20251124 BOTZ 行情数据复盘报告（基于威科夫量价视角）

BOTZ量化分析报告（基于威科夫方法）

产品代码：BOTZ

分析日期范围：2025-10-27 至 2025-11-24
数据来源：提供的日线数据及历史排名指标
报告生成时间：2025-11-25

执行摘要

基于威科夫量价原理，BOTZ在分析期内呈现明确的空头趋势，市场阶段从派发过渡至下跌，并出现恐慌性抛售迹象。关键数据信号包括：

• • 趋势：均线空头排列强化，价格跌破所有关键移动平均线（MA_20D至MA_60D）。
• • 量价关系：放量下跌（11-04、11-14）主导，缩量反弹（11-24）显示需求不足。
• • 波动性：短期波动率（HIS_VOLA_7D）上升至0.324，Parkinson波动率（0.281）创阶段新高，情绪极端化。
• • 动量：所有周期回报率（WTD/MTD/QTD）转负，YTD动量显著减弱。
• • 大型投资者行为：派发阶段（高位放量滞涨）后，恐慌抛售中可能出现吸筹试探，但未现持续需求。
• • 交易信号：短期超卖反弹机会存在，但需放量确认；支撑位33.08若跌破，目标下看31.50。

1. 趋势分析与市场阶段识别

截止2025年11月24日,标的BOTZ开盘价33.64、收盘价34.07、5日均线33.69、10日均线34.79、20日均线36.11、涨跌幅1.73%、周涨跌幅-0.73%、月涨跌幅-9.94%、季度涨跌幅-3.84%、年涨跌幅6.64%

数据推导：

• • 均线排列：
  • • 初期（10-27）：MA_5D（37.17）> MA_10D（36.85）> MA_20D（36.61）> MA_60D（34.88），呈弱多头排列。
  • • 末期（11-24）：MA_5D（33.69）< MA_10D（34.79）< MA_20D（36.11）< MA_60D（35.68），空头排列强化。
• • 均线交叉：
  • • MA_5D下穿MA_20D（死叉）发生于11-13（MA_5D=36.21 < MA_20D=37.08），确认趋势转空。
• • 价格行为：
  • • 高点下移：10-27（38.25）→ 11-10（36.65）→ 11-24（34.13）。
  • • 低点下移：10-27（38.04）→ 11-20（33.08）→ 11-24（33.53）。

威科夫阶段判断：

• • 派发（Distribution）：10-27至11-04，价格高位震荡伴放量滞涨（如11-04放量跌2.43%）。
• • 下跌（Markdown）：11-05至11-20，均线空头排列强化，价格流畅下跌。
• • 恐慌（Panic）：11-14放量暴跌（VOLUME=2.13M，VOLUME_AVG_7D_RATIO=2.47），价格触及35.15。
• • 当前阶段：11-21至11-24缩量反弹（VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.40），处于测试支撑阶段，需观察需求是否回归。

2. 量价关系与供求动态

截止2025年11月24日,标的BOTZ开盘价33.64、收盘价34.07、成交量535334、涨跌幅1.73%、成交量535334、7日平均成交量1329102.14、7日量比0.40

关键日分析（基于VOLUME_GROWTH与PCT_CHANGE）：

供求动态总结：

• • 供应扩张：11-04至11-14持续放量下跌，VOLUME_AVG_60D_RATIO>1.2，确认大型投资者抛压。
• • 需求缺失：11-24缩量反弹（VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.40），未现聪明钱接盘信号。

3. 波动性与市场情绪

截止2025年11月24日,标的BOTZ开盘价33.64、7天日内波动率0.28、7日内波动率量比1.15、7天历史波动率0.32、7天历史波动率量比1.10、RSI 38.54

