POLUSDT量化分析报告

分析日期范围：2025-10-22 至 2025-11-21
报告生成时间：2025-11-22

执行摘要

基于威科夫量价原理与历史数据统计，POLUSDT处于长期下跌趋势的末期阶段。价格创近十年新低（收盘价排名第1低），波动率与成交量极端放大（部分指标排名前20%），反映恐慌性抛售。短期出现超卖反弹迹象，但需求恢复尚不稳固，需观察能否有效突破关键阻力。大型投资者行为显示吸筹初步迹象，但需进一步放量确认。操作上建议谨慎观望，严格风控。

1. 趋势分析与市场阶段识别

截止2025年11月21日,标的POLUSDT开盘价0.14、收盘价0.13、5日均线0.15、10日均线0.15、20日均线0.17、涨跌幅-5.85%、周涨跌幅-12.99%、月涨跌幅-28.38%、季度涨跌幅-41.20%、年涨跌幅-70.82%

POLUSDT价格趋势分析图，包含收盘价和多条移动平均线
POLUSDT价格趋势分析图，包含收盘价和多条移动平均线
  • • 移动平均线排列：
    • • 空头排列明确：价格（最新收盘价0.1320）持续低于所有均线（MA_5D=0.14596，MA_20D=0.16582，MA_60D=0.19591）。
    • • 均线斜率向下：MA_60D从0.24001（10-22）降至0.19591（11-21），跌幅18.4%，表明长期趋势疲弱。
  • • 均线交叉信号：
    • • 无明确金叉信号。MA_5D始终低于MA_20D，且MA_CROSS_DIRECTION未提供反转迹象。
  • • 市场阶段推断（威科夫理论）：
    • • 恐慌阶段（11-03至11-21）：价格暴跌（累计跌幅-28.38%），伴随成交量极端放大（11-14日VOLUME_AVG_14D_RATIO=2.63，排名第12）。
    • • 潜在吸筹初期（11-07及11-10）：放量反弹（11-07日PCT_CHANGE=10.68%，排名第8），但未能突破均线压制，需验证需求持续性。
数据支撑：价格与均线空头排列；MIN_CLOSE（0.1320）排名第1低；MAX_PCT_CHANGE（10.68%）排名第8高。

2. 量价关系与供求动态

截止2025年11月21日,标的POLUSDT开盘价0.14、收盘价0.13、成交量126562337.30、涨跌幅-5.85%、成交量126562337.30、7日平均成交量96973034.76、7日量比1.31

POLUSDT量价关系折线图与历史排名分析
POLUSDT量价关系折线图与历史排名分析
  • • 成交量异常指标：
    • • VOLUME_AVG_14D_RATIO在11-14日达2.63（排名第12），表明成交量显著高于历史平均水平。
    • • MIN_VOLUME_AVG_14D_RATIO=0.2734（10-25，排名第1），反映前期缩量底部的稀缺性。
  • • 供求转换信号：
    • • 初期缩量下跌（10-25日VOLUME=1413万，排名第3低）→ 中期放量恐慌（11-14）→ 近期放量反弹（11-07），符合威科夫“恐慌-吸筹”过渡特征。

• 关键日分析：

日期价格变化成交量量价关系供求结论
2025-11-03-12.51%+116.17%放量暴跌恐慌抛售（供应主导）
2025-11-07+10.68%+69.93%放量上涨需求试探
2025-11-14-8.61%+79.24%放量滞跌供应二次释放
2025-11-21-5.85%+33.46%放量下跌但跌幅收窄供应减弱
数据支撑：极端成交量比率排名前15%；量价背离日（如11-07）的PCT_CHANGE与VOLUME_GROWTH同步飙升。

3. 波动性与市场情绪

截止2025年11月21日,标的POLUSDT开盘价0.14、7天日内波动率0.95、7日内波动率量比1.03、7天历史波动率0.66、7天历史波动率量比0.99、RSI 27.85

