TONUSDT量化分析报告

产品代码: TONUSDT
分析日期范围: 2025-10-22 至 2025-11-21
报告生成时间: 2025-11-22

1. 趋势分析与市场阶段识别

截止2025年11月21日,标的TONUSDT开盘价1.57、收盘价1.51、5日均线1.73、10日均线1.84、20日均线1.96、涨跌幅-3.51%、周涨跌幅-16.99%、月涨跌幅-33.89%、季度涨跌幅-44.28%、年涨跌幅-72.59%

TONUSDT价格趋势分析图，包含收盘价和多条移动平均线
TONUSDT价格趋势分析图，包含收盘价和多条移动平均线
  • • 移动平均线排列:
    • • 所有周期均线（MA_5D至MA_60D）呈空头排列（短期MA < 长期MA），且持续下行。例如：
      • • 2025-11-21: MA_5D（1.7342）< MA_20D（1.9631）< MA_60D（2.2903）。
    • • 均线交叉信号：MA_5D下穿MA_20D发生于2025-10-25（MA_5D=2.1562, MA_20D=2.3337），确认空头趋势强化。
  • • 价格行为:
    • • 高点序列：2.345（2025-11-01）→ 2.127（2025-11-07）→ 1.586（2025-11-21），显示下降趋势。
    • • 低点序列：2.061（2025-10-22）→ 1.457（2025-11-21），创新低。
  • • 威科夫市场阶段:
    • • 派发阶段（Distribution）: 2025-10-22至2025-10-31，价格高位（2.284）伴随放量滞涨（VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.6626）。
    • • 恐慌阶段（Panic）: 2025-11-03至2025-11-04，放量暴跌（PCT_CHANGE=-12.68%, VOLUME_GROWTH=189.67%）。
    • • 当前阶段: 处于下跌趋势末端，测试历史低点支撑（1.457），需观察是否进入吸筹。

2. 量价关系与供求动态

截止2025年11月21日,标的TONUSDT开盘价1.57、收盘价1.51、成交量14219501.57、涨跌幅-3.51%、成交量14219501.57、7日平均成交量8626505.59、7日量比1.65

TONUSDT量价关系折线图与历史排名分析
TONUSDT量价关系折线图与历史排名分析
  • • 需求主导日:
    • • 2025-10-31: PCT_CHANGE=5.99%, VOLUME=1028万（VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.6626），放量上涨，需求短暂入场。
    • • 2025-11-07: PCT_CHANGE=6.79%, VOLUME=1005万（VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.0159），反弹中需求试探。
  • • 供应主导日:
    • • 2025-11-03: PCT_CHANGE=-12.68%, VOLUME=1344万（VOLUME_AVG_14D_RATIO=2.2322），放量暴跌，恐慌抛售。
    • • 2025-11-04: PCT_CHANGE=-5.70%, VOLUME=2015万（VOLUME_AVG_14D_RATIO=3.0147），创近10年成交量第17高（HISTORY_RANK=17），供应极度强势。
  • • 需求不足信号:
    • • 2025-11-08至2025-11-09: 缩量反弹（VOLUME_AVG_7D_RATIO<0.85），价格未能突破前高，反映买盘疲弱。
  • • 供求转换点:
    • • 2025-11-14后，成交量比率回落（VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.7138→0.9352），供应压力略减，但需放量阳线确认需求回归。

3. 波动性与市场情绪

截止2025年11月21日,标的TONUSDT开盘价1.57、7天日内波动率0.81、7日内波动率量比1.04、7天历史波动率0.78、7天历史波动率量比1.08、RSI 24.20

