨。
    • • 当前（2025-11-19）：MA_5D（7.11）与MA_20D（7.54）趋近，MA_60D（7.16）走平，均线收敛暗示趋势动能减弱。
  • • 均线交叉信号：
    • • 2025-10-27出现黄金交叉（MA_5D上穿MA_20D），同步伴随放量上涨（VOLUME_GROWTH=626.27%），确认上涨启动。
    • • 2025-11-11出现死叉信号（MA_5D下穿MA_10D），价格跌破关键均线支撑，派发阶段开始。
  • • 市场阶段识别：
    • • 吸筹阶段（2025-10-20至2025-10-26）：价格在5.71–6.27区间窄幅震荡，成交量低迷（VOLUME_AVG_7D_RATIO≤0.44），RSI_14处于超卖区（33.7–39.5），符合威科夫“震荡筑底”特征。
    • • 上涨阶段（2025-10-27至2025-11-10）：价格突破前高并放量加速（PCT_CHANGE峰值15.16%），需求持续涌入（VOLUME_AVG_60D_RATIO达7.86，排名近10年第1）。
    • • 派发阶段（2025-11-11至2025-11-19）：高位放量滞涨（2025-11-11量价背离：PCT_CHANGE=-11.16%，VOLUME=13.5M），随后缩量回调，供应逐步占据主导。

2. 量价关系与供求动态

截止2025年11月19日,标的TRUMPUSDT开盘价7.14、收盘价6.73、成交量3966369.04、涨跌幅-5.78%、成交量3966369.04、7日平均成交量5849494.62、7日量比0.68

TRUMPUSDT量价关系折线图与历史排名分析
TRUMPUSDT量价关系折线图与历史排名分析

关键日量与价行为分析：

  • • 需求主导日：
    • • 2025-10-27：放量上涨（VOLUME=28.5M，VOLUME_GROWTH=626.27%，排名近10年第1），价格大涨13.77%，表明大型资金积极入场。
    • • 2025-10-29：二次放量上涨（VOLUME=42.9M，VOLUME_AVG_60D_RATIO=7.86，排名近10年第1），价格涨幅15.16%，确认需求强劲。
  • • 供应主导日：
    • • 2025-10-30：放量下跌（VOLUME=36.5M，PCT_CHANGE=-8.91%），高位抛压显现，派发初期信号。
    • • 2025-11-11：放量暴跌（VOLUME=13.5M，PCT_CHANGE=-11.16%），价格跌破前低，供应完全控制市场。
  • • 需求不足日：
    • • 2025-11-19：缩量下跌（VOLUME=3.97M，VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.68），价格跌幅5.78%，表明买盘枯竭。
  • • 供求转换关键点：
    • • 2025-10-27至2025-10-29：需求峰值（VOLUME_AVG_30D_RATIO>5.13，排名前5），推动价格上涨。
    • • 2025-11-11后：供应持续压制（VOLUME_GROWTH连续负值），需求比率（VOLUME_AVG_7D_RATIO）降至0.68，低于均值1.0，供求平衡偏向空方。

3. 波动性与市场情绪

截止2025年11月19日,标的TRUMPUSDT开盘价7.14、7天日内波动率0.71、7日内波动率量比0.72、7天历史波动率0.54、7天历史波动率量比0.47、RSI 44.13

TRUMPUSDTParkinson波动率分析图与历史排名数据
TRUMPUSDTParkinson波动率分析图与历史排名数据

波动率指标与情绪极端点：

  • • 波动率水平：
    • • 历史波动率（HIS_VOLA_7D）从低点0.36（2025-10-25）飙升至1.65（2025-11-01），随后收敛至0.54（2025-11-19），表明情绪由恐慌转向冷静。
    • • Parkinson波动率（PARKINSON_VOL_7D）同步放大，峰值1.78（2025-11-01）对应价格高点，确认波动率聚集于趋势加速期。
  • • 波动率比率异常：
    • • HIS_VOLA_RATIO_7D_14D在2025-11-02达1.40（排名近10年第8），短期波动率远超中期，暗示情绪极端化。
    • • PARKINSON_RATIO_7D_60D在2025-11-01达1.81（排名第11），日内波动异常，符合威科夫“波动率扩张预示转折”原理。
  • • RSI超买超卖验证：
    • • 超买信号（2025-10-29）：RSI_14=69.54（排名近10年第6），与价格高点共振。
    • • 超卖信号（2025-11-19）：RSI_14=44.13，接近超卖区，但未达极端水平（历史最低排名未出现），表明下行压力仍存。

