量化分析报告：TRUMPUSDT（2025-10-26 至 2025-11-25）

一、趋势分析与市场阶段识别

截止2025年11月25日,标的TRUMPUSDT开盘价6.37、收盘价6.25、5日均线6.37、10日均线6.71、20日均线7.22、涨跌幅-1.85%、周涨跌幅-12.44%、月涨跌幅-21.94%、季度涨跌幅-15.16%

TRUMPUSDT价格趋势分析图，包含收盘价和多条移动平均线
TRUMPUSDT价格趋势分析图，包含收盘价和多条移动平均线

基于移动平均线（MA）排列、价格行为及威科夫理论，TRUMPUSDT 处于明确的空头趋势，并正从派发阶段向下跌阶段过渡，近期进入支撑测试期。

  • • 移动平均线分析：
    • • 空头排列确认：截至 2025-11-25，收盘价（6.253）低于所有关键均线（MA_5D=6.373, MA_10D=6.707, MA_20D=7.218, MA_30D=7.276, MA_60D=7.014），均线呈空头排列（MA_5D < MA_10D < MA_20D < MA_30D < MA_60D）。MA_60D 从 10-26 的 7.592 持续下降至 11-25 的 7.014，长期趋势向下。
    • • 均线交叉信号：MA_5D 与 MA_20D 持续负背离（10-26：5.879 < 6.300；11-25：6.373 < 7.218），无金叉信号。MA_10D 下穿 MA_30D（11-05：7.392 > 6.664；11-25：6.707 < 7.276），确认中期动能转弱。
    • • 价格行为与威科夫阶段：
      • • 上涨阶段（2025-10-27 至 10-29）：价格从 6.273 飙升至 8.263（涨幅 31.7%），伴随巨量（10-29 成交量 4287 万，历史排名第10），符合需求主导的上涨。
      • • 派发阶段（2025-10-30 至 11-11）：高位震荡（高点 8.945，低点 7.122），出现放量滞涨（11-11：成交量 1350 万，PCT_CHANGE=-11.16%），供应开始主导。
      • • 下跌阶段（2025-11-12 至今）：价格跌破 MA_20D（11-12：7.484），持续缩量阴跌，11-21 触及低点 5.661，进入支撑测试。

结论：市场处于空头趋势，均线系统压制价格，当前阶段为下跌中的支撑测试。需警惕若跌破 11-21 低点 5.661，可能加速下行。

二、量价关系与供求动态

截止2025年11月25日,标的TRUMPUSDT开盘价6.37、收盘价6.25、成交量2165920.24、涨跌幅-1.85%、成交量2165920.24、7日平均成交量3988674.88、7日量比0.54

TRUMPUSDT量价关系折线图与历史排名分析
TRUMPUSDT量价关系折线图与历史排名分析

成交量与价格变化的背离揭示供求力量转换：10 月下旬需求强劲，11 月上旬供应过剩，当前缩量暗示需求枯竭。

  • • 关键日量价信号：
    • • 需求主导日：
      • • 2025-10-27：放量上涨（VOLUME=2851 万，VOLUME_GROWTH=626.27%，历史排名第1；PCT_CHANGE=13.77%），需求涌入。
      • • 2025-10-29：放量突破（VOLUME=4287 万，历史排名第10；PCT_CHANGE=15.16%），确认买盘活跃。
    • • 供应主导日：
      • • 2025-10-30：放量下跌（VOLUME=3646 万，历史排名第15；PCT_CHANGE=-8.91%），供应压倒需求。
      • • 2025-11-11：放量暴跌（VOLUME=1350 万，PCT_CHANGE=-11.16%），派发后抛压加剧。
    • • 需求不足日：
      • • 2025-11-25：缩量阴跌（VOLUME=217 万，VOLUME_AVG_30D_RATIO=0.176，历史排名第1低；PCT_CHANGE=-1.85%），买盘观望。
  • • 成交量异常值（历史排名验证）：
    • • 峰值需求：10-27 的 VOLUME_AVG_7D_RATIO=8.086（排名第1）、VOLUME_AVG_60D_RATIO=6.232（排名第2）。
    • • 需求萎缩：11-25 的 VOLUME_AVG_21D_RATIO=0.267（排名第13低）、VOLUME_AVG_60D_RATIO=0.249（排名第19低）。

结论：供求动态从“需求主导”转向“供应过剩”，当前缩量下跌表明卖压减缓但买盘缺失。若反弹需放量确认需求回归。

三、波动性与市场情绪

截止2025年11月25日,标的TRUMPUSDT开盘价6.37、7天日内波动率0.75、7日内波动率量比1.03、7天历史波动率0.51、7天历史波动率量比1.03、RSI 40.04

TRUMPUSDT历史波动率分析图与历史排名数据
TRUMPUSDT历史波动率分析图与历史排名数据

波动率指标与 RSI 显示情绪从狂热转向悲观，短期波动率收敛暗示市场进入冷静期，但未出现极端恐慌。

  • • 波动率分析：
    • • 历史波动率（HIS_VOLA）：HIS_VOLA_7D 在 10-30 达 1.536（阶段峰值），11-25 降至 0.508；HIS_VOLA_60D 稳定在 1.296-1.306，短期波动率回落至长期均值下方。
    • • 日内波动率（PARKINSON_VOL）：PARKINSON_VOL_7D 从 10-30 的 1.475 降至 11-25 的 0.747，波动收敛。
    • • 波动率比率极端值：
      • • 短期恐慌信号：11-01 的 PARKINSON_RATIO_7D_14D=1.580（排名第8）、HIS_VOLA_RATIO_7D_14D=1.376（排名第13），波动率集中释放。
      • • 当前冷静期：11-25 的 HIS_VOLA_RATIO_7D_14D=1.034（接近1），波动率均衡。
  • • 市场情绪（RSI）：
    • • 超买信号：10-29 的 RSI_14=69.54（历史排名第6），情绪狂热。
    • • 中性偏卖：11-25 的 RSI_14=40.04，脱离超卖但未达极端（历史最低 RSI 未触发排名）。

