以下是根据您提供的DOGEUSDT数据表及历史排名指标，基于威科夫量价原理和量化分析框架撰写的全面深度报告。报告严格涵盖六个维度：趋势分析与市场阶段识别、量价关系与供求动态、波动性与市场情绪、相对强度与动量表现、大型投资者行为识别、支撑/阻力位分析与交易信号。所有结论均从数据推导得出，避免主观臆断，并引用历史排名数据以增强可靠性。分析日期范围为2025-10-22至2025-11-21。

量化分析报告：DOGEUSDT

分析日期范围：2025-10-22 至 2025-11-21
报告生成时间：2025-11-22
数据来源：提供的日线数据及历史排名指标（近10年）

1. 趋势分析与市场阶段识别

截止2025年11月21日,标的DOGEUSDT开盘价0.15、收盘价0.14、5日均线0.16、10日均线0.16、20日均线0.17、涨跌幅-6.68%、周涨跌幅-11.85%、月涨跌幅-25.46%、季度涨跌幅-40.34%、年涨跌幅-56.02%

DOGEUSDT价格趋势分析图，包含收盘价和多条移动平均线
DOGEUSDT价格趋势分析图，包含收盘价和多条移动平均线

数据推导：

  • • 移动平均线排列：
    • • 所有移动平均线（MA_5D、MA_10D、MA_20D、MA_30D、MA_60D）呈空头排列（短期MA低于长期MA）。例如，截至2025-11-21，MA_5D（0.155192） < MA_10D（0.160285） < MA_20D（0.1675485） < MA_30D（0.17637867） < MA_60D（0.20074317），表明趋势明确向下。
    • • 均线交叉信号：MA_5D持续低于MA_20D（例如，2025-10-22 MA_5D=0.192788 < MA_20D=0.219680；2025-11-21 MA_5D=0.155192 < MA_20D=0.1675485），无金叉信号，确认空头趋势延续。
  • • 价格行为与威科夫阶段：
    • • 价格从0.18993（2025-10-22）下跌至0.13897（2025-11-21），累计跌幅达26.8%，且低点不断下移（如2025-11-21 LOW=0.13321为周期内新低）。
    • • 结合成交量放大事件（如2025-11-03 VOLUME=2233966267，历史排名第19），市场处于下跌阶段，并接近恐慌性抛售（Capitulation）子阶段，表现为急速下跌伴随巨量。

结论：趋势为空头，市场处于威科夫下跌阶段的恐慌期，均线排列强化下行压力。

2. 量价关系与供求动态

截止2025年11月21日,标的DOGEUSDT开盘价0.15、收盘价0.14、成交量2670030023.00、涨跌幅-6.68%、成交量2670030023.00、7日平均成交量1374088188.14、7日量比1.94

DOGEUSDT量价关系折线图与历史排名分析
DOGEUSDT量价关系折线图与历史排名分析

数据推导：

  • • 关键日量价分析：
    • • 放量下跌（供应主导）：
      • • 2025-11-03：PCT_CHANGE=-10.18%，VOLUME=2233966267（VOLUME_AVG_7D_RATIO=2.38），成交量增长429.20%（历史排名第19），表明恐慌性抛售，供应极度扩张。
      • • 2025-11-21：PCT_CHANGE=-6.68%，VOLUME=2670030023（VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.94），供应持续主导。
    • • 放量上涨（需求尝试入场）：
      • • 2025-11-07：PCT_CHANGE=10.60%，VOLUME=1612295661（VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.20），需求短暂介入，但未改变趋势。
    • • 缩量反弹（需求不足）：
      • • 2025-11-01：PCT_CHANGE=0.49%，VOLUME=381304623（VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.36），反弹缺乏成交量支持，需求疲软。
  • • 成交量异常指标：
    • • VOLUME_AVG_7D_RATIO在恐慌日（如2025-11-03）升至2.38，远超阈值1.5，确认供求失衡；VOLUME_GROWTH在极端日超过400%，历史排名靠前，显示事件稀有性。

结论：供求动态以供应主导为主，恐慌抛售是核心特征；需求仅零星出现且无力逆转趋势。

3. 波动性与市场情绪

截止2025年11月21日,标的DOGEUSDT开盘价0.15、7天日内波动率1.01、7日内波动率量比1.11、7天历史波动率0.90、7天历史波动率量比1.27、RSI 31.73

DOGEUSDT历史波动率分析图与历史排名数据
DOGEUSDT历史波动率分析图与历史排名数据

数据推导：

  • • 波动率水平与变化：
    • • 历史波动率（HIS_VOLA）：短期波动率（HIS_VOLA_7D）在恐慌日显著放大，如2025-11-03 HIS_VOLA_7D=0.8278（较14日比率1.14），表明情绪恐慌。
    • • Parkinson波动率：PARKINSON_VOL_7D在2025-11-07达1.0079，同期PARKINSON_RATIO_7D_14D=1.2303，显示日内波动率短期飙升。
    • • 波动率比率极端值：
      • • 2025-10-23 PARKINSON_RATIO_7D_14D=0.4005（历史排名第1），波动率极度收敛，通常预示趋势转折前夜，但后续被下跌打破。
      • • 2025-11-21 HIS_VOLA_RATIO_7D_14D=1.2708，短期波动率远超中期，验证恐慌情绪。
  • • RSI超卖信号：
    • • RSI_14从2025-10-22的39.17降至2025-11-21的31.73，低于超卖阈值（30），但未触发强力反弹，表明情绪悲观且修复动力不足。

