PEPEUSDT量化分析报告

产品代码：PEPEUSDT
分析日期范围：2025-10-21 至 2025-11-20
报告生成时间：2025-11-21 07:25:42

执行摘要

基于威科夫量价原理与历史排名数据，PEPEUSDT在分析期内处于明确的空头趋势，价格下跌31.8%（从0.00000715至0.00000448），关键均线呈空头排列，波动率与成交量极端放大（如2025-11-03成交量增长排名近10年第3）。供需动态显示供应持续主导，恐慌性抛售频现，但超卖状态（RSI<30）与历史低成交量区间（60D平均成交量排名近10年第1低）暗示潜在反转可能。大型投资者行为以派发与观望为主，未出现有效吸筹信号。下方关键支撑位于0.00000444（2025-11-20低点），阻力位于0.00000520-0.00000600区间。综合建议短期看空，中长期等待底部确认信号。

1. 趋势分析与市场阶段识别

截止2025年11月20日,标的PEPEUSDT开盘价0.00、收盘价0.00、5日均线0.00、10日均线0.00、20日均线0.00、涨跌幅-5.88%、周涨跌幅-17.34%、月涨跌幅-31.81%、季度涨跌幅-51.88%、年涨跌幅-77.56%

PEPEUSDT价格趋势分析图，包含收盘价和多条移动平均线
PEPEUSDT价格趋势分析图，包含收盘价和多条移动平均线

数据推导：

  • • 均线排列：
    • • 所有日期收盘价均低于MA_5D/10D/20D/30D/60D（例如2025-11-20：CLOSE=0.00000448 < MA_5D=0.00000484）。
    • • MA_5D持续低于MA_20D（如2025-11-20差值=-0.00000082），形成空头排列。
  • • 均线交叉：
    • • MA_5D下穿MA_20D发生于2025-10-25（MA_5D=0.00000698 < MA_20D=0.00000770），确认趋势转空。
  • • 价格行为：
    • • 高点序列下移（0.00000738→0.00000637→0.00000497），低点序列下移（0.00000683→0.00000444），符合下跌阶段特征。
  • • 威科夫阶段：
    • • 派发（2025-10-21至2025-10-30）：高位放量滞涨（如2025-10-21成交量120.6B，价格跌-3.22%）。
    • • 恐慌下跌（2025-11-03至2025-11-20）：放量暴跌（2025-11-03成交量186.3B，价格跌-14.63%），波动率极端放大。

结论：市场处于下跌末期至恐慌阶段，空头趋势未改，但超卖与极端波动预示潜在反转动能。

2. 量价关系与供求动态

截止2025年11月20日,标的PEPEUSDT开盘价0.00、收盘价0.00、成交量12167823721709.00、涨跌幅-5.88%、成交量12167823721709.00、7日平均成交量9021379095618.29、7日量比1.35

PEPEUSDT量价关系折线图与历史排名分析
PEPEUSDT量价关系折线图与历史排名分析

关键日分析（基于VOLUME_GROWTH与PCT_CHANGE）：

日期事件成交量增长价格变化供需解读
2025-11-03恐慌抛售+444.89%-14.63%供应极端主导，历史排名第3高成交量增长
2025-11-07需求尝试+56.78%+11.91%放量反弹但未持续（次日转跌）
2025-11-20供应复苏+28.12%-5.88%放量下跌，需求无力承接
2025-11-12需求不足-20.42%-1.89%缩量阴跌，买盘枯竭

量化信号：

  • • VOLUME_AVG_7D_RATIO >1.0共12日，其中10日价格下跌（如2025-11-20比率=1.349），显示放量伴随供应压力。
  • • VOLUME_AVG_60D_RATIO=1.181（2025-11-20），但价格破位，确认需求薄弱。

结论：供求失衡持续，供应压倒性主导，需等待缩量止跌或放量阳线确认需求回归。

3. 波动性与市场情绪

截止2025年11月20日,标的PEPEUSDT开盘价0.00、7天日内波动率1.04、7日内波动率量比1.02、7天历史波动率0.87、7天历史波动率量比0.87、RSI 28.03

