20251124 POLUSDT 行情数据复盘报告（基于威科夫量价视角）

POLUSDT量化分析报告

产品代码: POLUSDT
分析日期范围: 2025-10-25 至 2025-11-24
报告生成时间: 2025-11-25

一、趋势分析与市场阶段识别

截止2025年11月24日,标的POLUSDT开盘价0.13、收盘价0.14、5日均线0.14、10日均线0.14、20日均线0.16、涨跌幅2.93%、周涨跌幅-5.25%、月涨跌幅-25.56%、季度涨跌幅-38.89%、年涨跌幅-69.67%

1. 1. 移动平均线排列与交叉信号
   • • 空头排列确认: 截至2025-11-24，各期均线呈空头排列（MA_5D=0.13704 < MA_10D=0.14368 < MA_20D=0.158085 < MA_30D=0.169087 < MA_60D=0.191278），表明中长期下降趋势主导。
   • • 均线交叉信号:
     • • MA_5D持续低于MA_20D，且MA_5D/MA_20D比率长期低于1（例如11月24日比率为0.867），未出现金叉（短期上穿长期）。
     • • 关键死叉事件：2025-10-30，MA_5D下穿MA_20D（MA_5D=0.19752, MA_20D=0.194715），强化空头动能。
   • • 威科夫市场阶段:
     • • 派发阶段（10月下旬）: 价格高点0.207（10月27日）后放量下跌（10月30日成交量5463万，PCT_CHANGE=-5.42%），符合派发特征。
     • • 恐慌性下跌（11月上旬至中旬）: 价格跌破前低（11月14日LOW=0.1483），伴随极端放量（VOLUME_AVG_7D_RATIO=2.469），进入恐慌阶段。
     • • 潜在吸筹迹象（11月下旬）: 11月24日放量上涨（VOLUME_GROWTH=96.26%），价格触及历史低位后反弹，需进一步观察需求持续性。
2. 2. 价格行为验证
   • • 高点下移：10月27日HIGH=0.207 → 11月7日HIGH=0.1867 → 11月24日HIGH=0.1403。
   • • 低点创新低：11月21日LOW=0.1274（近10年排名第2低），确认下降趋势延续。

二、量价关系与供求动态

截止2025年11月24日,标的POLUSDT开盘价0.13、收盘价0.14、成交量95333260.20、涨跌幅2.93%、成交量95333260.20、7日平均成交量91200354.97、7日量比1.05

1. 1. 关键日量价分析
   • • 需求主导日:
     • • 2025-11-07: PCT_CHANGE=10.68%, VOLUME=8096万（VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.457），放量上涨表明需求介入。
     • • 2025-11-24: PCT_CHANGE=2.93%, VOLUME=9533万（VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.045），低位放量反弹，潜在需求回归。
   • • 供应主导日:
     • • 2025-10-30: PCT_CHANGE=-5.42%, VOLUME=5463万（VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.956），放量下跌确认供应强势。
     • • 2025-11-14: PCT_CHANGE=-8.61%, VOLUME=1.57亿（VOLUME_AVG_14D_RATIO=2.634，近10年排名第12），极端放量暴跌，恐慌抛售。
   • • 需求不足日:
     • • 2025-11-23: PCT_CHANGE=-0.37%, VOLUME=4857万（VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.508），缩量阴线，反弹无力。
2. 2. 成交量异常信号
   • • VOLUME_AVG_7D_RATIO在11月14日达2.469（近10年排名第11），显示流动性危机级抛压。
   • • VOLUME_GROWTH在11月3日达116.17%（HISTORY_RANK未直接列出，但数据表明异常），对应价格暴跌-12.51%，符合威科夫“恐慌性抛售”特征。

三、波动性与市场情绪

截止2025年11月24日,标的POLUSDT开盘价0.13、7天日内波动率0.84、7日内波动率量比0.94、7天历史波动率0.64、7天历史波动率量比0.92、RSI 32.73

