威科夫量化分析报告：DOGEUSDT

产品代码：DOGEUSDT
分析日期范围：2025-10-25 至 2025-11-24
报告生成时间：2025-11-25

执行摘要

基于威科夫量价原理与历史数据，DOGEUSDT 处于 长期下跌趋势中的潜在吸筹阶段。关键发现包括：

  • • 趋势空头排列强化：价格低于所有移动平均线，MA 空头排列未改。
  • • 供求动态转折信号：11月3日放量暴跌（成交量增长429.2%，近10年排名第19），伴随恐慌抛售，但后续缩量反弹暗示供应枯竭。
  • • 波动率极端化：短期波动率（HIS_VOLA_7D）在11月7日达1.22，显著高于长期均值，情绪恐慌。
  • • 大型投资者行为：低位巨量接收（11月3-4日）与震仓洗盘（11月7日）表明聪明钱逐步吸筹。
  • • 关键位与信号：支撑位 0.1332（11月21日低点），阻力位 0.1650（20日均线）。建议逢低布局多单，止损0.1400，突破0.1650加仓。

1. 趋势分析与市场阶段识别

截止2025年11月24日,标的DOGEUSDT开盘价0.15、收盘价0.15、5日均线0.15、10日均线0.15、20日均线0.16、涨跌幅4.70%、周涨跌幅-0.22%、月涨跌幅-18.57%、季度涨跌幅-34.83%、年涨跌幅-51.96%

DOGEUSDT价格趋势分析图，包含收盘价和多条移动平均线
DOGEUSDT价格趋势分析图，包含收盘价和多条移动平均线

数据推导：

  • • 移动平均线排列：
    • • 全程保持 MA_5D < MA_10D < MA_20D < MA_30D < MA_60D（例如11月24日：0.1458 < 0.1522 < 0.1618 < 0.1711 < 0.1958），确认空头排列。
    • • 均线交叉信号：MA_5D 始终低于 MA_20D，无金叉，下跌趋势延续。
  • • 价格行为与威科夫阶段：
    • • 派发（10月25-31日）：价格从0.1977跌至0.1864，高位放量滞涨（10月30日成交量1.66B，PCT_CHANGE=-5.04%）。
    • • 恐慌下跌（11月3-4日）：价格暴跌至0.1622，成交量激增（11月3日 VOLUME_GROWTH=429.2%），符合威科夫“恐慌抛售”特征。
    • • 吸筹（11月7日至今）：恐慌后出现放量反弹（11月7日 PCT_CHANGE=10.60%）与缩量整理（11月23日 VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.54），表明大型投资者低位接盘。

结论：市场处于 下跌末期至吸筹初期，空头动能衰减，底部构筑中。

2. 量价关系与供求动态

截止2025年11月24日,标的DOGEUSDT开盘价0.15、收盘价0.15、成交量1133652374.00、涨跌幅4.70%、成交量1133652374.00、7日平均成交量1533427568.29、7日量比0.74

DOGEUSDT量价关系折线图与历史排名分析
DOGEUSDT量价关系折线图与历史排名分析

关键日分析（基于 VOLUME_AVG_7D_RATIO 与 PCT_CHANGE）：

  • • 需求主导日：
    • • 2025-11-07：放量上涨（VOLUME=1.61B, VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.20, PCT_CHANGE=10.60%），需求突破。
    • • 2025-11-24：量价齐升（VOLUME_GROWTH=33.92%, PCT_CHANGE=4.70%），买盘复苏。
  • • 供应主导日：
    • • 2025-11-03：放量暴跌（VOLUME=2.23B, VOLUME_AVG_7D_RATIO=2.38, PCT_CHANGE=-10.18%），恐慌抛售。
    • • 2025-11-21：巨量下跌（VOLUME=2.84B, VOLUME_AVG_7D_RATIO=2.06, PCT_CHANGE=-5.80%），供应高潮。
  • • 需求不足日：
    • • 2025-11-01：缩量反弹（VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.36, PCT_CHANGE=0.49%），买盘乏力。

