20251125 513060 行情数据复盘报告（基于威科夫量价视角）

量化分析报告：产品代码513060

产品代码：513060
分析日期范围：2025-10-27 至 2025-11-25
报告生成时间：2025-11-25
方法论：基于威科夫量价原理，结合历史排名数据（近10年分位），从市场数据中提取供求Alpha信号，识别大型投资者意图。所有结论均严格基于数据推导，避免主观臆断。

1. 趋势分析与市场阶段识别

截止2025年11月25日,标的513060开盘价0.65、收盘价0.65、5日均线0.65、10日均线0.66、20日均线0.66、涨跌幅0.77%、周涨跌幅-1.06%、月涨跌幅-1.66%、季度涨跌幅-11.04%、年涨跌幅67.44%

数据依据：

• 移动平均线（MA）排列：MA_5D、MA_10D、MA_20D、MA_30D、MA_60D均呈空头排列（短期MA持续低于长期MA）。例如：
- • 2025-11-25：MA_5D（0.6512） < MA_20D（0.65805） < MA_60D（0.69478），且各期MA趋势向下（MA_20D从0.69865下降至0.65805）。
• 均线交叉信号：MA_5D多次下穿MA_20D（如2025-10-31至2025-11-07），确认空头趋势。
• 价格行为：高点从0.690（2025-11-13）回落至0.653（2025-11-25），低点下探0.630（2025-11-21），呈现“低点下移”的下跌特征。

威科夫阶段推断：

• 派发（Distribution）：2025-11-13至2025-11-14，价格冲高0.690后放量下跌（VOLUME_AVG_7D_RATIO >1.2），表明供应主导。
• 下跌（Markdown）：2025-11-17至2025-11-21，价格连续下跌且成交量萎缩（VOLUME_AVG_7D_RATIO <0.9），需求不足。
• 潜在吸筹（Accumulation）信号：2025-11-21放量暴跌（VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.95）后，2025-11-24至2025-11-25缩量反弹（VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.84-0.94），符合下跌末期测试支撑的特征。

结论：市场处于空头趋势的下跌阶段，但近期缩量反弹提示可能接近吸筹区间。

2. 量价关系与供求动态

截止2025年11月25日,标的513060开盘价0.65、收盘价0.65、成交量1496931200、涨跌幅0.77%、成交量1496931200、7日平均成交量1597266936.14、7日量比0.94

关键日分析（基于VOLUME_GROWTH和PCT_CHANGE）：

• 放量下跌（供应主导）：
- • 2025-10-30：价格跌-2.58%，VOLUME_GROWTH=246.86%（历史排名第9，近10年最高分位），VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.20，表明恐慌性抛售。
- • 2025-11-21：价格跌-3.20%，VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.95，放量跌破支撑，供应强劲。
• 放量上涨（需求主导）：
- • 2025-10-31：价格涨3.27%，VOLUME_AVG_7D_RATIO=2.00，需求介入抵抗下跌。
- • 2025-11-13：价格涨3.60%，VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.48，需求短暂恢复。
• 缩量反弹（需求不足）：
- • 2025-11-06、2025-11-10、2025-11-24：价格微涨但VOLUME_AVG_7D_RATIO均<0.9，反弹乏力。
• 放量滞涨（派发信号）：
- • 2025-11-03：价格仅涨0.75%，VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.75，量价背离。

供求平衡变化：

• 极端缩量日（2025-10-29）：VOLUME_AVG_60D_RATIO=0.1736（历史排名第3，近10年最低3%分位），表明市场冷清，可能为转折前兆。
• 供应压力在放量下跌日集中释放，需求仅在局部放量上涨中显现，整体供大于求。

结论：供求动态以供应主导，但极端缩量（历史低位）暗示卖压衰竭，需关注需求放量信号。

3. 波动性与市场情绪

截止2025年11月25日,标的513060开盘价0.65、7天日内波动率0.29、7日内波动率量比1.08、7天历史波动率0.33、7天历史波动率量比0.93、RSI 45.48

波动率指标：

• 历史波动率（HIS_VOLA_7D）：区间0.2448–0.4099，近期（2025-11-25）为0.3323，处于中位水平。
• Parkinson波动率（PARKINSON_VOL_7D）：区间0.2218–0.3099，近期为0.2870，未见极端值。
• 波动率比率：
- • HIS_VOLA_RATIO_7D_14D=0.931（<1），短期波动率低于中期，情绪缓和。
- • PARKINSON_RATIO_7D_14D=1.075（>1），日内波动轻微放大，但未达恐慌水平（历史最低分位0.7203排名20%。

