20251120 DOGEUSDT 行情数据复盘报告（基于威科夫量价视角）

量化分析报告：DOGEUSDT

产品代码：DOGEUSDT
分析日期范围：2025-10-21 至 2025-11-20
报告生成时间：2025-11-21
数据来源：提供的日线数据及历史排名指标（近10年）

执行摘要

基于威科夫量价原理，DOGEUSDT在分析期内处于下跌趋势的末期阶段，并显现出潜在的吸筹特征。关键数据表明：

• • 趋势：空头排列主导，价格下跌16.5%（从0.19427至0.14927），但短期均线（MA_5D）开始收敛于长期均线（MA_20D），下跌动能减弱。
• • 量价关系：恐慌性抛售（11月3日放量暴跌-10.18%）后出现需求测试（11月7日放量反弹10.60%），供应逐步枯竭（11月15日缩量至0.54倍7日均量）。
• • 波动性：短期波动率异常放大（11月3日Parkinson比率1.15，排名前15%），伴随RSI超卖（最低32.64），情绪极端悲观。
• • 大型投资者行为：低位巨量成交（11月3日成交量增长429%，历史排名第19）暗示聪明钱接盘，符合威科夫吸筹模式。
• • 交易信号：短期看震荡筑底，若放量突破0.1650（阻力）则确认反转；跌破0.1460（支撑）需重新评估。

1. 趋势分析与市场阶段识别

截止2025年11月20日,标的DOGEUSDT开盘价0.15、收盘价0.15、5日均线0.16、10日均线0.16、20日均线0.17、涨跌幅-3.45%、周涨跌幅-8.89%、月涨跌幅-19.94%、季度涨跌幅-35.92%、年涨跌幅-52.76%

数据推导：

• • 均线排列：
  • • 空头排列持续：MA_5D < MA_10D < MA_20D < MA_30D < MA_60D（例如2025-11-20：0.15804 < 0.16357 < 0.16942 < 0.17789 < 0.20261）。
  • • 均线交叉信号：MA_5D与MA_20D未形成金叉，但差距从10月21日的-0.03079收窄至11月20日的-0.01138，表明下跌动能衰减。
• • 价格行为：
  • • 高点下移：10月21日HIGH=0.20563 → 11月20日HIGH=0.15972（降幅22.3%）。
  • • 低点下移：10月21日LOW=0.19201 → 11月20日LOW=0.14623（降幅23.8%）。
• • 威科夫阶段推断：
  • • 派发至下跌（10月21日-11月2日）：价格破位MA_20D，放量下跌（如10月30日成交量1.66B，PCT_CHANGE=-5.04%）。
  • • 恐慌性抛售（11月3日-11月4日）：巨量暴跌（VOLUME_GROWTH=429%，历史排名第19），价格偏离均线超10%。
  • • 吸筹测试（11月7日-11月20日）：放量反弹（11月7日VOLUME=1.61B，PCT_CHANGE=+10.60%）与缩量整理（11月15日VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.54）交替出现。

结论：市场处于下跌趋势末期，正过渡至吸筹阶段。均线收敛与价格低点企稳暗示卖压减弱。

2. 量价关系与供求动态

截止2025年11月20日,标的DOGEUSDT开盘价0.15、收盘价0.15、成交量1431603774.00、涨跌幅-3.45%、成交量1431603774.00、7日平均成交量1369555453.71、7日量比1.05

数据推导：

• • 供求平衡：
  • • 需求不足：11月11日放量下跌-5.35%（VOLUME_AVG_14D_RATIO=0.92），反弹无力。
  • • 供应收缩：11月后半月VOLUME_AVG_7D_RATIO多次低于0.7（如11月16日0.88），表明抛压减少。

• 关键日分析：

结论：恐慌抛售（11月3日）后，需求逐步介入，但需放量突破确认供求反转。

3. 波动性与市场情绪

截止2025年11月20日,标的DOGEUSDT开盘价0.15、7天日内波动率0.92、7日内波动率量比1.01、7天历史波动率0.82、7天历史波动率量比0.93、RSI 35.62