波动率分析：

• • 历史波动率（HIS_VOLA）：
  • • HIS_VOLA_7D从10-27的0.257上升至11-24的0.324（+26%），短期波动加剧。
  • • HIS_VOLA_RATIO_7D_14D=1.097（11-24），短期波动率高于中期，预示情绪紧张。
• • Parkinson波动率：
  • • PARKINSON_VOL_7D从0.160（10-27）升至0.281（11-24），日内波动放大。
  • • PARKINSON_RATIO_7D_60D=1.534（11-24），短期波动率创阶段新高。
• • RSI情绪指标：
  • • RSI_14从65.59（10-27，近超买）降至38.54（11-24，近超卖），情绪极端化。

历史排名整合：

• • MIN_7天/14天历史波动率比（0.4128）在10-29排名第16低（近10年），表明当时波动率比处于极端低位，但后续波动率快速上升，验证情绪从平静转向恐慌。

4. 相对强度与动量表现

回报率分析：

动量结论：

• • 短期至中期动量全面转弱，MTD回报率暴跌17.7个百分点，确认空头动量主导。
• • 与量价信号一致：放量下跌阶段（11-04至11-14）对应动量加速恶化。

5. 大型投资者（聪明钱）行为识别

威科夫事件推断：

• • 派发（Distribution）：
  • • 10-29至11-04：价格高位放量滞涨/下跌（如11-04 VOLUME=1.88M，PCT_CHANGE=-2.43%），表明大型投资者高位抛售。
• • 恐慌抛售（Panic Selling）：
  • • 11-14：巨量下跌（VOLUME=2.13M），价格触及35.15，可能引发散户恐慌，聪明钱试探性接盘（但未持续）。
• • 吸筹试探（Accumulation Test）：
  • • 11-24：缩量反弹（VOLUME=535K），需求未放量，聪明钱观望。
• • 关键问题回答：
  • • 抛售方：11-04至11-14放量下跌中，大型投资者为主导抛压（VOLUME_AVG_60D_RATIO>2.5）。
  • • 接盘方：恐慌日（11-14）可能有部分聪明钱吸筹，但缩量反弹显示未大规模介入。

6. 支撑/阻力位分析与交易信号

关键价位：

• • 支撑位：
  • • 主要支撑：33.08（11-20低点）。
  • • 次要支撑：34.32（11-17低点）。
• • 阻力位：
  • • 近期阻力：35.00（11-13至11-14密集成交区）。
  • • 强阻力：36.50（11-10高点）。

威科夫交易信号：

• • 当前信号：观望（Neutral）。
  • • 理由：缩量反弹未确认需求回归，需放量（VOLUME_AVG_7D_RATIO>1.2）突破35.00才能看多。
• • 操作建议：
  • • 多头机会：若放量突破35.00，入场做多，止损33.08，目标36.50。
  • • 空头机会：若跌破33.08，入场做空，止损34.50，目标31.50（基于波动率扩展测算）。
• • 验证点：
  • • 证实看多：连续两日放量（VOLUME_AVG_7D_RATIO>1.5）且收盘价>35.00。
  • • 证伪看多：收盘价跌破33.08且放量。

结论

BOTZ处于空头趋势下的测试阶段，供需格局偏弱：

• • 风险：缩量反弹需求不足，若跌破33.08可能加速下跌。
• • 机会：超卖状态（RSI=38.54）提供短期反弹可能，但需聪明钱放量介入确认。
• • 历史极端性：波动率从低位（10-29排名第16低）快速上升，验证情绪波动加剧，需警惕流动性危机。

行动建议：短期观望，重点监控35.00阻力位与33.08支撑位的量价突破信号。

数据来源：提供的BOTZ日线数据及历史排名指标；分析基于威科夫量价原理，所有结论均严格基于数据推导。

免责声明：本报告/解读内容仅为基于公开信息的市场分析和研究，不代表任何投资建议或操作指引。作者力求内容客观、公正，但不对其准确性、完整性作任何保证。市场有风险，投资需谨慎，任何基于本报告进行的投资行为，风险自负。

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