量化分析报告：产品代码513060（日期范围：2025-10-27 至 2025-11-26）

一、趋势分析与市场阶段识别

截止2025年11月26日,标的513060开盘价0.66、收盘价0.66、5日均线0.65、10日均线0.66、20日均线0.66、涨跌幅1.23%、周涨跌幅0.92%、月涨跌幅-0.45%、季度涨跌幅-9.95%、年涨跌幅69.49%

513060价格趋势分析图，包含收盘价和多条移动平均线
513060价格趋势分析图，包含收盘价和多条移动平均线

基于移动平均线（MA）关系和价格行为，结合威科夫理论，市场当前处于震荡调整阶段，偏向吸筹末期。具体数据推导如下：

  • • 移动平均线排列：截至2025-11-26，MA_5D（0.6498） < MA_10D（0.6616） < MA_20D（0.65795） ≈ MA_30D（0.6619） < MA_60D（0.69353），呈现空头排列但收敛迹象。MA_5D持续低于MA_20D（例如11-26的MA_5D为0.6498 vs. MA_20D为0.65795），表明短期趋势偏弱，但MA_60D居高（0.69353）暗示长期支撑仍在。
  • • 均线交叉信号：期间出现多次交叉：
    • • 2025-11-03：MA_5D（0.6576）上穿MA_20D（0.6811），但未能持续（11-07 MA_5D回落至0.6588），形成虚假突破，符合威科夫“测试”特征。
    • • 当前MA_5D与MA_20D差值缩小至-0.00815（11-26），接近黄金交叉阈值，需放量确认。
  • • 市场阶段推断：
    • • 吸筹特征：2025-10-29至10-31，价格在0.643–0.664区间震荡，伴随极端量能变化（10-30 VOLUME_GROWTH达246.86%），且10-29成交量比率创历史低点（VOLUME_AVG_60D_RATIO=0.1736，近10年排名第3），表明恐慌抛售后的机构接盘。
    • • 调整确认：11-21价格跌至0.636（月内低点），但未破前低0.630（11-21 LOW），且RSI_14触底38.52（近超卖），符合威科夫“二次测试”行为。

二、量价关系与供求动态

截止2025年11月26日,标的513060开盘价0.66、收盘价0.66、成交量1603953800、涨跌幅1.23%、成交量1603953800、7日平均成交量1514476676.29、7日量比1.06

513060量价关系折线图与历史排名分析
513060量价关系折线图与历史排名分析

量价分析显示供应主导逐步转向需求试探，关键日事件如下：

  • • 放量下跌（供应扩张）：
    • • 2025-10-30：VOLUME增长246.86%（近10年排名第9），PCT_CHANGE为-2.58%，VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.198，表明恐慌性抛售。历史排名佐证此为极端事件，通常预示大型投资者抛售。
    • • 2025-11-21：VOLUME=1715757525（VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.947），PCT_CHANGE=-3.20%，价跌量增，供应持续。
  • • 放量上涨（需求介入）：
    • • 2025-10-31：VOLUME=2919488586（VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.999），PCT_CHANGE=3.27%，量价齐升，需求强势入场。
    • • 2025-11-13：VOLUME=2373858525（VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.476），PCT_CHANGE=3.60%，突破均线压制，需求主导反弹。
  • • 缩量反弹（需求不足）：
    • • 2025-11-10：VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.839，PCT_CHANGE=1.24%，量能低于均值，反弹乏力。
  • • 供求转折点：11-26 VOLUME_AVG_7D_RATIO回升至1.059，PCT_CHANGE=1.23%，伴随价格上探0.669（日内高点），表明需求逐步吸收供应。

三、波动性与市场情绪

截止2025年11月26日,标的513060开盘价0.66、7天日内波动率0.29、7日内波动率量比1.04、7天历史波动率0.33、7天历史波动率量比0.93、RSI 48.59