PEPEUSDT历史波动率分析图与历史排名数据
PEPEUSDT历史波动率分析图与历史排名数据

波动率分析：

  • • 历史波动率：HIS_VOLA_7D从0.6598（2025-10-21）升至0.8665（2025-11-20），短期波动率放大。
  • • 日内波动率：PARKINSON_VOL_7D从0.8500（2025-10-21）升至1.0361（2025-11-20），显示日内价格波动加剧。
  • • 波动率比率：
    • • HIS_VOLA_RATIO_7D_14D=0.872（2025-11-20），低于1.0但较前期上升，表明短期波动仍活跃。
    • • PARKINSON_RATIO_7D_60D=0.945（2025-11-20），长期波动率收敛，但短期仍高。

情绪指标：

  • • RSI_14：从35.71（2025-10-21）降至28.03（2025-11-20），持续低于30超卖线，情绪极端悲观。
  • • 波动率极端值：2025-11-03的HIS_VOLA_7D=1.279排名近10年前20%，印证恐慌情绪。

结论：波动率与超卖状态反映市场情绪濒临极端，需关注波动率收敛与RSI底背离带来的反转信号。

4. 相对强度与动量表现

回报率分析：

周期起始值结束值回报率动量方向
WTD_RETURN-7.98%-17.34%-9.36%弱势
MTD_RETURN-25.67%-31.81%-6.14%弱势
YTD-65.33%-77.56%-12.23%极弱势

动量验证：

  • • 所有周期回报率为负，且MTD与QTD回报率持续恶化，确认下行动量主导。
  • • 相对强度弱于基准（如YTD=-77.56%），无任何周期显示 alpha 信号。

结论：动量全面弱势，需等待WTD或MTD转正作为趋势反转先行指标。

5. 大型投资者行为识别

威科夫事件分析：

  • • 派发：2025-10-21至2025-10-30，高位放量滞涨（均价0.00000700区间），聪明钱逐步离场。
  • • 恐慌抛售：2025-11-03巨量下跌（成交量186.3B），散户恐慌盘涌出，但未出现对应吸筹量能。
  • • 测试行为：2025-11-12缩量阴跌（成交量5.54B），测试支撑但买盘缺席，聪明钱观望。
  • • 震仓：2025-11-14放量破位（成交量13.74B），清洗残余多头，但价格未快速收复。

量价异常：

  • • 2025-11-03成交量增长排名第3，但价格暴跌，表明大型投资者未积极接盘。
  • • 平均成交量60D降至10244B（排名近10年第1低），反映聪明钱活动萎缩。

结论：大型投资者以派发与观望为主，未出现系统性吸筹迹象，需放量阳线突破0.00000520确认资金回流。

6. 支撑/阻力位分析与交易信号

PEPEUSDT支撑阻力位分析图与交易信号
PEPEUSDT支撑阻力位分析图与交易信号

关键价位：

  • • 支撑位：
    • • 主支撑：0.00000444（2025-11-20低点），破位则下看0.00000400心理关口。
    • • 次支撑：0.00000478（2025-11-14低点）。
  • • 阻力位：
    • • 主阻力：0.00000520（MA_5D当前值）+ 0.00000600（前低转阻力）。
    • • 强阻力：0.00000637（2025-11-07高点）。

交易信号：

  • • 短期：看空。入场位：反弹至0.00000500-0.00000520区间做空；止损：0.00000550；目标：0.00000450。
  • • 中长期：观望，等待底部确认。验证信号：
    • • 放量阳线（VOLUME_AVG_7D_RATIO>1.5）突破0.00000520。
    • • RSI_14底背离或连续3日站上MA_5D。

风险提示：若0.00000444失守，可能加速下探0.00000400，需严格止损。

历史排名数据整合

  • • 极端成交量：2025-11-03成交量增长444.89%，排名近10年第3，强化恐慌抛售结论。
  • • 低波动率区间：2025-10-29的HIS_VOLA_14D=0.5533排名第7低，但后期波动率飙升，显示情绪突变。
  • • 成交量萎缩：60D平均成交量10244B（2025-11-19）排名第1低，表明市场活跃度降至历史极端水平，通常预示变盘窗口临近。

免责声明：本报告基于公开数据与量化模型推导，不构成投资建议。市场有风险，决策需谨慎。
报告更新验证点：每日监控成交量比率、RSI_14与价格对MA_5D的突破情况。

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