供求结论：

  • • 供应在11月3日与21日极端释放（历史排名第19），后续成交量回落（VOLUME_AVG_7D_RATIO<1）表明供应枯竭。
  • • 需求在11月7日与24日逐步入场，供求平衡向需求倾斜。

3. 波动性与市场情绪

截止2025年11月24日,标的DOGEUSDT开盘价0.15、7天日内波动率0.95、7日内波动率量比1.04、7天历史波动率0.92、7天历史波动率量比1.19、RSI 41.06

DOGEUSDTParkinson波动率分析图与历史排名数据
DOGEUSDTParkinson波动率分析图与历史排名数据

波动率指标分析：

  • • 波动率极端值：
    • • 11月7日 HIS_VOLA_7D=1.221（短期波动率冲高），PARKINSON_RATIO_7D_14D=1.230，显示情绪恐慌。
    • • 11月24日 HIS_VOLA_7D=0.921，仍高于60日均值（0.805），但较前收敛，情绪缓和。
  • • 历史排名整合：
    • • MIN_PARKINSON_RATIO_7D_21D 在10月26日排名第7（值0.418），波动率收敛至近10年极低水平，常预示趋势反转前兆。
  • • RSI超卖验证：
    • • 11月21日 RSI_14=32.18，进入超卖区；11月24日 RSI_14=41.06，脱离极端区域。

情绪结论：波动率从恐慌高点回落，RSI超卖修复，市场情绪从悲观转向中性。

4. 相对强度与动量表现

回报率周期分析：

  • • 动量全线弱势：
    • • YTD=-51.96%, QTD=-34.83%, MTD=-18.57%，长期动量向下。
    • • 短期改善信号：WTD_RETURN 从11月17日-16.31%收窄至11月24日-0.22%，下跌动能减缓。
  • • 相对强度评估：
    • • 价格反弹时（如11月7日）伴随正WTD，但未能持续，表明多头反扑力度不足。

动量结论：中长期动量仍弱，但短期动能衰减，符合底部特征。

5. 大型投资者（聪明钱）行为识别

威科夫事件推导：

  • • 吸筹（Accumulation）：
    • • 11月3-4日巨量暴跌（VOLUME>2.2B）后价格未创新低，聪明钱接盘。
    • • 11月7日放量上涨（VOLUME=1.61B）突破前高，确认吸筹后测试。
  • • 震仓（Shakeout）：
    • • 11月21日放量跌破0.1400后快速拉回，清洗弱手持仓。
  • • 派发（Distribution）：
    • • 10月26-30日高位放量滞涨，大型投资者派发筹码。

行为结论：聪明钱在0.1332-0.1622区间密集吸筹，近期操作以低接为主。

6. 支撑/阻力位分析与交易信号

DOGEUSDT支撑阻力位分析图与交易信号
DOGEUSDT支撑阻力位分析图与交易信号

关键价位：

  • • 支撑位：
    • • 主要支撑：0.1332（11月21日恐慌低点）。
    • • 次要支撑：0.1400（11月22日反弹起点）。
  • • 阻力位：
    • • 主要阻力：0.1650（20日均线+11月10日高点）。
    • • 次要阻力：0.1858（11月10日高点）。

威科夫交易信号：

  • • 综合判断：吸筹阶段进行中，建议 逢低做多。
  • • 具体操作：
    • • 入场：现价0.1518或回落至0.1420-0.1450区间。
    • • 止损：0.1400（跌破支撑则吸筹失败）。
    • • 目标：0.1650（突破后加仓），第二目标0.1850。
  • • 验证点：
    • • 多头确认信号：放量突破0.1650且VOLUME_AVG_7D_RATIO>1.2。
    • • 空头风险信号：放量跌破0.1330且RSI<30。

风险提示

  • • 若宏观环境恶化（如监管政策），可能破坏吸筹结构，需严格止损。
  • • 波动率仍处高位（HIS_VOLA_30D=0.825），短期价格反复难免。

数据来源：本报告基于公开市场数据，严格遵循威科夫原理与量化验证。
免责声明：以上分析仅代表数据推导结论，不构成投资建议。

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