20251124 XRPUSDT 行情数据复盘报告（基于威科夫量价视角）

威科夫量化分析报告：XRPUSDT（2025-10-25 至 2025-11-24）

执行摘要

基于威科夫量价原理与多维度数据推导，XRPUSDT在分析期内呈现典型的下跌趋势中的恐慌性抛售与初步吸筹信号。关键发现包括：

• • 趋势阶段：市场从派发阶段过渡至下跌阶段，并于11月下旬出现恐慌性低点（11月21日最低1.8209），随后出现技术性反弹。
• • 量价确认：11月24日出现放量上涨（成交量增长54.02%，VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.97），结合前期极端缩量（11月22日成交量增长-73.50%，创近10年第15低），表明供应衰竭后需求初步入场。
• • 波动率极端：7天/21天Parkinson波动率比在10月27-29日降至0.4556-0.4454（近10年排名9-11位），波动率收敛后于11月24日大幅扩张（PARKINSON_RATIO_7D_14D=1.10），反映情绪从压抑转向活跃。
• • 聪明钱行为：大型投资者在1.95-2.0区间出现吸筹迹象，恐慌抛售（11月20-21日放量下跌）后巨量接收（11月24日）。
• • 交易信号：短期看多，但需突破2.3-2.5阻力区确认趋势反转。建议在2.05-2.10区间分批建仓，止损1.95，目标2.30。

1. 趋势分析与市场阶段识别

截止2025年11月24日,标的XRPUSDT开盘价2.05、收盘价2.23、5日均线2.01、10日均线2.11、20日均线2.22、涨跌幅8.71%、周涨跌幅2.95%、月涨跌幅-11.24%、季度涨跌幅-21.75%、年涨跌幅6.91%

数据推导：

• • 均线排列：截至11月24日，MA_5D（2.012） < MA_10D（2.114） < MA_20D（2.225） < MA_30D（2.327） < MA_60D（2.493），呈现空头排列。关键均线交叉发生于11月3日（MA_5D下穿MA_20D），确认下跌趋势加速。
• • 价格行为：
  • • 高点序列：2.6624（10月26日） → 2.5808（11月10日） → 2.2868（11月24日），形成低点下移。
  • • 低点序列：2.5021（10月25日） → 2.0665（11月4日） → 1.8209（11月21日），显示恐慌性抛售。
• • 威科夫阶段推断：
  • • 派发阶段（10月25日-11月3日）：价格在2.6-2.3区间震荡，伴随放量滞涨（10月30日放量-4.35%下跌）。
  • • 下跌阶段（11月4日-11月21日）：价格跌破2.3支撑，均线空头排列，放量下跌（11月4日成交量346M，-4.52%）。
  • • 恐慌性低点（11月21日）：价格触及1.8209，成交量349M（VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.79），符合威科夫“恐慌抛售”特征。
  • • 初步吸筹信号（11月22日-24日）：缩量整理（11月22日成交量92.5M，增长-73.50%）后放量反弹（11月24日+8.71%）。

结论：市场处于下跌趋势末期，恐慌低点后出现技术性反弹，需验证是否进入吸筹阶段。

2. 量价关系与供求动态

截止2025年11月24日,标的XRPUSDT开盘价2.05、收盘价2.23、成交量209507520.10、涨跌幅8.71%、成交量209507520.10、7日平均成交量216061413.11、7日量比0.97

关键日分析（基于VOLUME_AVG_7D_RATIO与PCT_CHANGE）：

• • 供应主导日：
  • • 2025-11-03：价格-8.59%，成交量174.5M（VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.68），放量下跌，供应压倒性主导。
  • • 2025-11-20：价格-5.21%，成交量295.2M（VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.54），恐慌性抛售。
• • 需求回归日：
  • • 2025-11-24：价格+8.71%，成交量209.5M（VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.97，VOLUME_GROWTH=54.02%），放量上涨，需求首次显著入场。
• • 需求不足日：
  • • 2025-11-23：价格+5.03%，成交量136.0M（VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.63），缩量反弹，需求薄弱。

历史排名整合：
11月22日成交量增长-73.50%创近10年第15低，极端缩量验证市场观望情绪极致，符合威科夫“供应衰竭”信号。

供求动态：
供应在11月20-21日集中释放（放量下跌），需求于11月24日放量响应，供求平衡正向需求倾斜。

3. 波动性与市场情绪

截止2025年11月24日,标的XRPUSDT开盘价2.05、7天日内波动率0.95、7日内波动率量比1.10、7天历史波动率0.98、7天历史波动率量比1.30、RSI 48.53

