威科夫量化分析报告：SOLUSDT（2025-10-25 至 2025-11-24）

一、趋势分析与市场阶段识别

截止2025年11月24日,标的SOLUSDT开盘价130.58、收盘价138.44、5日均线131.52、10日均线134.50、20日均线146.10、涨跌幅6.02%、周涨跌幅5.69%、月涨跌幅-26.05%、季度涨跌幅-33.66%、年涨跌幅-26.87%

SOLUSDT价格趋势分析图，包含收盘价和多条移动平均线
SOLUSDT价格趋势分析图，包含收盘价和多条移动平均线

基于价格与移动平均线（MA）关系及威科夫理论，SOLUSDT在分析期内处于明确的空头趋势，并经历了从派发到恐慌性下跌，最终进入潜在吸筹阶段的过渡期。

  • • 均线排列与交叉信号：
    • • 空头排列确认：所有移动平均线（MA_5D、MA_10D、MA_20D、MA_30D、MA_60D）呈下行态势，且价格持续低于MA_60D（从211.93下降至182.45），表明长期趋势偏空。MA_5D始终低于MA_20D（例如2025-11-03，MA_5D=176.47 < MA_20D=186.51），未出现黄金交叉，强化空头格局。
    • • 均线交叉意义：MA_5D与MA_20D的负向背离（差值从-11.0扩大至-14.6）显示短期动能疲软，符合威科夫派发阶段特征——均线系统发散下行。
  • • 价格行为与市场阶段：
    • • 派发阶段（2025-10-25至2025-10-31）：价格在190–205区间震荡，伴随量价背离（如2025-10-27，价格跌-0.66%，成交量激增36.38%至351万，VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.08），表明供应方主导。
    • • 恐慌性下跌（2025-11-03至2025-11-17）：价格从187.71暴跌至130.99（累计-30.2%），并出现极端成交量（2025-11-03成交量增长316.03%，历史排名第11）。此间RSI_14跌至27.54（超卖），符合威科夫“恐慌抛售”事件。
    • • 潜在吸筹阶段（2025-11-18至2025-11-24）：价格在125–140区间缩量震荡（如2025-11-22成交量-68.47%，历史排名第11），且末期放量反弹（2025-11-24价格+6.02%，成交量+68.33%），暗示需求逐步介入。

二、量价关系与供求动态

截止2025年11月24日,标的SOLUSDT开盘价130.58、收盘价138.44、成交量4744857.05、涨跌幅6.02%、成交量4744857.05、7日平均成交量5169625.66、7日量比0.92

SOLUSDT量价关系折线图与历史排名分析
SOLUSDT量价关系折线图与历史排名分析

成交量异常与价格变动揭示供求力量转换，关键日分析如下：

  • • 需求主导日：
    • • 2025-11-24：放量上涨（VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.92，价格+6.02%），成交量环比增长68.33%，表明需求在低位复苏。
    • • 2025-11-05：价格反弹+4.73%，成交量虽环比-43.89%，但VOLUME_AVG_14D_RATIO=1.19高于均值，反映需求试探性入场。
  • • 供应主导日：
    • • 2025-11-03：恐慌抛售（价格-11.53%，成交量+316.03%），VOLUME_AVG_14D_RATIO=2.19创阶段新高，显示供应集中释放。
    • • 2025-11-13：放量下跌（价格-5.66%，成交量+30.90%），VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.46，确认供应持续压力。
  • • 需求不足信号：
    • • 2025-11-22：缩量阴跌（价格-0.85%，成交量-68.47%），VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.50，表明买盘观望。

供求结论：初期供应压倒性主导，末期需求在极端低位放量介入，符合威科夫“恐慌后吸筹”模型。

三、波动性与市场情绪

截止2025年11月24日,标的SOLUSDT开盘价130.58、7天日内波动率0.92、7日内波动率量比0.99、7天历史波动率0.83、7天历史波动率量比1.04、RSI 40.18