4. 相对强度与动量表现

多周期回报率分析：

  • • 短期动量（WTD_RETURN）：
    • • 强势期（2025-10-27至2025-10-29）：WTD_RETURN从19.39%跃升至44.58%，动量加速。
    • • 转弱期（2025-11-11至2025-11-19）：WTD_RETURN降至-10.10%，动量衰竭。
  • • 中期动量（MTD_RETURN）：
    • • 由负转正（2025-10-20的-18.89%至2025-10-29的12.12%），但未能持续（2025-11-19回落至-16.02%），表明上涨缺乏中期支撑。
  • • 动量与量价验证：
    • • 动量峰值与成交量极端值同步（如2025-10-29），确认需求推动；动量转负与缩量下跌同步（如2025-11-19），验证供应主导。

5. 大型投资者（聪明钱）行为识别

威科夫事件与意图推断：

  • • 吸筹行为：
    • • 2025-10-20至2025-10-26：价格低位缩量震荡（VOLUME_AVG_7D_RATIO≤0.44），聪明钱在恐慌性低点（如2025-10-22低点5.55）悄然吸纳。
  • • 派发行为：
    • • 2025-10-29至2025-11-11：高位放量滞涨（2025-10-30放量下跌8.91%），聪明钱借需求旺盛抛售筹码，VOLUME_AVG_60D_RATIO排名第1（7.86）证实大型资金活动。
  • • 测试行为：
    • • 2025-11-19：价格测试支撑位6.60，成交量萎缩（VOLUME_AVG_21D_RATIO=0.29），表明聪明钱观望，等待明确方向。
  • • 震仓行为：
    • • 2025-11-10：放量上涨15.36%（VOLUME=27.3M），突破前高后快速回调，符合“震仓”清洗浮筹特征。

6. 支撑/阻力位分析与交易信号

TRUMPUSDT支撑阻力位分析图与交易信号
TRUMPUSDT支撑阻力位分析图与交易信号

关键价位与威科夫事件结合：

  • • 支撑位：
    • • 主要支撑：6.60（2025-11-19低点），若放量跌破，可能下探6.00（前吸筹区间低点）。
    • • 次要支撑：7.00（心理关口与MA_20D重合位）。
  • • 阻力位：
    • • 主要阻力：7.50（MA_5D与前期高点交汇），突破需放量确认。
    • • 强阻力：8.50（2025-11-10高点）。
  • • 综合交易信号：
    • • 短期：观望。价格处于派发回调阶段，需等待需求重现信号（如放量阳线突破7.50）。
    • • 中期：若跌破6.60，则下看6.00；若放量收复7.50，则上看8.00。
  • • 风险提示：
    • • 验证点：需监测VOLUME_AVG_7D_RATIO是否回升至1.0以上，且RSI_14重返50以上，以确认需求回归。

结论

TRUMPUSDT在分析期内完成了从吸筹、上涨到派发的周期轮动。历史排名数据凸显了成交量和波动率的极端性（如VOLUME_AVG_60D_RATIO排名第1），为关键转折点提供了统计显著性。当前市场由供应主导，建议谨慎观望，重点关注6.60支撑位防守情况。若未来出现放量反弹且突破7.50，可视为新一轮需求入场信号。

数据来源：本报告完全基于提供的日线数据及历史排名指标推导，无主观臆断。
免责声明：以上分析仅代表量化模型结论，不构成投资建议。市场风险自担。

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