威科夫量化分析报告：TRUMPUSDT

产品代码：TRUMPUSDT
分析日期范围：2025-10-24 至 2025-11-23
报告生成时间：2025-11-24

一、趋势分析与市场阶段识别

  1. 1. 移动平均线排列与交叉信号
    • • 空头排列确认：价格持续低于所有移动平均线（MA），表明长期下降趋势主导。例如：
      • • 2025-11-23：收盘价 6.344，低于 MA_5D (6.648)、MA_10D (6.887)、MA_20D (7.298)、MA_30D (7.253)、MA_60D (7.055)。
      • • MA_60D 从 10-24 的 7.670 下降至 11-23 的 7.055，确认长期压力。
    • • 均线交叉信号：短期 MA（MA_5D）多次下穿长期 MA（如 MA_20D），例如：
      • • 2025-10-26：MA_5D (5.879) 下穿 MA_20D (6.300)，强化空头信号。
      • • 近期 MA_5D 与 MA_20D 差值扩大（11-23：-0.650），无反转迹象。
    • • 威科夫市场阶段：
      • • 吸筹阶段（10-24 至 10-27）：价格从 5.959 反弹至 7.137，伴随极端放量（VOLUME_AVG_7D_RATIO=8.086，历史排名第1），符合底部吸筹特征。
      • • 派发阶段（11-10 至 11-23）：价格在 8.876 高点后回落至 6.344，反弹缩量（如 11-23 VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.506），表明供应压倒需求。
  2. 2. 价格行为验证
    • • 高点下移：11-10 高点 8.876 → 11-23 高点 6.439。
    • • 低点测试：11-21 低点 5.661（历史排名第5）为关键支撑，但反弹乏力。

二、量价关系与供求动态

  1. 1. 关键日量价分析
    • • 需求主导日：
      • • 2025-10-27：放量上涨 13.77%，成交量 2851 万（VOLUME_AVG_7D_RATIO=8.086，历史排名第1），确认需求涌入。
      • • 2025-11-10：放量上涨 15.36%，成交量 2734 万（VOLUME_AVG_60D_RATIO=3.487，历史排名第9），但次日放量下跌，需求持续性不足。
    • • 供应主导日：
      • • 2025-10-30：放量下跌 8.91%，成交量 3646 万（VOLUME_AVG_14D_RATIO=3.598，历史排名第9），表明派发。
      • • 2025-11-11：放量下跌 11.16%，成交量 1350 万（VOLUME_AVG_14D_RATIO=0.729），供应控制市场。
    • • 需求不足日：
      • • 2025-11-23：缩量上涨 0.84%，成交量 226 万（VOLUME_AVG_14D_RATIO=0.299，历史排名第11），反弹无力。
  2. 2. 成交量异常指标
    • • VOLUME_GROWTH 极端值：
      • • 2025-10-27：626.27%（历史排名第1），吸筹信号。
      • • 2025-11-22：-59.45%（历史排名第15），市场观望情绪浓。
    • • 供求转换：10 月底放量上涨后，11 月量能衰减（VOLUME_AVG_60D_RATIO 从 7.863 降至 0.259），供应渐主导。

三、波动性与市场情绪

  1. 1. 波动率水平与变化
    • • 历史波动率：
      • • HIS_VOLA_7D 在 10-30 达 1.536（峰值），随后收敛至 11-23 的 0.600。
      • • HIS_VOLA_14D 从 10-30 的 1.150 降至 11-23 的 1.107，波动率正常化。
    • • Parkinson 波动率：
      • • PARKINSON_VOL_7D 在 11-01 达 1.777（历史高位），对应价格剧烈震荡。
    • • 波动率比率极端值：
      • • PARKINSON_RATIO_7D_14D 在 11-01 达 1.580（历史排名第8），短期波动激增，预示恐慌。
      • • HIS_VOLA_RATIO_7D_14D 在 11-02 达 1.398（历史排名第8），情绪加速转向。
  2. 2. RSI 超买超卖状态
    • • RSI_14 在 10-29 达 69.54（历史排名第6，超买），触发回调。
    • • 当前 RSI_14=40.75（11-23），接近超卖区间但未极端，情绪偏中性悲观。

四、相对强度与动量表现

  1. 1. 周期回报率分析
    • • 短期动量：WTD_RETURN 从 10-27 的 19.39% 跌至 11-23 的 -10.18%，动量衰竭。
    • • 中期动量：MTD_RETURN 从 10-24 的 -19.15% 反弹至 11-10 的 10.80%，但最终回落至 -20.81%（11-23），趋势转弱。
    • • 相对弱势：QTD_RETURN 持续负值（11-23：-13.92%），标的跑输基准。
  2. 2. 动量与量价验证：
    • • 11 月初反弹无放量支撑（如 11-05 VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.745），动量虚假突破。

五、大型投资者（聪明钱）行为识别

  1. 1. 派发行为：
    • • 2025-11-10 高点 8.876 后，11-11 放量下跌 11.16%（VOLUME_AVG_14D_RATIO=0.729），大型投资者高位抛售。
    • • 历史排名：MAX_VOLUME_AVG_60D_RATIO 在 10-29 达 7.863（排名第1），巨量接盘后价格转跌，符合派发模式。
  2. 2. 吸筹行为：
    • • 2025-10-27 放量上涨 13.77%，成交量创历史级（VOLUME_AVG_7D_RATIO 排名第1），聪明钱低位介入。
    • • 2025-11-21 恐慌低点 5.661 放量（VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.406），可能为测试支撑。
  3. 3. 震仓行为：
    • • 2025-11-11 放量暴跌后，11-12 至 11-23 缩量阴跌（VOLUME_AVG_21D_RATIO 最低 0.180，排名第1），清洗散户持仓。

六、支撑/阻力位分析与交易信号

  1. 1. 关键价格位：
    • • 阻力位：8.876（11-10 高点）、8.573（10-29 高点）。
    • • 支撑位：5.661（11-21 低点）、6.211（11-22 低点）。
    • • 密集成交区：6.8-7.2（10 月底反弹区间），当前价格破位。
  2. 2. 威科夫综合交易信号：
    • • 当前信号：观望（趋势向下，量能不足）。
    • • 看空条件：若放量跌破 6.211，目标 5.661（止损 6.500）。
    • • 看多条件：放量突破 6.800 且 RSI_14 > 50，目标 7.500（止损 6.200）。
    • • 验证点：
      • • 证实看空：VOLUME_AVG_7D_RATIO > 1.5 伴随价格新低。
      • • 证伪看空：缩量反弹至 7.0 以上且波动率收敛。

结论

基于威科夫量价原理，TRUMPUSDT 处于派发后的下跌阶段。供需动态显示供应主导，聪明钱派发行为明确（历史排名极端值佐证）。短期波动率收敛但趋势未改，建议观望直至放量反转信号。风险点：若跌破 5.661，可能引发恐慌抛售。

数据支撑摘要：

  • • 极端放量：10-27 VOLUME_AVG_7D_RATIO 排名第1。
  • • 超买确认：10-29 RSI_14 排名第6。
  • • 波动率恐慌：11-01 PARKINSON_RATIO_7D_14D 排名第8。
  • • 量能衰减：11-23 VOLUME_AVG_14D_RATIO 排名第11。

免责声明：本报告严格基于数据推导，不构成投资建议。市场风险存在，请结合实时行情决策。

感谢您的关注！ 每日8:00开盘前，准时发布威科夫量价行情解读。恳请留言转发，您的认可至关重要。让我们一起，共同看见市场信号。