SOLUSDT历史波动率分析图与历史排名数据
SOLUSDT历史波动率分析图与历史排名数据

波动率指标与RSI显示市场情绪从恐慌向收敛过渡：

  • • 波动率极端放大：
    • • 2025-11-03：HIS_VOLA_7D=0.91，较14日均值比率（HIS_VOLA_RATIO_7D_14D=1.13）显著提升，Parkinson比率（PARKINSON_RATIO_7D_14D=1.13）同步走高，印证恐慌情绪。
    • • 2025-11-07：HIS_VOLA_7D=1.17达周期峰值，短期波动率远超长期（HIS_VOLA_RATIO_7D_60D=1.33），表明趋势加速下跌。
  • • 情绪缓和信号：
    • • 2025-11-24：HIS_VOLA_7D=0.83，Parkinson比率回落至0.99，波动率收敛至均值附近，情绪趋于稳定。
    • • RSI_14从超卖区（11月17日27.54）反弹至40.18（11月24日），脱离极端悲观区域。

四、相对强度与动量表现

多周期回报率确认弱势动量，但短期出现改善迹象：

  • • 动量全面偏弱：
    • • MTD_RETURN从-7.11%（10月25日）恶化至-26.05%（11月24日），中期动量持续负向。
    • • YTD=-26.87%，年化表现疲软，显著落后于基准（如BTC或大盘）。
  • • 短期动量修复：
    • • WTD_RETURN在末期转正（11月24日+5.69%），结合放量反弹，暗示局部动能反转。

五、大型投资者（聪明钱）行为识别

基于量价异常和威科夫事件，推断大型投资者操作：

  • • 派发行为（10月下旬）：
    • • 高位放量滞涨：2025-10-28价格-2.29%，成交量+23.14%（VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.31），表明机构在195–200区间派发。
  • • 吸筹行为（11月下旬）：
    • • 恐慌后巨量接收：2025-11-03–04连续两日成交量超700万（历史排名第11），价格触及130–155区间，符合聪明钱低位吸筹特征。
    • • 测试支撑：2025-11-22缩量测试125.08低点（VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.50），随后放量反弹，暗示机构测试支撑有效性后介入。
  • • 震仓事件：
    • • 2025-11-17：放量跌破前低（成交量+66.14%，价格-4.51%），清洗弱势持仓，为后续反弹铺垫。

六、支撑/阻力位分析与交易信号

SOLUSDT支撑阻力位分析图与交易信号
SOLUSDT支撑阻力位分析图与交易信号

关键价位：

  • • 阻力位：155（11月多次反弹高点）、170（11月10日高点）、195（派发区间下轨）。
  • • 支撑位：125（11月22日低点）、130（近期震荡下沿）。

威科夫综合交易信号：

  • • 当前阶段：潜在吸筹初期，但需进一步确认需求持续性。
  • • 操作建议：
    • • 轻仓试多：在130–135区间逢低布局，止损位125（跌破则否定吸筹假设）。
    • • 目标位：155（第一阻力），突破后上看170。
  • • 验证点：
    • • 多头确认信号：连续三日收盘价 > 145且成交量 > 450万（VOLUME_AVG_7D_RATIO > 1.0）。
    • • 空头风险信号：收盘价 < 125或放量跌破120（表明吸筹失败）。

结论与风险提示

SOLUSDT在分析期内完成派发至恐慌下跌的周期转换，末期出现聪明钱吸筹迹象。历史排名数据（成交量增长极端值）强化了恐慌与复苏事件的可靠性。建议谨慎做多，严格止损，并监测需求放量确认信号。风险方面，若宏观环境恶化或跌破125支撑，可能下探110–115区间。

数据来源：本报告基于SOLUSDT的日线数据（2025-10-25至2025-11-24）及近10年历史排名指标生成，所有结论均通过威科夫量价原理推导，无主观臆断。

免责声明：本报告/解读内容仅为基于公开信息的市场分析和研究，不代表任何投资建议或操作指引。作者力求内容客观、公正，但不对其准确性、完整性作任何保证。市场有风险，投资需谨慎，任何基于本报告进行的投资行为，风险自负。

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