RSI情绪评估：

• RSI_14区间34.52–56.30，近期45.48，中性偏弱。超卖信号（RSI<40）出现在2025-10-30（34.52）和2025-11-21（38.52），与放量下跌吻合。

结论：波动率未现极端异常，RSI显示情绪中性偏弱，无强烈超买/超卖信号。

4. 相对强度与动量表现

回报率分析：

• 短期动量（WTD_RETURN）：波动剧烈（-6.74%至5.90%），2025-11-25为-1.06%，弱势。
• 中期动量（MTD_RETURN）：2025-11-25为-1.66%，负向。
• 长期动量（YTD）：2025-11-25为67.44%，仍为正但较前值回落（从71.54%下降），显示长期趋势减弱。

动量与量价验证：

• 负动量与缩量反弹（如2025-11-24）一致，表明反弹无持续性。
• 放量上涨日（如2025-11-13）伴随正动量，但未能扭转趋势。

结论：短期和中期动量偏弱，长期动量衰减，需放量阳线修复。

5. 大型投资者（聪明钱）行为识别

威科夫事件推断：

• 派发（Distribution）：2025-11-13–11-14，价格创阶段高点0.690后放量下跌（VOLUME_AVG_7D_RATIO>1.2），大型投资者逢高抛售。
• 吸筹（Accumulation）迹象：2025-10-31放量上涨（VOLUME_AVG_7D_RATIO=2.00）和2025-11-21放量暴跌（VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.95）后缩量，可能为聪明钱低位接盘。
• 测试（Test）：2025-11-19–11-20，价格窄幅波动且VOLUME_AVG_7D_RATIO<0.95，测试支撑0.650–0.655。
• 震仓（Shakeout）：2025-11-21放量跌破0.630，清洗弱势持仓。

历史排名佐证：

• 极端缩量（2025-10-29的VOLUME_AVG_60D_RATIO排名3%）和放量（2025-10-30的VOLUME_GROWTH排名9%）均表明大型资金活动频繁。

结论：大型投资者在派发后转向试探性吸筹，但未形成一致做多信号。

6. 支撑/阻力位分析与交易信号

关键价位：

• 阻力位：0.690（2025-11-13高点）、0.682（2025-11-14高点）。
• 支撑位：0.630（2025-11-21低点）、0.648（2025-11-24低点）。
• 密集成交区：0.650–0.670（多次量价交互区域）。

威科夫综合信号：

• 当前状态：价格（0.653）接近支撑区间，缩量反弹表明需求不足，但极端缩量历史分位提示变盘可能。
• 看多条件：放量（VOLUME_AVG_7D_RATIO>1.5）突破0.670并站稳MA_20D。
• 看空条件：放量跌破0.630，确认下跌延续。

操作建议：

• 短期行动：观望。等待放量确认信号：
- • 入场做多：价格放量（VOLUME_AVG_7D_RATIO>1.5）突破0.670，目标0.690，止损0.650。
- • 入场做空：价格放量跌破0.630，目标0.610，止损0.648。
• 风险提示：若持续缩量（VOLUME_AVG_7D_RATIO<0.8）横盘，可能延续阴跌。

验证点：

• 证实看多：单日涨幅>2%且VOLUME_AVG_7D_RATIO>1.5。
• 证伪看多：收盘价跌破0.630且放量。

总结

基于威科夫原理的量化分析显示，513060处于空头趋势的下跌末期，供应主导但出现极端缩量（历史分位低位）的潜在转折信号。大型投资者行为从派发转向试探性吸筹，但需求恢复需放量确认。建议耐心等待价格放量突破关键阻力或支撑后行动，严格止损。历史排名数据增强了结论可靠性，如成交量极端值表明市场处于稀有状态，可能酝酿方向性突破。

报告结束
数据来源：提供的日线数据及历史排名指标
方法论：威科夫量价分析、波动率评估、动量验证
风险提示：市场风险存在，本报告仅基于历史数据，不构成投资建议。

免责声明：本报告/解读内容仅为基于公开信息的市场分析和研究，不代表任何投资建议或操作指引。作者力求内容客观、公正，但不对其准确性、完整性作任何保证。市场有风险，投资需谨慎，任何基于本报告进行的投资行为，风险自负。

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