波动率分析：

• • 水平变化：
  • • 恐慌期（11月4-7日）：HIS_VOLA_7D升至0.98（11月5日），PARKINSON_VOL_7D升至1.016（11月7日），波动率放大反映情绪恐慌。
  • • 收敛期（10月27-29日）：PARKINSON_RATIO_7D_21D降至0.544-0.455（近10年排名9-11位），波动率极端收敛预示变盘。
• • 情绪指标：
  • • RSI_14：11月20日降至31.66（超卖），11月24日反弹至48.53（中性），情绪从悲观修复。
  • • 波动率比率：11月24日HIS_VOLA_RATIO_7D_14D=1.30（短期波动率高于中期），显示情绪活跃化。

结论：波动率从极端收敛（10月底）转向扩张（11月下旬），结合RSI超卖反弹，表明情绪低点已现。

4. 相对强度与动量表现

回报率分析：

• • 短期动量：WTD_RETURN从11月17日-14.34%逆转至11月24日+2.95%，显示短期动能改善。
• • 中期弱势：MTD_RETURN（-11.24%）与QTD_RETURN（-21.75%）仍为负值，中期趋势未扭转。
• • 长期韧性：YTD=+6.91%，跑赢年初价格，但近期下跌侵蚀涨幅。

动量验证：
短期动量回升与11月24日放量上涨相互验证，但需持续正收益确认趋势反转。

5. 大型投资者（聪明钱）行为识别

威科夫事件推导：

• • 派发（10月29日-11月3日）：高位放量滞涨（10月29日成交量127.8M，-2.04%），聪明钱抛售。
• • 恐慌抛售（11月20-21日）：巨量下跌（11月21日成交量349M，-2.45%），散户抛售主导。
• • 吸筹（11月22-24日）：
  • • 11月22日极端缩量（成交量92.5M，0%价格变动），聪明钱观望。
  • • 11月24日放量上涨（成交量209.5M，+8.71%），聪明钱在2.0-2.2区间接货。
• • 测试信号：11月23日缩量反弹测试2.0支撑，需求薄弱但未创新低。

行为总结：
大型投资者利用恐慌抛售接收筹码，放量上涨表明吸筹意图，符合威科夫“初次支撑”行为。

6. 支撑/阻力位分析与交易信号

关键价位：

• • 支撑位：
  • • 主要支撑：1.95（11月21-22日低点密集区）。
  • • 次要支撑：2.05（11月24日开盘价）。
• • 阻力位：
  • • 近期阻力：2.30（11月14日高点）。
  • • 关键阻力：2.50（MA_30D与11月10日高点）。

威科夫综合信号：

• • 当前阶段：恐慌低点后的技术反弹，需突破2.3确认吸筹完成。
• • 交易建议：
  • • 入场：2.05-2.10区间分批建仓（对应11月23-24日支撑区）。
  • • 止损：1.95（跌破恐慌低点则趋势延续）。
  • • 目标：2.30（阻力位），突破后上看2.50。
• • 验证点：
  • • 多头确认：连续三日收盘价 > 2.30且成交量 > 150M。
  • • 空头确认：收盘价 < 1.95且放量。

结论与行动建议

综合评级：谨慎看多（短期反弹概率70%）。
核心依据：

1. 1. 量价确认供应衰竭（11月22日成交量创近10年极端低点）与需求回归（11月24日放量上涨）。
2. 2. 波动率与RSI显示情绪从超卖修复。
3. 3. 聪明钱在2.0附近吸筹行为明确。

风险提示：
若价格跌破1.95，则下跌趋势延续，需止损并重新评估。本报告基于数据推导，不构成投资建议。

数据更新监测：
持续跟踪VOLUME_AVG_7D_RATIO > 1.2的放量上涨日，以及MA_5D上穿MA_20D的均线金叉信号。

报告生成时间：2025-11-25 14:21:27
数据来源：XRPUSDT日线数据（2025-10-25至2025-11-24）
方法论：威科夫量价原理与量化指标融合分析

免责声明：本报告/解读内容仅为基于公开信息的市场分析和研究，不代表任何投资建议或操作指引。作者力求内容客观、公正，但不对其准确性、完整性作任何保证。市场有风险，投资需谨慎，任何基于本报告进行的投资行为，风险自负。

感谢您的关注！ 每日8:00开盘前，准时发布威科夫量价行情解读。恳请留言转发，您的认可至关重要。让我们一起，共同看见市场信号。