20251121 BOTZ 行情数据复盘报告（基于威科夫量价视角）

BOTZ量化分析报告（基于威科夫方法）

产品代码：BOTZ

分析日期范围：2025-10-22 至 2025-11-21

报告生成时间：2025-11-23

执行摘要

基于威科夫量价原理，BOTZ在分析期内经历了从派发阶段向下跌阶段过渡的过程。关键数据表明：

• • 趋势：均线系统从多头排列转为空头排列，价格跌破关键移动平均线支撑。
• • 量价关系：高位放量滞涨（供应主导）与低位放量下跌（恐慌抛售）交替出现，近期缩量反弹暗示需求不足。
• • 波动性：短期波动率在10月底降至历史低位（排名第16），随后快速放大，伴随RSI进入超卖区间（最低28.26），反映情绪从平静转向恐慌。
• • 大型投资者行为：聪明钱在10月底至11月初完成派发，11月中下旬出现测试支撑和震仓行为。
• • 操作信号：当前超卖反弹缺乏量能支撑，建议观望，若放量突破35.00可轻仓试多，止损设于32.70以下。

1. 趋势分析与市场阶段识别

截止2025年11月21日,标的BOTZ开盘价33.14、收盘价33.49、5日均线34.02、10日均线35.04、20日均线36.32、涨跌幅1.24%、周涨跌幅-4.72%、月涨跌幅-11.47%、季度涨跌幅-5.48%、年涨跌幅4.82%

数据依据：

• • 均线排列：
  • • 初期（2025-10-22）：MA_5D（36.668）> MA_10D（36.675）> MA_20D（36.255），呈多头排列，价格沿MA_5D上行至38.25（2025-11-03）。
  • • 转折点（2025-11-04起）：MA_5D下穿MA_20D（死叉），MA_10D（37.669）与MA_20D（37.168）形成空头排列。截至2025-11-21，MA_5D（34.018） < MA_10D（35.044） < MA_20D（36.318），确认空头趋势。
• • 价格行为：
  • • 高点序列：38.25（2025-11-03）→ 38.06（2025-10-28）→ 37.83（2025-10-31）→ 下行至33.08（2025-11-20）。
  • • 低点序列：36.39（2025-10-22）→ 35.13（2025-11-07）→ 32.73（2025-11-21），呈现低点下移。

威科夫阶段推断：

• • 派发阶段（2025-10-22至2025-11-03）：价格创新高（38.25）但成交量萎缩（VOLUME_AVG_7D_RATIO从2.194降至1.302），出现放量滞涨（如2025-11-04：跌幅-2.43%，成交量188万，比率2.099）。
• • 下跌阶段（2025-11-04至2025-11-21）：均线空头排列加速，放量暴跌（如2025-11-14：成交量213万，比率2.474）符合恐慌抛售特征。
• • 当前状态：价格接近前期低点32.73，RSI超卖（32.72），可能进入测试支撑或初始吸筹阶段。

2. 量价关系与供求动态

截止2025年11月21日,标的BOTZ开盘价33.14、收盘价33.49、成交量1071674、涨跌幅1.24%、成交量1071674、7日平均成交量1259522.57、7日量比0.85

关键日分析（基于VOLUME_AVG_7D_RATIO > 1.5 或 VOLUME_GROWTH > 50%）：

供求动态：

• • 需求强势期：2025-10-24放量上涨（VOLUME_GROWTH +182.88%），价格突破前高，确认买盘积极。
• • 供应主导期：2025-11-04至2025-11-18，连续放量下跌（VOLUME_AVG_7D_RATIO均值1.8+），表明抛压持续。
• • 失衡信号：2025-11-21缩量反弹（VOLUME_GROWTH +6.95%），反映买盘犹豫，需放量确认需求回归。

3. 波动性与市场情绪

截止2025年11月21日,标的BOTZ开盘价33.14、7天日内波动率0.29、7日内波动率量比1.20、7天历史波动率0.29、7天历史波动率量比1.04、RSI 32.72

