TRUMPUSDT量化分析报告

产品代码: TRUMPUSDT
分析日期范围: 2025-10-25 至 2025-11-24
报告生成时间: 2025-11-25

执行摘要

基于威科夫量价原理与历史数据排名，TRUMPUSDT在分析期内经历了完整的市场周期：

  • • 趋势阶段: 初期吸筹（10月25日-26日）→需求主导的快速上涨（10月27日-11月10日）→派发（11月11日-18日）→供应主导的下跌（11月19日-24日）。
  • • 关键信号:
    • • 成交量极端放量（10月27日VOLUME_AVG_7D_RATIO=8.09，创近10年第一；10月29日VOLUME_AVG_60D_RATIO=7.86，创近10年第一）确认大型投资者参与。
    • • 波动率与RSI显示情绪从狂热（10月29日RSI_14=69.54，排名第6）转向恐慌（11月21日价格暴跌至6.272，接近历史低点）。
  • • 当前状态: 价格处于下跌末期，成交量萎缩至历史低位（11月22日VOLUME_AVG_30D_RATIO=0.21，排名第8），波动率收敛，暗示供需接近平衡。
  • • 操作建议: 观望为主，若价格突破6.8阻力且放量可轻仓做多；若跌破6.177支撑则需警惕进一步下跌。

1. 趋势分析与市场阶段识别

截止2025年11月24日,标的TRUMPUSDT开盘价6.27、收盘价6.37、5日均线6.47、10日均线6.79、20日均线7.25、涨跌幅1.69%、周涨跌幅-7.95%、月涨跌幅-20.47%、季度涨跌幅-13.55%

TRUMPUSDT价格趋势分析图，包含收盘价和多条移动平均线
TRUMPUSDT价格趋势分析图，包含收盘价和多条移动平均线

数据推导:

  • • 均线排列:
    • • 初期（10月25日-26日）：MA_5D（5.88）< MA_20D（6.39）< MA_60D（7.63），空头排列，价格低位震荡（收盘价5.991-6.273）。
    • • 上涨期（10月27日-11月10日）：MA_5D上穿MA_20D（10月29日MA_5D=6.507 > MA_20D=6.169），形成多头排列，价格冲高至8.876（11月10日）。
    • • 下跌期（11月11日-24日）：MA_5D下穿MA_20D（11月13日MA_5D=7.888 < MA_20D=7.437），空头排列重现，价格跌至6.371（11月24日）。
  • • 威科夫阶段识别:
    • • 吸筹: 10月25日-26日价格低位（最低5.903），成交量萎缩（VOLUME_AVG_14D_RATIO=0.25，排名第8），符合底部震荡特征。
    • • 上涨: 10月27日-11月10日放量上涨（10月27日VOLUME_GROWTH=626.27%，排名第1），需求主导。
    • • 派发: 11月11日高位放量下跌（PCT_CHANGE=-11.16%，VOLUME=13.5M），供应涌入。
    • • 下跌: 11月19日-24日缩量阴跌（VOLUME_AVG_21D_RATIO≤0.30），需求不足。

结论: 市场已完成一轮从吸筹到派发的周期，当前处于下跌末期，均线空头排列但斜率趋缓。

2. 量价关系与供求动态

截止2025年11月24日,标的TRUMPUSDT开盘价6.27、收盘价6.37、成交量3233179.53、涨跌幅1.69%、成交量3233179.53、7日平均成交量4298766.38、7日量比0.75

TRUMPUSDT量价关系折线图与历史排名分析
TRUMPUSDT量价关系折线图与历史排名分析

关键日分析（基于威科夫原理）:

  • • 需求主导日:
    • • 2025-10-27: PCT_CHANGE=13.77%，VOLUME=28.51M（VOLUME_AVG_7D_RATIO=8.09，排名第1），价量齐升，需求强劲。
    • • 2025-11-10: PCT_CHANGE=15.36%，VOLUME=27.34M（VOLUME_AVG_60D_RATIO=3.49，排名第9），突破前高，确认需求。
  • • 供应主导日:
    • • 2025-11-11: PCT_CHANGE=-11.16%，VOLUME=13.50M（VOLUME_GROWTH=-50.61%），高位放量下跌，派发信号。
    • • 2025-11-21: PCT_CHANGE=-5.88%，VOLUME=6.39M（VOLUME_GROWTH=49.47%），放量破位，恐慌抛售。
  • • 需求不足日:
    • • 2025-11-23: PCT_CHANGE=-0.41%，VOLUME=2.72M（VOLUME_AVG_30D_RATIO=0.22，排名第11），缩量震荡，买盘乏力。

成交量异常指标:

  • • VOLUME_AVG_60D_RATIO在10月29日达7.86（排名第1），历史级放量，印证大型资金活动。
  • • 近期成交量比率全面回落（11月24日VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.75），供求趋于弱平衡。

结论: 供求力量转换明确——需求在10月27日-11月10日主导，供应在11月11日后控制市场，当前缩量预示卖压减弱。

3. 波动性与市场情绪

截止2025年11月24日,标的TRUMPUSDT开盘价6.27、7天日内波动率0.77、7日内波动率量比0.96、7天历史波动率0.62、7天历史波动率量比0.87、RSI 41.37