TONUSDT历史波动率分析图与历史排名数据
TONUSDT历史波动率分析图与历史排名数据
  • • 波动率水平:
    • • 历史波动率（HIS_VOLA）与Parkinson波动率在下跌末期显著放大：
      • • 2025-11-04: HIS_VOLA_7D=1.1656（近10年排名前20%），PARKINSON_VOL_7D=0.9268。
      • • 2025-11-21: HIS_VOLA_7D=0.7814，仍高于60日均值（HIS_VOLA_60D=0.9940）。
  • • 波动率比率异常:
    • • 短期波动率远超长期：2025-11-06，HIS_VOLA_RATIO_7D_14D=1.3777（排名18），表明情绪恐慌。
    • • Parkinson比率收敛：2025-11-21，PARKINSON_RATIO_7D_14D=1.0385，波动从极端回落。
  • • RSI超卖信号:
    • • RSI_14于2025-11-21达24.20（近10年超卖排名12），显示情绪极端悲观，但需价格止跌验证。

4. 相对强度与动量表现

  • • 动量趋势:
    • • 短期动量弱势：WTD_RETURN从-9.14%（2025-11-06）至-16.99%（2025-11-21），无持续反弹。
    • • 中长期颓势：YTD=-72.59%，MTD=-33.89%，均处于历史低位。
  • • 动量与量价背离:
    • • 2025-11-07放量反弹未改变下行趋势，动量未能确认反转。

5. 大型投资者行为识别

  • • 派发（Distribution）:
    • • 2025-10-28至2025-10-29：高位放量滞涨（VOLUME_AVG_7D_RATIO>2.0），聪明钱抛售。
  • • 恐慌抛售（Panic Selling）:
    • • 2025-11-03至2025-11-04：巨量下跌（VOLUME_GROWTH>40%），散户恐慌，聪明钱可能承接部分筹码（吸筹试探）。
  • • 测试（Test）:
    • • 2025-11-14：价格触及1.819后缩量（VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.7138），测试支撑位，但未放量突破。
  • • 当前行为:
    • • 低点1.457附近放量（2025-11-21 VOLUME=1421万），若后续出现缩量横盘或放量阳线，可推断吸筹开始。

6. 支撑/阻力位分析与交易信号

TONUSDT支撑阻力位分析图与交易信号
TONUSDT支撑阻力位分析图与交易信号
  • • 关键支撑位:
    • • 绝对支撑：1.457（2025-11-21低点，近10年排名第2低）。
    • • 次级支撑：1.565（2025-11-20收盘）。
  • • 关键阻力位:
    • • 近期阻力：1.823（2025-11-16高点）。
    • • 强阻力：2.100（2025-11-11高点）。
  • • 威科夫交易信号:
    • • 当前信号: 观望（Wait for Confirmation）。
      • • 理由：价格处于恐慌低点，但需需求信号（放量阳线+突破1.823）确认反转。
    • • 操作建议:
      • • 多头入场条件：收盘价 > 1.823，且VOLUME_AVG_7D_RATIO > 1.5（需求确认）。止损：1.457。
      • • 空头止损条件：收盘价 < 1.457（下破支撑）。
    • • 未来验证点:
      • • 证实信号：连续两日放量（VOLUME_AVG_7D_RATIO > 1.2）且RSI_14 > 30。
      • • 证伪信号：放量跌破1.457，表明下跌延续。

结论

TONUSDT处于空头趋势末端，历史级超卖（RSI排名12）与成交量极端（排名17）暗示潜在反转可能，但需需求主导的量价信号确认。短期策略以观望为主，重点监测1.457-1.823区间的突破行为。若吸筹迹象出现（缩量止跌+放量上涨），可布局反弹；否则，下破支撑将开启新一轮下跌。

数据来源: 本报告所有结论均基于提供的日线数据及历史排名指标，符合威科夫量价原理。
风险提示: 加密货币波动剧烈，以上分析不构成投资建议，交易需结合实时市场动态。

免责声明：本报告/解读内容仅为基于公开信息的市场分析和研究，不代表任何投资建议或操作指引。作者力求内容客观、公正，但不对其准确性、完整性作任何保证。市场有风险，投资需谨慎，任何基于本报告进行的投资行为，风险自负。

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