波动率指标：

• • 历史波动率（HIS_VOLA）：7D波动率从0.271（2025-10-22）升至0.288（2025-11-21），14D/7D比率在2025-10-29达0.4128（历史排名第16低），表明短期波动率极度压缩后扩张。
• • Parkinson波动率：7D日内波动率从0.240（2025-10-22）升至0.291（2025-11-21），PARKINSON_RATIO_7D_60D达1.595（>1），显示日内波动加剧。
• • RSI_14：从57.04（中性）降至32.72（超卖），最低28.26（2025-11-20），情绪从乐观转向悲观。

情绪极端点：

• • 2025-10-29波动率比率历史低位（排名第16），预示趋势稳定性被打破。
• • 2025-11-20 RSI=28.26与放量下跌（VOLUME=100万）同步，符合恐慌情绪特征。

4. 相对强度与动量表现

回报率分析：

动量验证：

• • 短期动量（WTD）持续负值，中期（MTD）由正转负，确认下跌动能。
• • 与量价结论一致：放量下跌阶段动量加速恶化。

5. 大型投资者（聪明钱）行为识别

行为模式推断：

• • 派发（Distribution）：
  • • 2025-10-27至2025-11-03：价格高位（38.18-38.25）伴随成交量萎缩（VOLUME_AVG_7D_RATIO从1.066降至0.674），聪明钱逐步抛售。
• • 震仓（Shakeout）：
  • • 2025-11-20：价格暴跌至33.08（跌幅-2.25%），成交量100万（比率0.853），清洗弱势持仓。
• • 测试支撑（Test）：
  • • 2025-11-21：价格反弹至33.49，但缩量（比率0.851），可能为聪明钱测试买盘强度。

意图总结：大型投资者在10月底完成派发后，通过震仓和测试行为寻找吸筹机会，当前需观察放量信号确认其回归。

6. 支撑/阻力位分析与交易信号

关键价位：

• • 阻力位：35.00（2025-11-13高点）、36.00（2025-11-10高点）、38.25（2025-11-03高点）。
• • 支撑位：32.73（2025-11-21低点）、32.00（心理关口）。

威科夫事件信号：

• • 当前信号：超卖反弹（RSI=32.72）但量能不足，符合“弱势反弹”特征。
• • 看多条件：放量（VOLUME_AVG_7D_RATIO >1.5）突破35.00，且RSI回升至50以上。
• • 看空条件：跌破32.70支撑，或反弹至35.00附近出现放量滞涨。

操作建议：

• • 主动策略：观望，等待价格放量突破35.00后轻仓试多，止损32.70，目标36.00。
• • 保守策略：若跌破32.70，则下看32.00，反弹至35.00附近逢高做空。
• • 验证点：
  • • 确认信号：单日成交量>150万且涨幅>2%。
  • • 失效信号：连续三日收盘价低于32.70。

历史排名数据整合

• • MIN_7天/14天历史波动率比（2025-10-29）：值0.4128，近10年排名第16低（共约2500个交易日，分位约0.6%）。
• • 解读：该极端低值通常预示波动率压缩至临界点，后续波动率扩张（11月波动率上升至0.288）验证趋势转换，增强“派发-下跌”链条的可靠性。

结论

BOTZ处于下跌末期向潜在吸筹过渡阶段，但需求复苏证据不足。建议严格遵循止损纪律，重点关注量能变化以捕捉聪明钱动向。
风险提示：若宏观经济或行业利空加剧，可能下破32.00支撑。

数据来源：本报告完全基于提供的日线数据及历史排名指标推导，未引入外部假设。

免责声明：本报告/解读内容仅为基于公开信息的市场分析和研究，不代表任何投资建议或操作指引。作者力求内容客观、公正，但不对其准确性、完整性作任何保证。市场有风险，投资需谨慎，任何基于本报告进行的投资行为，风险自负。

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