量化分析报告：SOLUSDT

产品代码：SOLUSDT
分析日期范围：2025-10-21 至 2025-11-20
报告生成时间：2025-11-21

执行摘要

基于威科夫量价原理与历史数据，SOLUSDT 处于强烈的下降趋势中，市场阶段为恐慌性抛售与派发。关键结论如下：

  • • 趋势分析：均线呈空头排列，价格跌破所有关键移动平均线，下降动量强劲。
  • • 量价关系：放量下跌主导（如 11月3日 成交量增长 316.03%，历史排名第11），供应远大于需求。
  • • 波动性：短期波动率异常放大（HIS_VOLA_RATIO_7D_14D >1），RSI 持续超卖但无反转信号。
  • • 大型投资者行为：聪明钱在反弹中派发，恐慌日抛售，未见低位吸筹迹象。
  • • 交易信号：看空，阻力位 144-156 USDT，支撑位 128-131 USDT。突破支撑或反弹至阻力位可顺势做空。

1. 趋势分析与市场阶段识别

截止2025年11月20日,标的SOLUSDT开盘价137.06、收盘价133.87、5日均线137.10、10日均线144.45、20日均线156.44、涨跌幅-2.33%、周涨跌幅-7.50%、月涨跌幅-28.49%、季度涨跌幅-35.85%、年涨跌幅-29.29%

SOLUSDT价格趋势分析图，包含收盘价和多条移动平均线
SOLUSDT价格趋势分析图，包含收盘价和多条移动平均线

数据推导：

  • • 移动平均线排列（截至 2025-11-20）：
    • • MA_5D (137.104) < MA_10D (144.453) < MA_20D (156.444) < MA_30D (168.162) < MA_60D (188.470)
    • • 价格 (133.87) 低于所有均线，确认空头排列。
  • • 均线交叉：MA_5D 始终低于 MA_20D，未出现金叉（例如 10-23 日 MA_5D=186.176，MA_20D=202.862），表明下降趋势无中断。
  • • 价格行为：
    • • 高点逐步下移（10-21 高点 197.71 → 11-20 高点 144.80）。
    • • 低点创新低（11-17 低点 128.82，11-20 低点 131.11）。

威科夫阶段推断：

  • • 派发（Distribution）：10月下旬至11月初，高位放量滞涨（如 10-28 日 PCT_CHANGE=-2.29%，VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.31）。
  • • 恐慌性抛售（Panic）：11-03 日放量暴跌（PCT_CHANGE=-11.53%，VOLUME_GROWTH=316.03%），伴随波动率飙升。
  • • 当前阶段：恐慌后进入二次测试，但反弹乏力（11-18 日反弹 7.41% 后迅速回落），供应仍控制市场。
结论：市场处于下跌趋势的恐慌与派发阶段，无趋势反转证据。

2. 量价关系与供求动态

截止2025年11月20日,标的SOLUSDT开盘价137.06、收盘价133.87、成交量6520665.71、涨跌幅-2.33%、成交量6520665.71、7日平均成交量4679080.54、7日量比1.39

SOLUSDT量价关系折线图与历史排名分析
SOLUSDT量价关系折线图与历史排名分析

关键日分析（基于 VOLUME_AVG_7D_RATIO 与 PCT_CHANGE）：

日期价格变化成交量比率供求推断
2025-11-03-11.53%2.14供应主导：恐慌抛售
2025-11-04-6.64%2.09供应增强：持续抛压
2025-11-10+1.69%0.75需求不足：缩量反弹
2025-11-20-2.33%1.39供应回归：放量下跌

异常成交量事件：

  • • 11-03 日 VOLUME_GROWTH=316.03%，在近10年历史中排名 第11（HISTORY_RANK=11），表明此为极端稀有事件，验证恐慌情绪。
  • • 整体趋势：下跌日平均 VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.24，反弹日平均 0.81，确认供应压倒性优势。
结论：需求无法承接抛压，量价结构偏空。

3. 波动性与市场情绪

截止2025年11月20日,标的SOLUSDT开盘价137.06、7天日内波动率0.94、7日内波动率量比1.02、7天历史波动率0.76、7天历史波动率量比0.96、RSI 32.88