TRUMPUSDTParkinson波动率分析图与历史排名数据
TRUMPUSDTParkinson波动率分析图与历史排名数据

波动率分析:

  • • 极端波动期:
    • • 2025-10-30: HIS_VOLA_7D=1.536，PARKINSON_VOL_7D=1.475（配合PARKINSON_RATIO_7D_14D=1.44，排名第15），短期波动率飙升，情绪狂热。
    • • 2025-11-01: HIS_VOLA_RATIO_7D_14D=1.376（排名第13），波动率分化，预示趋势转折。
  • • 波动率收敛:
    • • 2025-11-24: HIS_VOLA_7D=0.624，PARKINSON_VOL_7D=0.766（PARKINSON_RATIO_7D_14D=0.96），波动率回归长期均值，情绪趋于冷静。

RSI情绪指标:

  • • 超买信号: 2025-10-29 RSI_14=69.54（排名第6），与价格高点同步。
  • • 中性偏弱: 2025-11-24 RSI_14=41.37，未达超卖（<30），但接近历史低位区间。

结论: 波动率与RSI显示市场情绪从“贪婪”转向“恐惧”，当前波动率收敛暗示变盘在即。

4. 相对强度与动量表现

回报率分析:

  • • 短期动量: WTD_RETURN在11月10日达21.96%，但11月17日转负（-22.03%），动量急速反转。
  • • 中期动量: MTD_RETURN从11月10日的10.80%暴跌至11月24日的-20.47%，显示趋势转弱。
  • • 长期动量: QTD_RETURN持续负值（11月24日=-13.55%），中期弱势延续。

动量验证: 上涨期（10月27日-11月10日）的动量被量价数据确认（放量上涨），下跌期（11月11日后）动量衰竭与缩量同步。

结论: 动量指标与趋势、量价结论一致，短期超卖但中期仍处空头格局。

5. 大型投资者行为识别

威科夫事件推断:

  • • 吸筹: 10月25日-26日低位缩量（VOLUME_AVG_21D_RATIO=0.24），聪明钱逐步建仓。
  • • 派发: 11月11日高位放量下跌（VOLUME=13.5M），大型投资者抛售。
  • • 测试: 11月22日-24日价格企稳6.3附近，成交量创阶段新低（VOLUME_AVG_30D_RATIO=0.26），可能测试支撑。
  • • 震仓: 11月21日放量暴跌（PCT_CHANGE=-5.88%），清洗弱势持仓。

历史排名佐证:

  • • VOLUME_AVG_60D_RATIO多次位列前5（10月29日排名第1），表明巨量交易非常态，大型资金主导。
  • • 波动率比率极端值（如PARKINSON_RATIO_7D_21D在11月02日排名第8）对应关键转折点。

结论: 大型投资者在上涨末期派发，当前缩量测试支撑位，需观察是否出现二次吸筹。

6. 支撑/阻力位分析与交易信号

TRUMPUSDT支撑阻力位分析图与交易信号
TRUMPUSDT支撑阻力位分析图与交易信号

关键价位:

  • • 支撑位:
    • • 主要支撑: 6.177（11月24日低点，近期多次测试）。
    • • 次级支撑: 5.903（10月25日低点，历史强支撑）。
  • • 阻力位:
    • • 主要阻力: 6.800（11月10日突破前高点，MA_20D附近）。
    • • 强阻力: 8.000（11月11日高点，派发区上沿）。

交易信号:

  • • 看空情境: 若价格跌破6.177支撑且放量，目标下看5.903，止损设6.500。
  • • 看多情境: 若价格放量突破6.800并站稳，目标上看7.200（MA_20D），止损设6.300。
  • • 观望信号: 当前成交量萎缩（VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.75），需等待量价确认。

验证点:

  • • 证实看多: 价格突破6.800伴随VOLUME_AVG_7D_RATIO>1.5。
  • • 证实看空: 价格跌破6.177伴随VOLUME_GROWTH>50%。

结论与行动建议

综合判断:
TRUMPUSDT处于下跌末期，供需接近平衡。历史级放量（10月29日）和波动率极端值（11月01日）已释放大部分风险，但动量与均线仍偏空。

操作建议:

  1. 1. 短期: 观望为主，重点关注6.177-6.800区间突破。
  2. 2. 多头机会: 若放量突破6.800，可轻仓做多，止损6.300，目标7.200。
  3. 3. 空头机会: 若放量跌破6.177，可轻仓做空，止损6.500，目标5.903。
  4. 4. 风控: 单笔仓位风险暴露≤2%，避免在成交量比率<0.5时开仓。

风险提示: 近期波动率收敛可能引发变盘，需严格止损。历史排名数据显示极端事件后往往伴随趋势延续，需谨慎验证信号。

数据来源：TRUMPUSDT日线数据（2025-10-25至2025-11-24）及近10年历史排名指标。报告基于威科夫方法推导，结论仅供量化研究参考。

免责声明：本报告/解读内容仅为基于公开信息的市场分析和研究，不代表任何投资建议或操作指引。作者力求内容客观、公正，但不对其准确性、完整性作任何保证。市场有风险，投资需谨慎，任何基于本报告进行的投资行为，风险自负。

感谢您的关注！ 每日8:00开盘前，准时发布威科夫量价行情解读。恳请留言转发，您的认可至关重要。让我们一起，共同看见市场信号。