513060历史波动率分析图与历史排名数据
513060历史波动率分析图与历史排名数据

波动率指标和RSI揭示情绪从恐慌转向中性修复：

  • • 波动率异常：
    • • Parkinson波动率：2025-10-29的PARKINSON_RATIO_7D_14D=0.7203（近10年排名第20），表明短期波动率显著收敛，情绪极度压抑。
    • • 历史波动率：HIS_VOLA_7D在11-04达0.40699（HIS_VOLA_RATIO_7D_14D=1.133），短期波动率高于中期，对应放量下跌的恐慌。
    • • 当前状态：11-26 PARKINSON_VOL_7D=0.2852，HIS_VOLA_7D=0.3347，比率均<1（如HIS_VOLA_RATIO_7D_14D=0.9258），波动率正常化。
  • • RSI情绪信号：RSI_14区间为34.52–56.30，未触及超买/超卖极值。11-26 RSI_14=48.59，中性偏弱，与价格震荡吻合。最低点34.52（10-30）匹配放量暴跌，确认情绪底部。

四、相对强度与动量表现

动量指标显示短期动量改善，但中期仍承压：

  • • 回报率分析：
    • • 短期：WTD_RETURN=0.916%（11-26），转正；MTD_RETURN=-0.452%，负值收窄。
    • • 中期：QTD_RETURN=-9.945%，YTD=69.49%，反映长期趋势强劲但近期调整。
  • • 动量验证：11-13的MTD_RETURN跳升至3.92%（伴随放量上涨），验证需求脉冲；当前WTD_RETURN回升，若持续放量，可能开启短多行情。

五、大型投资者（聪明钱）行为识别

基于量价极端事件和威科夫原理，大型投资者处于吸筹-测试周期：

  • • 吸筹行为：2025-10-29–10-31，价格低位0.643–0.664：
    • • 10-29成交量极端萎缩（VOLUME_AVG_60D_RATIO=0.1736，近10年排名第3），表明抛压枯竭；10-30–10-31连续放量（VOLUME_GROWTH峰值246.86%），价格止跌回升，符合机构接盘特征。
    • • 历史排名中，10-30的VOLUME_GROWTH排名第9，此类事件通常对应聪明钱底部布局。
  • • 派发嫌疑：11-13–11-14，价格冲高0.690后回落：
    • • 11-13放量上涨（VOLUME=2373858525），但11-14价跌量增（VOLUME=2076463049），呈现“放量滞涨”，可能为派发初期。
  • • 测试与震仓：11-21放量暴跌（VOLUME=1715757525），价格破位0.636，但未创新低，且VOLUME_AVG_60D_RATIO=0.7224（高于10-29），可能为震仓清洗浮筹。

六、支撑/阻力位分析与交易信号

513060支撑阻力位分析图与交易信号
513060支撑阻力位分析图与交易信号

关键水平与操作策略：

  • • 支撑位：
    • • 主要支撑：0.630–0.640（11-21低点区间，伴随放量恐慌）。
    • • 次要支撑：0.650（11-26收盘附近，与MA_20D重合）。
  • • 阻力位：
    • • 主要阻力：0.680–0.690（11-13–11-14高点，派发嫌疑区）。
    • • 次要阻力：0.670（11-26日内高点）。
  • • 威科夫综合信号：
    • • 当前阶段：吸筹末期，需求逐步吸收供应。
    • • 交易建议：
      • • 入场位：0.650–0.655（支撑区），止损位：0.630（破位确认供应扩张）。
      • • 目标位：0.680（阻力区），突破后可上看0.690。
      • • 仓位管理：缩量回踩支撑时分批建仓，放量突破0.670加仓。
  • • 未来验证点：
    • • 多头确认：放量（VOLUME_AVG_7D_RATIO >1.5）突破0.690，且RSI_14 >55。
    • • 空头确认：缩量跌破0.630，或放量下破0.650（VOLUME_GROWTH >50%）。

结论

数据表明，513060处于震荡吸筹阶段，短期动量改善但需突破0.680阻力确认趋势反转。大型投资者在低位介入明显（极端量能事件历史排名靠前），建议在支撑区布局，严格风控。报告所有结论均基于量化指标推导，无主观臆断。

免责声明：本报告/解读内容仅为基于公开信息的市场分析和研究，不代表任何投资建议或操作指引。作者力求内容客观、公正，但不对其准确性、完整性作任何保证。市场有风险，投资需谨慎，任何基于本报告进行的投资行为，风险自负。

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