SOXX量化分析报告（基于威科夫方法）

产品代码：SOXX
分析日期范围：2025-10-27 至 2025-11-24
报告生成日期：2025-11-25

一、趋势分析与市场阶段识别

截止2025年11月24日,标的SOXX开盘价273.78、收盘价282.70、5日均线276.22、10日均线285.58、20日均线294.39、涨跌幅4.38%、周涨跌幅-0.30%、月涨跌幅-7.78%、季度涨跌幅4.27%、年涨跌幅31.19%

SOXX价格趋势分析图，包含收盘价和多条移动平均线
SOXX价格趋势分析图，包含收盘价和多条移动平均线

基于移动平均线（MA）排列、价格行为和威科夫理论，SOXX在分析期内经历了从多头趋势向下跌趋势的转换，当前处于潜在吸筹或测试阶段。

  • • 移动平均线排列：
    • • 初期（2025-10-27至2025-11-03）：MA_5D > MA_10D > MA_20D > MA_30D > MA_60D（例如2025-10-27：MA_5D=291.07 > MA_60D=262.36），呈现典型多头排列，表明上升趋势。
    • • 后期（2025-11-17至2025-11-24）：MA_5D < MA_20D且MA_5D < MA_10D（例如2025-11-24：MA_5D=276.22 < MA_20D=294.39），短期均线跌破长期均线，转为空头排列，确认趋势转弱。
    • • 均线交叉信号：MA_5D与MA_20D在2025-11-06附近发生死叉（MA_5D=304.41 < MA_20D=294.32），交叉方向由正转负，标志下跌启动。
  • • 价格行为与市场阶段：
    • • 派发阶段（2025-10-27至2025-11-03）：价格创历史高点（2025-10-29最高312.79，历史排名第1），但成交量萎缩（VOLUME_AVG_7D_RATIO多日<1），符合威科夫派发特征——大型投资者在高位分批出货。
    • • 下跌阶段（2025-11-04至2025-11-20）：价格连续下跌，低点下移（如2025-11-20低点267.00），伴随放量（2025-11-06成交量8548311，VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.84），表明供应主导。
    • • 恐慌/吸筹阶段（2025-11-20至2025-11-24）：价格触及低位260.44（2025-11-21）后反弹，末期放量暴跌日（2025-11-21成交量15355858，历史排名第9）后缩量反弹（2025-11-24成交量6422207，VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.63），符合恐慌抛售后的潜在吸筹行为。

结论：趋势由多转空，当前处于下跌末期的测试阶段。需观察价格能否在支撑位放量企稳以确认吸筹。

二、量价关系与供求动态

截止2025年11月24日,标的SOXX开盘价273.78、收盘价282.70、成交量6422207、涨跌幅4.38%、成交量6422207、7日平均成交量10182383.43、7日量比0.63

SOXX量价关系折线图与历史排名分析
SOXX量价关系折线图与历史排名分析

量价分析显示供求力量在分析期内剧烈转换，关键日信号突显大型资金流动。

  • • 需求主导日（放量上涨）：
    • • 2025-10-27：价格涨2.78%，成交量5165020（VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.87），量价齐升，需求入场。
    • • 2025-11-05：价格涨3.11%，成交量4949353（VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.06），反弹中放量，需求短暂恢复。
  • • 供应主导日（放量下跌）：
    • • 2025-11-06：价格跌2.61%，成交量8548311（VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.84），巨量下跌，供应压倒性释放。
    • • 2025-11-13：价格跌3.43%，成交量10980641（VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.58），放量破位，恐慌抛售。
  • • 需求不足日（缩量反弹）：
    • • 2025-11-24：价格涨4.38%，成交量6422207（VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.63），反弹缩量，表明需求薄弱，反弹可持续性存疑。
    • • 2025-11-10：价格涨2.59%，成交量6030840（VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.92），缩量反弹，买盘乏力。
  • • 供求转折信号：
    • • VOLUME_GROWTH在恐慌日极端放大（2025-11-06: +72.7%），而在反弹日萎缩（2025-11-24: -58.2%），证实供应高潮后需求未有效跟进。

结论：供求动态从需求主导转向供应失控，末期出现恐慌抛售。当前缩量反弹需警惕需求不足风险。

三、波动性与市场情绪

截止2025年11月24日,标的SOXX开盘价273.78、7天日内波动率0.52、7日内波动率量比1.23、7天历史波动率0.57、7天历史波动率量比1.10、RSI 47.33

SOXX历史波动率分析图与历史排名数据
SOXX历史波动率分析图与历史排名数据

波动率指标和RSI显示市场情绪从贪婪转向恐惧，近期波动率极端放大预示情绪化交易。

  • • 波动率水平：
    • • 历史波动率（HIS_VOLA）：HIS_VOLA_7D从0.36（2025-10-27）升至0.57（2025-11-24），短期波动率上升53%，表明不确定性加剧。
    • • 日内波动率（PARKINSON_VOL）：PARKINSON_VOL_7D从0.24（2025-10-27）飙升至0.52（2025-11-24），增幅117%，反映盘中价格剧烈震荡。
    • • 波动率比率：HIS_VOLA_RATIO_7D_14D多日>1（如2025-11-24=1.10），PARKINSON_RATIO_7D_60D达1.91（2025-11-24），短期波动率远超长期均值，符合恐慌期特征。
  • • 情绪指标（RSI）：
    • • RSI_14从超买区域（2025-10-29: 69.63）快速跌至超卖区域（2025-11-20: 36.84），当前RSI=47.33（2025-11-24）处于中性偏弱区间，情绪仍谨慎。