结论：情绪从过度乐观修正至悲观，波动率收敛降低急跌风险。RSI 未达超卖极端，反弹需情绪催化。

四、相对强度与动量表现

短期与中期动量全面转负，相对强度弱化，标的处于弱势周期。

  • • 回报率分析：
    • • 短期动量：WTD_RETURN 从 10-29 的 44.58% 暴跌至 11-25 的 -12.44%，周度动能溃散。
    • • 中期动量：MTD_RETURN 从 10-29 的 12.12% 转负至 11-25 的 -21.94%，月线级别转弱。
    • • 长期动量：QTD_RETURN 从 10-29 的 12.12% 降至 11-25 的 -15.16%，季度表现疲软。
  • • 动量与量价验证：动量峰值（10-29）对应量价齐升，动量溃散（11-11 后）伴随放量下跌，符合派发特征。

结论：动量全面转弱，无背离信号。需放量阳线修复短期均线（MA_5D）以扭转动量。

五、大型投资者（聪明钱）行为识别

基于量价异常和波动率极端值，大型投资者在 10 月下旬推动上涨并于 11 月上旬派发，当前处于观望或试探性吸筹阶段。

  • • 行为模式推断：
    • • 吸筹/推动上涨（2025-10-27 至 10-29）：巨量上涨（VOLUME_AVG_60D_RATIO 排名第1-4），聪明钱主动买入。
    • • 派发（2025-10-30 至 11-11）：高位放量滞涨（11-11：VOLUME=1350 万，PCT_CHANGE=-11.16%），机构抛售。
    • • 测试支撑（2025-11-21 至今）：缩量阴跌（11-25 成交量历史排名第20低），聪明钱观望，等待更低吸筹位。
    • • 震仓信号：11-21 放量下跌（VOLUME=639 万，PCT_CHANGE=-5.88%），可能清洗浮筹。
  • • 历史排名佐证：
    • • 机构参与度峰值：10-29 的 VOLUME_AVG_60D_RATIO=7.863（排名第1）。
    • • 兴趣缺失：11-25 多项目成交量比率创历史新低（如 VOLUME_AVG_30D_RATIO 排名第1低）。

结论：大型投资者完成派发后撤离，当前静待支撑确认。若放量跌破 5.661，可能触发恐慌性抛售。

六、支撑/阻力位分析与交易信号

TRUMPUSDT支撑阻力位分析图与交易信号
TRUMPUSDT支撑阻力位分析图与交易信号

基于价格密集区与历史高低点，明确关键位并制定威科夫策略。

  • • 关键位识别：
    • • 支撑位：
      • • 主支撑：5.661（2025-11-21 低点，恐慌抛售位）。
      • • 次支撑：6.127（2025-11-25 低点）、6.265（2025-11-23 低点）。
    • • 阻力位：
      • • 强阻力：9.571（2025-11-10 高点）、8.945（2025-11-11 高点）。
      • • 动态阻力：MA_20D（7.218）、MA_60D（7.014）。
  • • 交易信号与操作建议：
    • • 短期信号：观望（Weak Hands Phase）。价格处于下跌通道，无量能支持反弹。
    • • 入场条件：
      • • 多头机会：放量（VOLUME_AVG_7D_RATIO >1.5）突破 MA_5D（6.373）并站稳，目标 MA_20D（7.218）。
      • • 空头机会：放量跌破 5.661，目标下一支撑 5.500。
    • • 止损位：多头止损于 5.661 下方，空头止损于 MA_5D 上方。
    • • 验证点：
      • • 多头确认：单日涨幅 >5% 且 VOLUME_GROWTH >100%。
      • • 空头确认：连续三日收盘价 <6.127。

结论：市场处于关键支撑测试期，策略以防御为主。突破 5.661-6.373 区间将决定下一步方向。

总结与行动建议

  • • 核心结论：TRUMPUSDT 处于空头趋势的下跌阶段，供需格局偏弱，聪明钱撤离。历史排名数据验证 10 月下旬量价极端值（如成交量比率排名第1）和 11 月下旬的流动性枯竭（成交量比率排名第1低）。
  • • 操作优先级：
    1. 1. 观望：等待放量突破 6.373（MA_5D）或跌破 5.661。
    2. 2. 激进多头：小仓位在 5.661-6.127 区间吸筹，止损 5.500。
    3. 3. 空头跟进：跌破 5.661 后追空，目标 5.500。
  • • 风险提示：波动率收敛可能隐藏突破风险，避免逆势操作。
数据驱动：所有结论均基于提供的量价、波动率、排名数据推导，无主观臆断。

免责声明：本报告/解读内容仅为基于公开信息的市场分析和研究，不代表任何投资建议或操作指引。作者力求内容客观、公正，但不对其准确性、完整性作任何保证。市场有风险，投资需谨慎，任何基于本报告进行的投资行为，风险自负。

感谢您的关注！ 每日8:00开盘前，准时发布威科夫量价行情解读。恳请留言转发，您的认可至关重要。让我们一起，共同看见市场信号。