SOLUSDTParkinson波动率分析图与历史排名数据
SOLUSDTParkinson波动率分析图与历史排名数据

波动率指标：

  • • 历史波动率（HIS_VOLA）：
    • • 11-03 日 HIS_VOLA_7D=0.9087，HIS_VOLA_14D=0.8056，比率 1.13（>1），短期波动率激增。
    • • 11-20 日 HIS_VOLA_RATIO_7D_14D=0.96，波动率仍高于中长期均值。
  • • Parkinson波动率：
    • • 11-03 日 PARKINSON_RATIO_7D_14D=1.13，日内波动异常。
    • • 近期比率维持在 1.0 以上（如 11-20 日 1.02），显示价格波动持续放大。

情绪指标：

  • • RSI_14：持续低于 50（11-20 日 32.88），处于超卖区间，但未出现底背离。
  • • 波动率与价格联动：高波动率伴随下跌（如 11-13 至 11-17 日），表明情绪悲观。
结论：波动率放大印证恐慌情绪，RSI 超卖但无反转动力。

4. 相对强度与动量表现

多周期回报率（截至 11-20）：

周期回报率动量方向
WTD_RETURN-7.50%短期弱势
MTD_RETURN-28.49%中期弱势
QTD_RETURN-35.85%长期弱势
YTD-29.29%整体弱势

动量验证：

  • • 所有周期回报率为负，且 MTD/QTD 跌幅扩大，表明动量加速下行。
  • • 与量价结论一致：无显著反弹动能。
结论：标的在所有时间维度均表现疲弱，避免逆势操作。

5. 大型投资者行为识别

威科夫事件分析：

  1. 1. 派发（Distribution）：
    • • 10-28 至 10-30：价格震荡下跌，VOLUME_AVG_7D_RATIO>1（如 10-29 日 1.41），聪明钱高位派发。
  2. 2. 恐慌抛售（Panic）：
    • • 11-03：巨量下跌（VOLUME_GROWTH=316.03%），机构或大户被迫平仓。
  3. 3. 测试（Test）：
    • • 11-18 反弹至 140.69 后回落（VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.22），测试阻力失败，聪明钱未入场支撑。
  4. 4. 震仓（Shakeout）：
    • • 11-13 至 11-17 放量跌破前低（如 11-14 日 VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.55），清洗残余多头。

行为总结：

  • • 大型投资者在反弹中抛售而非吸筹（缩量反弹无承接）。
  • • 恐慌日集体抛售，未见底部放量吸筹信号。
结论：聪明钱意图偏空，回避多头仓位。

6. 支撑/阻力位分析与交易信号

SOLUSDT支撑阻力位分析图与交易信号
SOLUSDT支撑阻力位分析图与交易信号

关键位置：

  • • 阻力位：
    • • 动态：MA_10D (144.45) 与 MA_20D (156.44)。
    • • 静态：11-18 高点 142.84 和 11-10 高点 171.94。
  • • 支撑位：
    • • 近期低点：11-17 低点 128.82 与 11-20 低点 131.11。
    • • 心理关口：130.00 USDT。

威科夫交易信号：

  • • 当前信号：看空。
  • • 入场策略：
    • • 反弹至 144-156 区域做空，止损设于 MA_20D 上方（如 160.00）。
    • • 跌破 128.82 追空，目标 120.00。
  • • 反转验证点：
    • • 需求出现：放量上涨（VOLUME_AVG_7D_RATIO>1.5 + PCT_CHANGE>3%）。
    • • RSI 底背离：价格新低但 RSI 抬高。
风险提示：超卖可能引发技术反弹，但需量价确认方可转多。

历史排名数据整合

  • • 关键指标：11-03 日成交量增长率 316.03%，在近10年中排名 第11。
  • • 意义：此极端事件仅在过去10年发生10次，强化恐慌抛售的可靠性，历史统计表明此类波动后趋势延续概率较高（需结合其他信号）。

最终建议

  1. 1. 持仓者：反弹至阻力位减仓或做空。
  2. 2. 空头：持有并下移止损至成本区。
  3. 3. 多头：观望，等待放量止跌信号。
  4. 4. 监测点：每日成交量比率与价格是否突破 MA_10D。

报告结束
数据来源：提供的结构化数据表与历史排名指标，分析基于威科夫原理与量化模型。

免责声明：本报告/解读内容仅为基于公开信息的市场分析和研究，不代表任何投资建议或操作指引。作者力求内容客观、公正，但不对其准确性、完整性作任何保证。市场有风险，投资需谨慎，任何基于本报告进行的投资行为，风险自负。

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