PEPEUSDT量化分析报告

产品代码: PEPEUSDT
分析日期范围: 2025-10-22 至 2025-11-21
报告生成时间: 2025-11-22

执行摘要

基于威科夫量价原理，PEPEUSDT在分析期内处于明确的下跌趋势，并伴随多次恐慌性抛售。关键数据表明：

  • • 价格下跌37.3%（从0.00000671至0.00000412），均线呈空头排列，RSI_14触及25.09（近10年超卖排名第18）。
  • • 供求失衡：放量下跌日（如11月3日、11月21日）显示供应主导，缩量反弹（如11月10日）反映需求不足。
  • • 波动率极端化：短期波动率（HIS_VOLA_7D）在11月3日达1.279，较14日波动率比率1.275（历史高位），暗示情绪恐慌。
  • • 大型投资者行为：派发与恐慌抛售为主，未出现明确吸筹信号。
  • • 关键支撑位：0.00000400（11月21日低点），阻力位0.00000550（11月13日高点）。
    综合信号：看空，但超卖状态可能引发技术反弹。操作上以观望为主，需等待放量止跌信号确认反转。

1. 趋势分析与市场阶段识别

截止2025年11月21日,标的PEPEUSDT开盘价0.00、收盘价0.00、5日均线0.00、10日均线0.00、20日均线0.00、涨跌幅-7.62%、周涨跌幅-15.92%、月涨跌幅-37.29%、季度涨跌幅-55.75%、年涨跌幅-79.36%

PEPEUSDT价格趋势分析图，包含收盘价和多条移动平均线
PEPEUSDT价格趋势分析图，包含收盘价和多条移动平均线

数据推导：

  • • 移动平均线排列：
    • • 全部均线（MA_5D至MA_60D）呈空头排列（MA_5D < MA_10D < MA_20D < MA_30D < MA_60D），且价格持续低于所有均线。例如：
      • • 2025-11-21：MA_5D（0.00000473） < MA_20D（0.00000556） < MA_60D（0.00000730）。
    • • 均线交叉：MA_5D始终低于MA_20D，未出现金叉，确认下跌趋势延续。
  • • 价格行为：
    • • 高点下移：10月24日HIGH=0.00000725 → 11月7日HIGH=0.00000637 → 11月21日HIGH=0.00000456。
    • • 低点下移：10月22日LOW=0.00000644 → 11月3日LOW=0.00000550 → 11月21日LOW=0.00000401。
  • • 威科夫市场阶段：
    • • 派发（Distribution）：10月下旬价格震荡于0.00000644–0.00000725，伴随放量滞涨（如10月22日放量下跌-3.03%）。
    • • 恐慌（Panic）：11月3日、11月14日、11月21日出现放量暴跌（跌幅-14.63%、-9.59%、-7.62%），成交量创历史极端值（11月3日VOLUME_GROWTH=444.89%，近10年排名第3）。
    • • 当前阶段：处于恐慌性下跌末期，但未出现吸筹信号（无放量止跌）。

结论：趋势为空头，市场处于恐慌性下跌阶段。均线空头排列与价格新低确认下跌动能。

2. 量价关系与供求动态

截止2025年11月21日,标的PEPEUSDT开盘价0.00、收盘价0.00、成交量21736316488895.00、涨跌幅-7.62%、成交量21736316488895.00、7日平均成交量9706853256660.57、7日量比2.24

PEPEUSDT量价关系折线图与历史排名分析
PEPEUSDT量价关系折线图与历史排名分析

数据推导：

  • • 放量下跌（供应主导）：
    • • 2025-11-03：VOLUME=18.63e12（VOLUME_AVG_7D_RATIO=2.65），PCT_CHANGE=-14.63%，量价背离显示抛压加剧。
    • • 2025-11-21：VOLUME=21.74e12（VOLUME_AVG_7D_RATIO=2.24），PCT_CHANGE=-7.62%，恐慌抛售。
  • • 缩量反弹（需求不足）：
    • • 2025-11-10：VOLUME=8.30e12（VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.66），PCT_CHANGE=2.48%，反弹无力。
  • • 量能极端性：
    • • VOLUME_AVG_14D_RATIO在11月21日达2.39（历史高位），显示成交量异常放大。
    • • 历史排名：MIN_VOLUME_AVG_14D_RATIO在10月25日为0.2857（排名第10），反映缩量日需求萎缩。

威科夫事件解读：

  • • 恐慌抛售（11月3日、21日）：巨量下跌表明散户和弱手抛售，但未出现承接买盘。
  • • 需求测试失败（11月10日）：缩量反弹验证买盘稀缺。

结论：供应持续压倒需求，供求失衡未见缓解。放量暴跌日需关注是否出现止跌K线（如长下影线）。

3. 波动性与市场情绪

截止2025年11月21日,标的PEPEUSDT开盘价0.00、7天日内波动率1.03、7日内波动率量比1.03、7天历史波动率0.78、7天历史波动率量比1.02、RSI 25.09