POLUSDTParkinson波动率分析图与历史排名数据
POLUSDTParkinson波动率分析图与历史排名数据
  • • 波动率水平：
    • • 历史波动率（HIS_VOLA_14D）在10-23日达1.4673（排名第15），Parkinson波动率（PARKINSON_VOL_14D）在10-22日达1.3896（排名第10），均处于历史高位。
    • • 近期波动率收敛：HIS_VOLA_7D从1.4401（11-07）降至0.6628（11-21），但仍高于长期均值。
  • • 波动率结构异常：
    • • HIS_VOLA_RATIO_7D_14D在11-07日达1.3825（排名第5），显示短期波动率远超中期，典型恐慌情绪特征。
    • • PARKINSON_RATIO_7D_21D在11-09日达1.4803（排名第12），印证日内波动加剧。
  • • 情绪指标：
    • • RSI_14在11-21日为27.85（排名第13），处于超卖区间，但未创历史极值（最低排名第13），表明卖压可能未完全释放。
数据支撑：波动率比率多项指标排名前20%；RSI接近但不突破历史最低区间。

4. 相对强度与动量表现

  • • 动量验证：
    • • 所有周期回报率为负，且MTD跌幅扩大，表明空头动量主导。
    • • 11-07日反弹（WTD_RETURN转正）未能持续，反映需求脆弱。

• 回报率分析：

周期回报率动量评价
WTD_RETURN-12.99%短期弱势
MTD_RETURN-28.38%中期下跌加速
YTD-70.82%长期趋势恶化
数据支撑：YTD与MTD均创阶段新低；短期反弹未改变均线排列。

5. 大型投资者行为识别

  • • 派发（Distribution）：
    • • 10-26至10-30日：价格区间震荡（0.1848–0.2021），伴随高成交量（VOLUME_AVG_7D_RATIO>1.5），疑似大型投资者高位派发。
  • • 吸筹（Accumulation）：
    • • 11-14日：放量暴跌（VOLUME=1.57亿，排名前12%），但收盘未创新低（较11-03低点高），可能为聪明钱接盘。
    • • 11-07日：放量上涨但未能突破阻力，可能为测试性买入。
  • • 震仓（Shakeout）：
    • • 11-03日：放量跌破前低（0.1686→0.1639），清洗多头止损盘。
  • • 行为总结：
    大型投资者在恐慌阶段逐步吸筹，但力度不足（反弹未能持续），需观察是否出现“二次测试”放量信号。
数据支撑：成交量极端值对应价格关键位；MIN_AMOUNT（10-25日275万，排名第1）反映底部地量。

6. 支撑/阻力位分析与交易信号

POLUSDT支撑阻力位分析图与交易信号
POLUSDT支撑阻力位分析图与交易信号
  • • 关键位置：
    • • 支撑位：0.1274（11-21日LOW，排名第2低）、0.1402（11-20日CLOSE）。
    • • 阻力位：0.1688（11-05日HIGH）、0.1867（11-07日HIGH）。
  • • 威科夫事件信号：
    • • 当前信号：超卖反弹尝试（11-07），但受制于MA_20D阻力，需放量突破0.1688确认反转。
    • • 负面信号：均线空头排列未改，若跌破0.1274则下看0.1200。
  • • 操作建议：
    • • 观望：等待价格放量突破0.1688且MA_5D上穿MA_20D。
    • • 激进策略：在0.1274–0.1402区间轻仓试多，止损0.1250。
    • • 风控提示：若VOLUME_AVG_7D_RATIO持续<0.8，表明需求不足，需止损。
数据支撑：历史高低点排名；成交量比率与价格突破的联动性。

结论与风险提示

  • • 核心结论：POLUSDT处于恐慌下跌末期，短期超卖可能引发技术反弹，但反转需需求持续放大（VOLUME_AVG_7D_RATIO>1.5）并突破0.1688阻力。
  • • 风险因素：
    • • 若波动率再度飙升（HIS_VOLA_7D>1.2），可能引发新一轮抛售。
    • • 整体市场情绪（如加密货币板块）影响标的独立性。
  • • 验证点：
    • • 多头确认：单日放量（VOLUME_GROWTH>50%）+收盘价>MA_10D。
    • • 空头强化：价格跌破0.1274且RSI_14<25。

免责声明：本报告基于公开数据与量化模型推导，不构成投资建议。市场风险存在不可预测性，请结合实时行情决策。

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