1. 1. 波动率极端值
   • • 短期波动率飙升:
     • • 2025-11-07: HIS_VOLA_7D=1.440, PARKINSON_VOL_7D=1.118，均创阶段高点。
     • • 波动率比率异常：HIS_VOLA_RATIO_7D_14D=1.3825（近10年排名第5），表明短期波动率远超中期，情绪极端化。
   • • 波动率收敛信号:
     • • 2025-11-24: HIS_VOLA_7D=0.641, PARKINSON_VOL_7D=0.839，较前期高点回落，情绪趋于稳定。
2. 2. RSI超卖状态
   • • RSI_14多次触及超卖区间：
     • • 2025-11-21: RSI=28.01（近10年排名第14），极端超卖。
     • • 2025-11-24: RSI=32.73，仍低于中性值50，但脱离极端超卖区。

四、相对强度与动量表现

1. 1. 周期回报率弱势
   • • 短期动量疲软：WTD_RETURN在分析期内多为负值（11月24日=-5.25%）。
   • • 中长期弱势：MTD_RETURN=-25.56%, YTD=-69.67%，无正面动量支撑。
   • • 动量与量价背离：11月7日放量上涨未改变中期负动量，表明需求力量暂未形成趋势反转。

五、大型投资者行为识别

1. 1. 派发与吸筹模式
   • • 派发行为（10月下旬）: 高位0.197-0.207区间放量滞涨（10月26-27日VOLUME_AVG_7D_RATIO>1），大型投资者逐步减持。
   • • 恐慌接收（11月中旬）:
     • • 11月14日巨量抛售（VOLUME=1.57亿），但收盘价未创新低（CLOSE=0.1517），可能聪明钱承接。
     • • 历史排名支持：WEEK_MIN_CLOSE在11月14日排名第11，表明低位有支撑。
   • • 吸筹试探（11月下旬）:
     • • 11月24日放量上涨且VOLUME_GROWTH=96.26%，价格脱离最低点，疑似大型投资者建仓。
2. 2. 威科夫事件验证
   • • 测试事件: 11月22-23日缩量窄幅震荡（VOLUME_AVG_7D_RATIO<0.65），测试0.127-0.133支撑区。
   • • 震仓信号: 11月3日放量暴跌（PCT_CHANGE=-12.51%），清洗弱势持仓。

六、支撑/阻力位分析与交易信号

1. 1. 关键价格水平
   • • 支撑位:
     • • 主支撑：0.127-0.133（11月21-24日LOW区间，近10年最低点排名前5）。
     • • 次支撑：0.150（11月14-15日收盘密集区）。
   • • 阻力位:
     • • 近期阻力：0.158-0.160（MA_20D当前水平）。
     • • 强阻力：0.186-0.190（11月7-10日高点区间）。
2. 2. 综合交易信号
   • • 当前状态: 空头趋势末端，恐慌抛售后的潜在吸筹期。
   • • 操作建议:
     • • 轻仓做多: 入场位0.130-0.135（支撑区），止损位0.127以下。
     • • 目标位: 第一目标0.158（MA_20D），第二目标0.170（MA_30D）。
     • • 观望条件: 若放量跌破0.127，则下看0.120。
   • • 验证信号:
     • • 多头确认：放量突破MA_10D（0.1437）且VOLUME_AVG_7D_RATIO>1.2。
     • • 空头确认：跌破0.127且RSI再度下探25以下。

结论

• • 市场阶段: 从恐慌性下跌过渡至潜在吸筹初期，短期超卖反弹概率升高。
• • 风险提示: 整体空头格局未变，需严格止损。成交量与波动率极端值（如11月14日数据）表明市场脆弱性，但历史排名支持底部区域特征。
• • 数据驱动决策: 所有结论均基于量价、波动率、排名数据推导，无主观臆断。建议监控11月24日放量阳线的后续需求持续性。

报告结束
数据来源：提供的POLUSDT日线数据及历史排名指标，分析基于威科夫原理。

免责声明：本报告/解读内容仅为基于公开信息的市场分析和研究，不代表任何投资建议或操作指引。作者力求内容客观、公正，但不对其准确性、完整性作任何保证。市场有风险，投资需谨慎，任何基于本报告进行的投资行为，风险自负。

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