PEPEUSDT历史波动率分析图与历史排名数据
PEPEUSDT历史波动率分析图与历史排名数据

数据推导：

  • • 波动率扩张：
    • • HIS_VOLA_7D在11月3日达1.279（较14日比率1.275），短期波动率远超长期，暗示情绪恐慌。
    • • PARKINSON_VOL_7D在11月5日达1.060，日内波动率放大。
  • • 波动率比率异常：
    • • HIS_VOLA_RATIO_7D_14D在11月3日为1.275（历史高位），表明波动率从收敛转为发散，趋势加速。
    • • 历史排名：MIN_HIS_VOLA_14D在10月29日为0.5533（排名第7），波动率曾收敛，但当前已逆转。
  • • RSI超卖：
    • • RSI_14从10月22日34.14降至11月21日25.09，处于超卖区。历史排名：MIN_RSI_14在11月21日排名第18，接近十年极端超卖水平。

结论：波动率与RSI均显示市场情绪极度悲观，但超卖状态可能酝酿技术反弹。需结合量价确认情绪反转。

4. 相对强度与动量表现

数据推导：

  • • 动量全线弱势：
    • • WTD_RETURN：分析期内多数为负（如11月21日-15.92%）。
    • • MTD_RETURN：从10月-27.93%恶化至11月-37.29%。
    • • YTD：-79.36%（11月21日），相对强度极弱。
  • • 动量与量价验证：
    • • 放量下跌日（如11月3日）伴随动量加速下行，确认下跌动量主导。
    • • 缩量反弹日（如11月10日）动量短暂转正但未能持续。

结论：短期、中期动量均偏空，无背离信号。动量恶化与价格新低一致，下跌趋势稳固。

5. 大型投资者（聪明钱）行为识别

数据推导：

  • • 派发（Distribution）：
    • • 10月29日：VOLUME=10.97e12（VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.52），PCT_CHANGE=0.57%，放量滞涨，疑似大型投资者高位抛售。
  • • 恐慌抛售（Panic Selling）：
    • • 11月3日、11月21日巨量下跌，但VOLUME_AVG_60D_RATIO>2（11月21日=2.08），表明抛售来自多方参与者，包括大型投资者。
  • • 吸筹缺失：
    • • 无放量止跌或突破量缩现象。最低价日（11月21日）放量暴跌，未出现承接买盘。
  • • 历史排名佐证：
    • • MIN_AVERAGE_VOLUME_60D在11月19日排名第1（10244e9），反映长期量能萎缩，大型投资者观望。

结论：大型投资者以派发和减仓为主，未主动吸筹。恐慌日抛售可能包含机构止损盘。

6. 支撑/阻力位分析与交易信号

PEPEUSDT支撑阻力位分析图与交易信号
PEPEUSDT支撑阻力位分析图与交易信号

数据推导：

  • • 阻力位：
    • • 0.00000550（11月13日高点）、0.00000600（11月10日高点）。
  • • 支撑位：
    • • 0.00000400（11月21日低点）、0.00000450（11月20日低点）。
  • • 威科夫事件信号：
    • • 当前无spring或jump事件，需等待放量突破阻力或支撑位止跌。

操作建议：

  • • 观望：趋势为空，但超卖状态禁止盲目追空。
  • • 入场条件：
    • • 看多信号：价格回升至0.00000500以上，且VOLUME_AVG_7D_RATIO>1.5确认需求。
    • • 看空信号：跌破0.00000400且放量，目标0.00000350。
  • • 止损位：0.00000380（ below 关键支撑）。
  • • 验证点：
    • • 证实看空：收盘价低于0.00000400伴随放量。
    • • 证伪看空：RSI_14反弹至40以上且价格收复0.00000550。

历史排名数据整合

  • • 极端事件确认：
    • • 11月3日VOLUME_GROWTH=444.89%（近10年排名第3），验证恐慌抛售的稀有性。
    • • 11月21日RSI_14=25.09（排名第18），超卖程度为历史前20%。
    • • 多日MIN_AVERAGE_VOLUME_60D排名前5（如11月19日第1），表明长期流动性收缩，加剧波动。
  • • 意义：历史排名强化当前市场的极端性，需警惕均值回归动力。

风险提示

  • • 高波动性可能导致短期反弹，但需量价配合确认反转。
  • • 宏观经济或监管事件可能放大价格波动。

报告结束
数据来源：提供的结构化数据及历史排名；方法论：威科夫量价分析

免责声明：本报告/解读内容仅为基于公开信息的市场分析和研究，不代表任何投资建议或操作指引。作者力求内容客观、公正，但不对其准确性、完整性作任何保证。市场有风险，投资需谨慎，任何基于本报告进行的投资行为，风险自负。

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