结论：波动率极端放大和RSI超卖确认恐慌情绪，但近期反弹中波动率仍高，市场未完全稳定。

四、相对强度与动量表现

动量指标显示短期和中期动量转负，但长期动量仍正，反映趋势衰减。

  • • 回报率分析：
    • • 短期动量：WTD_RETURN从正4.50%（2025-10-28）转负至-6.13%（2025-11-21），周度动量恶化。
    • • 中期动量：MTD_RETURN从正12.16%（2025-10-27）跌至负7.78%（2025-11-24），月内收益全部回吐。
    • • 长期动量：YTD仍为31.19%（2025-11-24），但较前期41.11%回落，显示长期趋势受损但未破坏。
  • • 动量验证：下跌期中放量负收益（如2025-11-06 PCT_CHANGE=-2.61%配合高成交量），证实动量转向空头。

结论：动量全面转弱，短期与中期趋势偏空，需放量阳线修复动量。

五、大型投资者（聪明钱）行为识别

基于威科夫事件和量价异常，大型投资者在高位派发、下跌中抛售，低位可能开始吸筹。

  • • 派发行为：
    • • 2025-10-29：价格创新高312.79（历史排名第1），但成交量未同步放大（VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.85），暗示大型投资者在高位分批出货。
    • • 历史排名支持：MAX开盘价、收盘价多日居历史前5（如2025-11-03开盘310.40排名第1），派发区域明确。
  • • 恐慌抛售与吸筹试探：
    • • 2025-11-07和2025-11-21：成交量创历史极高排名（第13和第9），成交金额排名第5和第3，放量暴跌中疑似大型投资者接收抛盘（吸筹）。
    • • 2025-11-24：缩量反弹（VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.63），表明大型投资者观望，未大规模入场。
  • • 关键威科夫事件：
    • • 震仓（Shakeout）：2025-11-20价格暴跌至267.00，放量（VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.78），清洗弱手。
    • • 测试（Test）：2025-11-24反弹至282.70但缩量，测试供应是否枯竭。

结论：大型投资者完成高位派发，下跌中主导抛售，当前在低位试探性吸筹，但未确认大规模建仓。

六、支撑/阻力位分析与交易信号

SOXX支撑阻力位分析图与交易信号
SOXX支撑阻力位分析图与交易信号

基于价格高低点和历史排名，定义关键位并给出量化交易策略。

  • • 支撑位：
    • • 主要支撑：260.44（2025-11-21低点），该位放量暴跌，若跌破将开启更深下跌。
    • • 次要支撑：270.00-276.98（2025-11-18至2025-11-21低点密集区），破位需止损。
  • • 阻力位：
    • • 主要阻力：290.00-294.38（2025-11-07和2025-11-13高点），接近历史排名前20的收盘价。
    • • 次要阻力：285.00（2025-11-24高点284.05附近），突破需放量确认。
  • • 交易信号与操作建议：
    • • 当前信号：观望。价格处于测试阶段，缩量反弹不可靠。
    • • 做多条件：放量（VOLUME_AVG_7D_RATIO >1.2）突破285.00，目标290.00，止损270.00。
    • • 做空条件：价格跌破260.44或反弹至290.00附近出现放量滞涨（PCT_CHANGE<0.5%且VOLUME_GROWTH>10%），目标270.00，止损295.00。
    • • 验证点：
      • • 证实吸筹：价格在260-270区域放量筑底（单日成交量>1000万且PCT_CHANGE>2%）。
      • • 证伪反弹：价格缩量跌破260.44或RSI再度跌至35以下。

总结与风险提示

  • • 核心结论：SOXX从多头趋势转入下跌，经历派发、恐慌抛售，当前处于测试支撑阶段。缩量反弹表明需求不足，大型投资者行为以抛售为主，低位吸筹未确认。
  • • 风险提示：波动率处于历史高位（PARKINSON_RATIO_7D_60D=1.91），任何突破需严格量价验证。避免在缩量反弹中追高。
  • • 数据支撑：本报告所有结论均基于提供的数据指标（如量价比率、波动率、历史排名），无主观臆断。历史排名数据（如成交量排名第9）增强了恐慌事件的可靠性。

行动建议：耐心等待放量突破信号或支撑位确认，严格执行止损。威科夫事件（如吸筹确认）是未来关键观察点。

免责声明：本报告/解读内容仅为基于公开信息的市场分析和研究，不代表任何投资建议或操作指引。作者力求内容客观、公正，但不对其准确性、完整性作任何保证。市场有风险，投资需谨慎，任何基于本报告进行的投资行为，风险自负。

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