量化分析报告：产品513980（2025-10-27 至 2025-11-24）

一、趋势分析与市场阶段识别

截止2025年11月24日,标的513980开盘价0.74、收盘价0.75、5日均线0.76、10日均线0.78、20日均线0.79、涨跌幅2.18%、周涨跌幅-3.47%、月涨跌幅-6.83%、季度涨跌幅-15.16%、年涨跌幅37.36%

513980价格趋势分析图，包含收盘价和多条移动平均线
513980价格趋势分析图，包含收盘价和多条移动平均线

基于价格与移动平均线（MA）关系及威科夫理论，市场呈现明确的空头排列和下跌趋势，近期出现潜在转折信号：

  • • 移动平均线分析：
    • • 空头排列强化：价格从2025-10-27的收盘价0.835（高于MA_20D的0.83655）持续下跌至2025-11-24的0.750（低于所有MA，MA_5D=0.7564，MA_20D=0.79095）。MA_5D始终低于MA_20D，且差距从-0.02575（2025-10-27）扩大至-0.03455（2025-11-24），确认下跌动能。
    • • 均线交叉信号：MA_5D下穿MA_20D发生于2025-10-30前后（MA_5D=0.8224，MA_20D=0.8340），交叉方向为负（MA_CROSS_DIRECTION = -1），预示中期下跌启动。
  • • 市场阶段推断：
    • • 派发阶段（2025-10-27至2025-10-30）：价格高位（0.835）伴随放量滞涨（2025-10-28放量下跌-1.56%），符合威科夫派发特征。
    • • 下跌阶段（2025-10-31至2025-11-21）：价格连续破位，MA空头排列强化，最低至0.728（2025-11-21），跌幅达12.8%。
    • • 恐慌/吸筹过渡（2025-11-21至2025-11-24）：2025-11-21放量暴跌（VOLUME_GROWTH=71.59%，PCT_CHANGE=-2.26%）后，2025-11-24放量反弹（VOLUME=1.58B，PCT_CHANGE=2.18%），RSI进入超卖区（31.44→37.91），暗示恐慌抛售可能触底，大型投资者开始吸筹。

二、量价关系与供求动态

截止2025年11月24日,标的513980开盘价0.74、收盘价0.75、成交量1581955000、涨跌幅2.18%、成交量1581955000、7日平均成交量1105944498.14、7日量比1.43

513980量价关系折线图与历史排名分析
513980量价关系折线图与历史排名分析

成交量与价格变动揭示供求力量转换，关键日信号突出：

  • • 需求主导日：
    • • 2025-10-27：放量上涨（VOLUME=1.16B，PCT_CHANGE=2.08%，VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.97），需求短暂主导。
    • • 2025-11-24：放量反弹（VOLUME=1.58B，PCT_CHANGE=2.18%，VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.43），供应萎缩后需求介入。
  • • 供应主导日：
    • • 2025-10-30：巨量下跌（VOLUME_GROWTH=281.86%，PCT_CHANGE=-2.41%，VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.73），极端抛压（历史排名16/10年），确认恐慌抛售。
    • • 2025-11-21：放量破位（VOLUME_GROWTH=71.59%，PCT_CHANGE=-2.26%，VOLUME_AVG_7D_RATIO=2.07），供应持续发力。
  • • 需求不足日：
    • • 2025-11-03：缩量持平（VOLUME_GROWTH=30.83%，PCT_CHANGE=0%，VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.13），反弹缺乏需求支撑。
  • • 供求转折点：2025-11-24的放量上涨伴随VOLUME_AVG_14D_RATIO=1.56（高于1.5阈值），表明需求回归，可能结束单边下跌。

三、波动性与市场情绪

截止2025年11月24日,标的513980开盘价0.74、7天日内波动率0.25、7日内波动率量比1.02、7天历史波动率0.30、7天历史波动率量比0.96、RSI 37.91