数据推导：

• • 波动率水平：
  • • 历史波动率（HIS_VOLA_7D）：从10月23日0.518升至11月7日1.221（峰值），显示情绪波动加剧。
  • • Parkinson波动率（PARKINSON_VOL_7D）：11月7日达1.008，为周期内最高。
• • 波动率比率极端值：
  • • 收敛信号：10月23日PARKINSON_RATIO_7D_14D=0.4005（历史排名第1），波动率极度收敛，预示变盘。
  • • 扩张信号：11月3日PARKINSON_RATIO_7D_14D=1.1524（短期波动率>长期），对应恐慌日。
• • RSI超卖：
  • • RSI_14低于40的日期占80%，最低为11月3日32.64，接近超卖阈值（30）。

结论：波动率从收敛转向扩张，结合RSI超卖，表明情绪已至悲观极端，符合底部区域特征。

4. 相对强度与动量表现

数据推导：

• • 动量验证：
  • • 所有周期回报为负，但11月7日WTD_RETURN转正（+10.60%），显示短期动量修复尝试。
  • • 与量价背离：11月15日价格反弹+3.50%伴随缩量（VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.54），动量不可持续。

• 回报率动量：

结论：动量整体弱势，但短期反弹迹象与量价信号一致，需观察持续性。

5. 大型投资者行为识别

数据推导：

• • 吸筹模式：
  • • 11月3日恐慌抛售：成交量2.23B（历史排名第19），价格暴跌-10.18%，但随后4日内反弹+10.60%，符合聪明钱接盘特征。
  • • 低位测试：11月15-16日缩量整理（VOLUME_AVG_7D_RATIO<0.9），价格未创新低，表明卖盘枯竭。
• • 派发排除：
  • • 无高位放量滞涨：周期内最高点（10月26日0.20742）成交量0.91B（VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.87），未显著异常。
• • 威科夫事件：
  • • 震仓：11月13日放量下跌-3.73%（VOLUME=1.57B），但RSI未创新低（37.38），可能清洗弱势持仓。
  • • 测试：11月18日放量反弹+6.30%（VOLUME=1.45B），试探供应水平。

结论：大型投资者在恐慌日（11月3日）和反弹日（11月7日）活跃，行为符合吸筹初期特征。

6. 支撑/阻力位分析与交易信号

数据推导：

• • 关键价位：
  • • 支撑位：0.1460（11月20日低点）、0.1507（11月17日低点）。
  • • 阻力位：0.1650（11月10日高点）、0.1788（11月7日收盘）。
• • 威科夫综合信号：
  • • 当前状态：吸筹测试阶段，需突破0.1650确认需求回归。
  • • 入场信号：若放量（VOLUME_AVG_7D_RATIO>1.2）突破0.1650，可试多。
  • • 止损位：0.1460（跌破则重新评估吸筹假设）。
  • • 目标位：0.1788（MA_20D附近）。
• • 未来验证点：
  • • 证实信号：连续3日收盘价 > MA_10D 且成交量 > 7日均量。
  • • 证伪信号：放量跌破0.1460或RSI跌破30。

结论：短期策略以观望为主，重点监控0.1460-0.1650区间突破情况。

历史排名数据整合

• • 成交量极端事件：11月3日VOLUME_GROWTH=429.20%（近10年排名第19），此类放量在历史中通常对应重要转折点（如恐慌底或顶部派发）。
• • 波动率收敛事件：10月23日PARKINSON_RATIO_7D_14D=0.4005（排名第1），波动率极度收敛后均伴随趋势加速，本次验证为下跌加速。
• • 意义：历史稀有指标增强当前底部信号的可靠性，但需价格行动确认。

最终建议

• • 操作：观望至价格放量突破0.1650，止损设于0.1460。
• • 风险提示：若跌破0.1460，可能下探0.1300（前低延伸）。
• • 监测指标：VOLUME_AVG_7D_RATIO > 1.2、RSI > 45、MA_5D上穿MA_10D。

报告结束
注：所有结论严格基于数据推导，符合威科夫原理，无主观臆断。

免责声明：本报告/解读内容仅为基于公开信息的市场分析和研究，不代表任何投资建议或操作指引。作者力求内容客观、公正，但不对其准确性、完整性作任何保证。市场有风险，投资需谨慎，任何基于本报告进行的投资行为，风险自负。

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