SOLUSDT量化分析报告
产品代码: SOLUSDT
分析日期范围: 2025-10-26 至 2025-11-25
报告生成时间: 2025-11-26
执行摘要
基于威科夫量价原理与多维度数据推导，SOLUSDT处于长期下跌趋势中的潜在吸筹初期。关键结论：
- • 趋势：均线空头排列强化，价格跌破所有关键移动平均线，市场处于下跌阶段。
- • 量价：恐慌性抛售（11月3-4日放量暴跌）后出现缩量反弹，供应逐步枯竭但需求未显著恢复。
- • 波动性：短期波动率骤升后收敛，RSI脱离超卖区但仍偏弱，情绪由恐慌转向观望。
- • 动量：全周期回报率为负，短期动量略有改善但中期仍疲软。
- • 聪明钱行为：大型投资者在低位巨量接盘（11月3-4日），近期缩量测试支撑位，暗示吸筹尝试。
- • 交易信号：观望为主，若放量突破145阻力则确认反弹；跌破125支撑则下看110。
1. 趋势分析与市场阶段识别
截止2025年11月25日,标的SOLUSDT开盘价138.43、收盘价137.70、5日均线131.79、10日均线134.45、20日均线145.27、涨跌幅-0.53%、周涨跌幅-2.13%、月涨跌幅-26.45%、季度涨跌幅-34.01%、年涨跌幅-27.26%
数据推导:
- • 均线排列:
- • 空头排列持续：MA_5D（131.79） < MA_10D（134.45） < MA_20D（145.27） < MA_30D（158.64） < MA_60D（181.55），表明下降趋势稳固。
- • 均线交叉信号:
- • MA_5D下穿MA_20D发生于2025-10-30（MA_5D=196.12, MA_20D=191.56），确认趋势转空。
- • 后续均线持续空头发散，无多头交叉信号。
- • 价格行为:
- • 高点下移：从10月26日202.43降至11月25日138.99。
- • 低点下移：从10月26日191.90降至11月21日121.66。
- • 威科夫阶段推断:
- • 派发（Distribution）: 10月26-30日高位放量滞涨（成交量比率VOLUME_AVG_7D_RATIO>1.5），价格跌破MA_20D。
- • 恐慌（Panic）: 11月3-4日放量暴跌（成交量增长316.03%），价格击穿MA_60D。
- • 潜在吸筹（Accumulation）: 11月后期缩量横盘（VOLUME_AVG_7D_RATIO≈0.5），价格在125-140区间震荡。
结论: 市场处于下跌趋势末期，需观察能否形成吸筹结构。
2. 量价关系与供求动态
截止2025年11月25日,标的SOLUSDT开盘价138.43、收盘价137.70、成交量2582935.68、涨跌幅-0.53%、成交量2582935.68、7日平均成交量5043930.84、7日量比0.51
关键日分析（基于VOLUME_AVG_7D_RATIO与PCT_CHANGE）:
| 日期 | 价格变化 | 成交量比率 | 事件类型 | 供求解读 |
| 2025-11-03 | -11.53% | 2.14 | 放量暴跌 | 供应主导（恐慌抛售） |
| 2025-11-04 | -6.64% | 2.09 | 放量下跌 | 供应持续 |
| 2025-11-09 | +4.12% | 0.70 | 缩量反弹 | 需求不足 |
| 2025-11-25 | -0.53% | 0.51 | 缩量阴跌 | 供应枯竭 |
- • 需求信号: 无显著放量上涨日，需求仍弱。
- • 供应信号: 11月3日成交量增长316.03%（近10年排名第11高），确认极端抛压。
历史排名整合:
- •
WEEK_MAX_VOLUME_GROWTH=316.03%（排名11/10年）表明抛售强度历史罕见。 - •
WEEK_MIN_VOLUME_GROWTH=-68.47%（排名10/10年）反映后续流动性枯竭。
结论: 供应高潮后逐步萎缩，但需求未放量入场，市场处于供求平衡试探期。
3. 波动性与市场情绪
截止2025年11月25日,标的SOLUSDT开盘价138.43、7天日内波动率0.83、7日内波动率量比0.96、7天历史波动率0.64、7天历史波动率量比0.89、RSI 39.75
波动率分析:
- • 历史波动率（HIS_VOLA）:
- • 短期骤升：HIS_VOLA_7D从10月26日0.589飙升至11月5日1.103（峰值）。
- • 收敛信号：HIS_VOLA_7D_60D比率从11月5日1.258降至11月25日0.728，波动率回归长期均值。
- • Parkinson波动率:
- • PARKINSON_VOL_7D从11月8日1.054降至11月25日0.830，日内波动收窄。
- • RSI情绪:
- • RSI_14从11月17日27.54（超卖）反弹至11月25日39.75，脱离极端区域但仍偏弱。
结论: 波动率脉冲后收敛，情绪由恐慌转向中性偏空，未出现超买反弹压力。
4. 相对强度与动量表现
回报率分析:
| 周期 | 回报率 | 动量评估 |
| WTD_RETURN | -2.13% | 短期弱势 |
| MTD_RETURN | -26.45% | 中期强空头 |
| QTD_RETURN | -34.01% | 长期弱势 |
| YTD | -27.26% | 整体疲软 |
- • 动量验证: 所有周期收益为负，与量价结论一致，无背离信号。
结论: 全周期动量向下，短期反弹无力改变中期趋势。
5. 大型投资者（聪明钱）行为识别
威科夫事件推断:
- 1. 派发（10月下旬）:
- • 10月28-30日：价格高位（190-200）伴随VOLUME_AVG_7D_RATIO>1.3，放量滞涨，聪明钱抛售。
- 2. 恐慌（11月初）:
- • 11月3-4日：巨量暴跌（成交量排名前11%），散户抛售，聪明钱可能分批接盘（TB_QUOTE_VOLUME超6亿USDT）。
- 3. 测试（11月下旬）:
- • 11月22-25日：缩量测试125-135支撑区（VOLUME_AVG_7D_RATIO≈0.5），聪明钱观望并试探需求。
行为总结: 聪明钱在恐慌中接盘，当前缩量表明控盘阶段，等待需求确认。
6. 支撑/阻力位分析与交易信号
关键价格水平:
- • 阻力:
- • 145.00（MA_20D与11月24日高点重合）。
- • 158.00（MA_30D）。
- • 支撑:
- • 125.00（11月21-22日低点密集区）。
- • 110.00（心理关口）。
威科夫综合信号:
- • 当前状态: 吸筹测试阶段，需放量突破145确认需求回归。
- • 操作建议:
- • 观望: 价格在125-140区间震荡，突破前不宜行动。
- • 做多条件: 放量（VOLUME_AVG_7D_RATIO>1.2）突破145，目标158，止损125。
- • 做空条件: 放量跌破125，目标110，止损140。
- • 验证点:
- • 多头确认：单日涨幅>5%且成交量比率>1.5。
- • 空头确认：收盘价<125且VOLUME_GROWTH>50%。
风险提示
- • 波动率收敛可能预示变盘，需警惕突发消息面冲击。
- • 历史排名数据表明极端事件频发，仓位管理需谨慎。
数据来源: 本报告基于公开量化数据生成，结论严格遵循威科夫原理，无主观预测。
更新频率: 建议每日跟踪成交量比率与价格突破行为。
免责声明：本报告/解读内容仅为基于公开信息的市场分析和研究，不代表任何投资建议或操作指引。作者力求内容客观、公正，但不对其准确性、完整性作任何保证。市场有风险，投资需谨慎，任何基于本报告进行的投资行为，风险自负。
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