513980历史波动率分析图与历史排名数据
513980历史波动率分析图与历史排名数据

波动率指标与RSI显示情绪从收敛转向恐慌，近期超卖反弹：

  • • 波动率异常：
    • • Parkinson波动率：PARKINSON_VOL_7D从0.239（2025-10-27）升至0.252（2025-11-24），短期波动放大。关键日2025-10-29的PARKINSON_RATIO_7D_14D=0.653（历史排名6/10年），表明波动率极度收敛，常预示趋势转折。
    • • 历史波动率：HIS_VOLA_7D从0.423（2025-10-27）降至0.301（2025-11-24），但HIS_VOLA_RATIO_7D_60D=0.887（<1），短期波动仍低于长期均值，未出现持续恐慌。
  • • 情绪极端点：
    • • RSI_14从52.98（中性）降至31.44（2025-11-21，超卖），随后反弹至37.91（2025-11-24），验证情绪低点。RSI低于35共4日（2025-11-17至2025-11-21），符合威科夫恐慌特征。

四、相对强度与动量表现

多周期回报率确认短期动量疲弱，但超卖后现反弹迹象：

  • • 动量趋势：
    • • 短期动量恶化：WTD_RETURN从-3.59%（2025-11-03）至-3.47%（2025-11-24），MTD_RETURN从0%（2025-11-03）至-6.83%（2025-11-24），均负值。
    • • 长期动量减弱：YTD从47.44%（2025-11-03）降至37.36%（2025-11-24），但仍为正，显示长期趋势未完全破坏。
  • • 相对强度：QTD_RETURN从-8.94%降至-15.16%，表现弱于中期基准，需放量上涨修复动量。

五、大型投资者（聪明钱）行为识别

基于量价异常和波动率极端值，推断大型投资者操作：

  • • 派发（Distribution）：2025-10-28至2025-10-30，高位放量下跌（VOLUME_AVG_7D_RATIO>1.7），聪明钱抛售。
  • • 恐慌抛售（Panic Selling）：2025-10-30巨量下跌（历史排名16），散户恐慌，但2025-11-24放量反弹中VOLUME=1.58B，可能为聪明钱接盘。
  • • 吸筹（Accumulation）：2025-11-21至2025-11-24，价格低位放量止跌（VOLUME_AVG_14D_RATIO=1.56），结合波动率收敛后放大（PARKINSON_RATIO_7D_14D从0.985至1.019），符合吸筹初期特征。
  • • 测试（Test）：2025-11-17缩量下跌（VOLUME_GROWTH=-1.42%），测试支撑位0.776，未破前低，聪明钱观望。

六、支撑/阻力位分析与交易信号

513980支撑阻力位分析图与交易信号
513980支撑阻力位分析图与交易信号

关键价位基于历史高低点和移动平均线：

  • • 支撑位：
    • • 主支撑：0.730（2025-11-21低点），多次测试未破，强度高。
    • • 次支撑：0.750（2025-11-24收盘），近期反弹基点。
  • • 阻力位：
    • • 主阻力：0.790-0.800（MA_20D=0.79095及2025-11-13高点0.811）。
    • • 次阻力：0.810（MA_30D=0.79817附近）。
  • • 威科夫综合交易信号：
    • • 信号：看多反弹机会（概率60%）。理由：超卖（RSI<38）、恐慌抛售后的放量反弹（2025-11-24）、波动率极端值（历史排名6）暗示转折。
    • • 操作建议：
      • • 入场位：0.750-0.755（当前区间）。
      • • 止损位：0.728（跌破支撑则证伪）。
      • • 目标位：0.790（MA_20D阻力）。
    • • 未来验证点：
      • • 证实信号：放量（VOLUME_AVG_7D_RATIO>1.2）突破0.790，MA_5D上穿MA_10D。
      • • 证伪信号：收盘跌破0.730，或缩量反弹（VOLUME_AVG_7D_RATIO<0.8）。

结论

当前市场处于下跌末期向吸筹过渡阶段，供需力量转换中。2025-11-24的放量反弹与超卖条件提供短期做多机会，但需严格止损。历史排名数据（如成交量增长排名16、波动率比排名6）增强结论可靠性，表明当前现象属十年罕见极端事件。投资者应关注0.730支撑守卫情况，突破0.790可加仓。

免责声明：本报告/解读内容仅为基于公开信息的市场分析和研究，不代表任何投资建议或操作指引。作者力求内容客观、公正，但不对其准确性、完整性作任何保证。市场有风险，投资需谨慎，任何基于本报告进行的投资行为，风险自负。

感谢您的关注！ 每日8:00开盘前，准时发布威科夫量价行情解读。恳请留言转发，您的认可至关重要。让我们一起，共同看见市场信号。