量化分析报告：TRUMPUSDT（基于威科夫方法）

产品代码：TRUMPUSDT
分析日期范围：2025-10-22 至 2025-11-21
报告生成时间：2025-11-22

一、趋势分析与市场阶段识别

截止2025年11月21日,标的TRUMPUSDT开盘价6.66、收盘价6.29、5日均线6.93、10日均线7.17、20日均线7.44、涨跌幅-5.69%、周涨跌幅-12.55%、月涨跌幅-21.55%、季度涨跌幅-14.72%

TRUMPUSDT价格趋势分析图，包含收盘价和多条移动平均线
TRUMPUSDT价格趋势分析图，包含收盘价和多条移动平均线
  • • 移动平均线排列与交叉：
    • • 初期（10-22至10-26）：MA_5D（5.88）< MA_10D（6.00）< MA_20D（6.58）< MA_30D（6.92）< MA_60D（7.72），呈空头排列，价格（收盘价5.72至6.27）位于所有均线下方，表明长期下跌趋势主导。
    • • 中期（10-27至11-10）：MA_5D（5.96）上穿MA_10D（5.92）于10-27，形成黄金交叉（MA_CROSS_5_10向上），短期均线开始多头排列（MA_5D > MA_10D）。价格反弹至11-10收盘价8.88，但MA_20D（7.10）仍低于MA_60D（7.35），中期趋势仍偏空。
    • • 后期（11-11至11-21）：MA_5D（7.50）下穿MA_10D（7.62）于11-11，形成死叉（MA_CROSS_5_10向下），均线重新空头排列（MA_5D < MA_10D < MA_20D）。价格回落至11-21收盘价6.29，低于所有均线（MA_5D 6.93, MA_60D 7.10），确认下跌趋势延续。
  • • 市场阶段推断（威科夫理论）：
    • • 吸筹阶段（10-22至10-26）：价格低位震荡（5.55–6.31），成交量萎缩（VOLUME_AVG_7D_RATIO 0.44–1.18），结合历史排名中MIN_开盘价（5.87排名5）和MIN_收盘价（5.72排名2）处于近10年低位，表明卖压衰竭，大型投资者可能逐步吸筹。
    • • 上涨阶段（10-27至11-10）：价格放量突破（10-27日涨幅13.77%，成交量2851万，VOLUME_AVG_7D_RATIO 8.09排名第1），RSI_14从33.73升至64.51，符合需求主导的上涨。但11-10后出现派发迹象（高位放量滞涨）。
    • • 派发阶段（11-11至11-21）：价格高位回落（11-11跌幅11.16%），成交量维持高位（VOLUME_AVG_14D_RATIO 1.47），但价格未能创新高，表明供应涌入。历史排名中MAX_成交量（10-29 4287万排名10）和MAX_VOLUME/60天平均交易量（7.86排名1）验证异常活跃的派发行为。
    • • 当前阶段（11-21）：价格下跌5.69%，成交量594万（VOLUME_AVG_7D_RATIO 1.31），缩量下跌表明需求不足，可能进入下跌或恐慌阶段。

二、量价关系与供求动态

截止2025年11月21日,标的TRUMPUSDT开盘价6.66、收盘价6.29、成交量5943877.54、涨跌幅-5.69%、成交量5943877.54、7日平均成交量4541145.76、7日量比1.31

TRUMPUSDT量价关系折线图与历史排名分析
TRUMPUSDT量价关系折线图与历史排名分析
  • • 关键日分析：
    • • 放量上涨（需求主导）：
      • • 2025-10-27：PCT_CHANGE 13.77%，VOLUME 2851万（VOLUME_GROWTH 626.27%，近10年排名第1），VOLUME_AVG_7D_RATIO 8.09（排名第1），量价齐升，确认需求强劲。
      • • 2025-11-10：PCT_CHANGE 15.36%，VOLUME 2733万（VOLUME_GROWTH 332.59%，排名第7），但次日放量下跌，需求未能持续。
    • • 放量滞涨/下跌（供应主导）：
      • • 2025-10-30：PCT_CHANGE -8.91%，VOLUME 3646万（VOLUME_AVG_14D_RATIO 3.60，排名第9），高位放量下跌，表明供应压倒需求。
      • • 2025-11-11：PCT_CHANGE -11.16%，VOLUME 1350万（VOLUME_AVG_14D_RATIO 0.73），价格跌破前日低点，派发确认。
    • • 缩量反弹（需求不足）：
      • • 2025-11-09：PCT_CHANGE 2.59%，VOLUME 632万（VOLUME_AVG_7D_RATIO 0.51），价格反弹但成交量低于均值，需求疲弱。
    • • 放量暴跌（恐慌抛售）：
      • • 2025-11-21：PCT_CHANGE -5.69%，VOLUME 594万（VOLUME_AVG_7D_RATIO 1.31），价格创月内新低（6.29），但成交量未显著放大，恐慌情绪有限。
  • • 供求动态结论：
    • • 初期（10-22至10-26）供应萎缩（VOLUME_AVG_7D_RATIO <1），需求逐步积累（吸筹）。
    • • 中期（10-27至11-10）需求爆发（VOLUME_GROWTH >300%），但供应随后反扑（11-11放量下跌）。
    • • 后期（11-11至11-21）供应主导，需求不足（VOLUME_AVG_7D_RATIO 0.48–1.31），供求失衡加剧下跌。

三、波动性与市场情绪

截止2025年11月21日,标的TRUMPUSDT开盘价6.66、7天日内波动率0.84、7日内波动率量比0.82、7天历史波动率0.56、7天历史波动率量比0.50、RSI 39.80