结论：波动率在恐慌日异常放大，情绪极端悲观；波动率收敛事件（历史排名第1）未有效逆转趋势，反映市场弱势。

4. 相对强度与动量表现

数据推导：

  • • 周期回报率：
    • • 短期动量：WTD_RETURN多为负值（如2025-11-21为-11.85%），且周内波动剧烈（如2025-11-07至11-21均负）。
    • • 中期动量：MTD_RETURN从-18.46%（2025-10-22）恶化至-25.46%（2025-11-21），QTD_RETURN从-18.46%降至-40.34%，显示动量持续弱势。
    • • 长期表现：YTD从-39.90%降至-56.02%，显著跑输基准，相对强度极弱。
  • • 动量与量价验证：负动量与放量下跌同步，确认下行趋势的有效性。

结论：所有周期动量均为负，相对强度差，无任何反弹可持续性信号。

5. 大型投资者（聪明钱）行为识别

数据推导：

  • • 派发（Distribution）：
    • • 2025-10-22至10-28：价格震荡下跌，伴随高成交量（如2025-10-22 VOLUME=1335843365），疑似大型投资者在相对高位派发。
  • • 吸筹（Accumulation）：
    • • 2025-11-03恐慌抛售日（VOLUME历史排名第19），巨量下跌后，2025-11-07出现放量反弹（VOLUME=1612295661），可能为聪明钱在低位接盘。
  • • 测试（Test）与震仓（Shakeout）：
    • • 2025-11-01缩量反弹（VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.36）测试支撑失败，随后2025-11-03放量跌破，构成震仓清洗浮筹。
  • • 行为模式：
    • • 聪明钱在恐慌日（如2025-11-03）巨量接收筹码，但后续需求不足（如2025-11-21放量下跌），表明吸筹不连续，主力仍在观望。

结论：大型投资者行为以选择性吸筹为主，但未形成持续买入共识；派发痕迹明显，整体操作偏防御。

6. 支撑/阻力位分析与交易信号

DOGEUSDT支撑阻力位分析图与交易信号
DOGEUSDT支撑阻力位分析图与交易信号

数据推导：

  • • 关键支撑位：
    • • 主要支撑：0.13321（2025-11-21 LOW），为周期内最低点，若跌破可能开启新下跌空间。
    • • 次要支撑：0.15000（2025-11-17 LOW附近），曾多次测试但失守。
  • • 关键阻力位：
    • • 动态阻力：MA_20D（0.1675485，2025-11-21），任何反弹需突破此均线才能确认趋势转变。
    • • 静态阻力：0.18500（2025-11-10 HIGH），为近期反弹高点。
  • • 威科夫事件与交易信号：
    • • 当前信号：观望。理由：趋势空头，供需未扭转，恐慌抛售后需等待需求确认（如放量上涨突破MA_20D）。
    • • 操作建议：
      • • 入场条件：若放量（VOLUME_AVG_7D_RATIO >1.2）突破MA_20D（0.1675），可轻仓试多，目标0.1850。
      • • 止损位：0.1330（低于关键支撑）。
      • • 验证点：
        • • 多头确认：连续两日收盘价 > MA_20D 且成交量比率 >1.0。
        • • 空头确认：收盘价 < 0.1330 或 RSI_14 <25。

结论：市场处于关键支撑位附近，但趋势未变，交易应以突破信号为导引，严格风险管理。

总结与展望

  • • 核心结论：DOGEUSDT处于空头趋势的恐慌下跌阶段，供需动态以供应主导，波动率极端放大反映情绪悲观。大型投资者行为显示零星吸筹但无一致性做多信号。
  • • 风险提示：历史排名数据表明成交量增长（排名第19）和波动率收敛（排名第1）事件稀有，需警惕流动性风险。
  • • 后续监测：重点观察0.1330支撑位防守情况及MA_20D突破信号，以判断趋势是否逆转。

报告结束
注：本报告完全基于数据推导，符合威科夫原理，未包含主观预测。操作建议需结合实时市场动态调整。

免责声明：本报告/解读内容仅为基于公开信息的市场分析和研究，不代表任何投资建议或操作指引。作者力求内容客观、公正，但不对其准确性、完整性作任何保证。市场有风险，投资需谨慎，任何基于本报告进行的投资行为，风险自负。

感谢您的关注！ 每日8:00开盘前，准时发布威科夫量价行情解读。恳请留言转发，您的认可至关重要。让我们一起，共同看见市场信号。