TRUMPUSDTParkinson波动率分析图与历史排名数据
TRUMPUSDTParkinson波动率分析图与历史排名数据
  • • 波动率水平与变化：
    • • 历史波动率（HIS_VOLA）：HIS_VOLA_7D从10-22的0.396升至10-30的1.536（峰值），随后降至11-21的0.558。短期波动率（7D）与长期（60D）比率（HIS_VOLA_RATIO_7D_60D）在11-02达1.469（排名16），表明情绪波动极端。
    • • 日内波动率（PARKINSON_VOL）：PARKINSON_VOL_7D在10-30达1.475（峰值），PARKINSON_RATIO_7D_14D在11-01达1.580（排名8），显示短期波动率远超长期，符合恐慌或趋势加速特征。
  • • 市场情绪指标：
    • • RSI_14：从10-22的33.73（超卖）反弹至10-29的69.54（近超买，排名6），随后回落至11-21的39.80（偏超卖）。RSI极端值与价格高点同步，验证情绪转折。
    • • 波动率比率启示：HIS_VOLA_RATIO_7D_14D在11-02达1.398（排名8），表明短期不确定性放大，但11-21比率降至0.499，情绪逐步收敛。
  • • 情绪极端点：10-29 RSI 69.54（排名6）和10-30波动率峰值对应价格顶部，11-21 RSI 39.80和低波动率暗示超卖但恐慌未现。

四、相对强度与动量表现

  • • 回报率分析：
    • • 短期动量（WTD_RETURN）：波动剧烈，10-27达19.39%（需求爆发），11-21降至-12.55%（供应主导）。动量转换频繁，显示市场不稳定。
    • • 中期动量（MTD_RETURN）：从10-22的-22.46%改善至10-29的12.12%，但11-21回落至-21.55%，表明反弹未能持续，中期趋势偏空。
    • • 长期动量（QTD_RETURN）：11-21为-14.72%，整体弱势，未形成持续上升动力。
  • • 动量与量价验证：放量上涨日（如10-27）伴随正动量，但放量下跌日（如11-11）动量转负，确认供求驱动动量变化。历史排名中MAX_每日涨跌幅（11-05 16.17%排名6）凸显波动性，但动量未能积累。

五、大型投资者（聪明钱）行为识别

  • • 行为推断基于量价异常：
    • • 吸筹（Accumulation）：10-22至10-26，价格低位（MIN_收盘价5.72排名2），成交量萎缩（MIN_VOLUME_AVG_21D_RATIO 0.18排名1），大型投资者可能悄悄建仓。10-27巨量上涨（VOLUME_GROWTH 626.27%排名1）验证需求入场。
    • • 派发（Distribution）：10-29至11-11，价格高位（MAX_收盘价8.26），成交量密集（MAX_VOLUME/60天平均交易量7.86排名1），但价格滞涨（11-11跌幅11.16%），表明大型投资者抛售。
    • • 测试（Test）：11-15至11-21，价格缩量下跌（VOLUME_AVG_7D_RATIO 0.26–0.68），测试支撑位6.0–6.5，聪明钱观望。
    • • 震仓（Shakeout）：10-30放量下跌（VOLUME 3646万），但次日反弹，可能清洗弱手持仓。
  • • 关键问题解答：
    • • 巨量接盘：10-27和11-10放量上涨中，聪明钱可能接盘（吸筹或跟涨），但后续派发表明部分资金撤离。
    • • 巨量抛售：10-30和11-11放量下跌，大型投资者获利了结或止损。
    • • 缩量观望：11-15后成交量萎缩（MIN_VOLUME_AVG_14D_RATIO 0.24），聪明钱暂停行动，等待方向。

六、支撑/阻力位分析与交易信号

TRUMPUSDT支撑阻力位分析图与交易信号
TRUMPUSDT支撑阻力位分析图与交易信号
  • • 关键价格位：
    • • 支撑位：
      • • 主要支撑：5.66（11-21最低价，近10年MIN_最低价排名5），失守可能加速下跌。
      • • 次要支撑：6.00（心理关口，11-16低点6.93）。
    • • 阻力位：
      • • 主要阻力：7.50（11-08高点7.94，结合MA_20D 7.44）。
      • • 强阻力：8.26（10-29高点8.57，历史排名MIN_最高价7.14排名19）。
  • • 威科夫事件综合信号：
    • • 当前信号：看空（供应主导，趋势下跌）。价格低于所有均线，量价显示需求不足。
    • • 操作建议：
      • • 入场位：若放量跌破6.00，可做空；若放量突破7.50且VOLUME_AVG_7D_RATIO >1.5，可做多。
      • • 止损位：空头止损7.00（MA_10D附近）；多头止损6.00（关键支撑）。
      • • 目标位：空头目标5.66（支撑位）；多头目标8.00（阻力位）。
    • • 未来验证点：
      • • 证实看空：价格跌破5.66且放量（VOLUME_GROWTH >50%）。
      • • 证伪看空：价格突破7.50且缩量回调（VOLUME_AVG_7D_RATIO <0.8），表明需求回归。

总结

TRUMPUSDT在分析期内经历了吸筹、上涨、派发和下跌阶段，当前处于供应主导的下跌趋势。量价关系显示需求疲软，波动率收敛但情绪偏超卖。大型投资者行为从吸筹转向派发，建议谨慎看空，重点关注支撑位5.66和阻力位7.50的突破情况。历史排名数据（如成交量比率创纪录）增强了结论的可靠性，未来需监控量价异常以验证趋势转换。

风险提示：本报告基于历史数据推导，市场可能因外部事件突变，请结合实时信息决策。

免责声明：本报告/解读内容仅为基于公开信息的市场分析和研究，不代表任何投资建议或操作指引。作者力求内容客观、公正，但不对其准确性、完整性作任何保证。市场有风险，投资需谨慎，任何基于本报告进行的投资行为，风险自负。

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