POLUSDT量化分析报告

分析日期范围：2025-10-27 至 2025-11-26
报告生成时间：2025-11-27

一、趋势分析与市场阶段识别

截止2025年11月26日,标的POLUSDT开盘价0.14、收盘价0.14、5日均线0.13、10日均线0.14、20日均线0.16、涨跌幅1.10%、周涨跌幅-5.16%、月涨跌幅-25.18%、季度涨跌幅-38.57%、年涨跌幅-69.52%

POLUSDT价格趋势分析图，包含收盘价和多条移动平均线
POLUSDT价格趋势分析图，包含收盘价和多条移动平均线
  1. 1. 均线排列与趋势判断
    • • 空头排列确认：截至2025-11-26，各期移动平均线呈空头排列（MA_5D=0.13464 < MA_10D=0.14030 < MA_20D=0.15521 < MA_30D=0.16494 < MA_60D=0.18855），表明中期至长期趋势向下。
    • • 均线交叉信号：MA_5D持续低于MA_20D，未出现金叉（例如2025-11-07短暂反弹时MA_5D=0.17124仍低于MA_20D=0.18811），空头动量占主导。
    • • 威科夫市场阶段：
      • • 恐慌阶段（Panic Phase）：2025-11-03至2025-11-14，价格暴跌（累计跌幅-28.1%），伴随极端放量（11-14成交量156,817,880，VOLUME_AVG_7D_RATIO=2.47），符合恐慌性抛售特征。
      • • 潜在吸筹迹象：2025-11-21后价格创近十年新低（MIN_CLOSE排名第1），但波动率收敛（PARKINSON_VOL_7D从0.9506降至0.7275），可能进入底部测试阶段。
  2. 2. 关键数据支撑：
    • • 价格低点密集出现于2025-11-21至11-26（MIN_OPEN、MIN_CLOSE、MIN_LOW均位列近十年排名前6），反映价格已进入历史极端低位区间。

二、量价关系与供求动态

截止2025年11月26日,标的POLUSDT开盘价0.14、收盘价0.14、成交量52773296.10、涨跌幅1.10%、成交量52773296.10、7日平均成交量81067862.97、7日量比0.65

POLUSDT量价关系折线图与历史排名分析
POLUSDT量价关系折线图与历史排名分析
  1. 2. 成交量异常值验证：
    • • 供应扩张：2025-11-14的VOLUME_AVG_14D_RATIO=2.63（近十年排名第12），确认异常抛压。
    • • 需求尝试：2025-11-07的VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.46，但后续价格未能突破MA_20D，需求弱势。
  2. 3. 威科夫事件：
    • • 恐慌抛售（Selling Climax）：2025-11-14符合特征（巨量+长阴线），可能标志短期底部。
    • • 二次测试（Secondary Test）：2025-11-21至11-26缩量窄幅震荡（VOLUME_AVG_7D_RATIO≤0.88），需观察是否形成更高低点。

1. 需求与供应关键日分析

日期价格变动成交量量价关系事件判断
2025-11-03-12.51%71.77M放量暴跌恐慌抛售（供应主导）
2025-11-07+10.68%80.96M放量反弹需求测试（但未持续）
2025-11-14-8.61%156.82M极端放量下跌恐慌高潮（供应耗尽）
2025-11-23-0.37%48.58M缩量整理需求不足，观望情绪浓厚

三、波动性与市场情绪

截止2025年11月26日,标的POLUSDT开盘价0.14、7天日内波动率0.73、7日内波动率量比0.86、7天历史波动率0.56、7天历史波动率量比0.84、RSI 33.90

POLUSDT历史波动率分析图与历史排名数据
POLUSDT历史波动率分析图与历史排名数据
  1. 1. 波动率极端值分析
    • • 波动率飙升：
      • • 2025-11-07的HIS_VOLA_RATIO_7D_14D=1.38（近十年排名第5），短期波动率远超中期，反映情绪恐慌。
      • • 2025-11-05的PARKINSON_RATIO_7D_14D=1.36（近十年排名第15），日内波动异常放大。
    • • 波动率收敛：2025-11-26的HIS_VOLA_7D=0.56较前值下降58%，情绪由恐慌转向观望。
  2. 2. 超卖信号验证：
    • • RSI_14于2025-11-21降至28.01（近十年排名第14），进入超卖区间，与价格新低形成背离，暗示反弹概率上升。

四、相对强度与动量表现

  1. 1. 多周期动量全面弱势：
    • • 短期动量：WTD_RETURN=-5.16%（11-26），周内无持续反弹。
    • • 中长期动量：MTD_RETURN=-25.18%、YTD=-69.52%，显著跑输基准。
  2. 2. 动量与量价背离：2025-11-07放量反弹未能改变下行趋势，确认动量疲软。

五、大型投资者（聪明钱）行为识别

  1. 1. 吸筹行为迹象：
    • • 2025-11-14恐慌日TB_BASE_VOLUME=83.59M（占成交量53%），大额交易占比高，可能为机构接盘。
    • • 2025-11-21至11-26价格创新低但成交量逐步萎缩（VOLUME_AVG_7D_RATIO从1.40降至0.65），聪明钱可能放缓抛售。
  2. 2. 派发与震仓排除：
    • • 无高位放量滞涨信号，下跌全程伴随放量，符合派发后下跌周期特征。
    • • 2025-11-03的放量暴跌（-12.51%）具备震仓属性，清洗弱势持仓。

六、支撑/阻力位分析与交易信号

POLUSDT支撑阻力位分析图与交易信号
POLUSDT支撑阻力位分析图与交易信号
  1. 1. 关键价位：
    • • 支撑位：0.1274（2025-11-21最低价，近十年排名第2）、0.1323（2025-11-26最低价）。
    • • 阻力位：0.1500（心理关口+MA_5D附近）、0.1700（2025-11-07反弹高点）。
  2. 2. 威科夫综合信号：
    • • 当前状态：恐慌抛售后的二次测试阶段，需确认需求是否回归。
    • • 看多条件：
      • • 放量突破0.1500且收盘站稳MA_5D。
      • • RSI_14持续高于40且波动率收敛（HIS_VOLA_7D<0.5）。
    • • 看空风险：跌破0.1274将开启新一轮下跌。
  3. 3. 操作建议：
    • • 观望：等待价格放量突破0.1500或缩量回踩0.1300不破。
    • • 激进策略：
      • • 轻仓试多入场：0.1300-0.1350区间，止损0.1270。
      • • 目标位：0.1500（减仓）、0.1700（全平）。
    • • 风控要点：单日成交量需高于均值（VOLUME_AVG_7D_RATIO≥1.2）以确认动能。

结论总结

  • • 市场阶段：恐慌下跌尾声，进入底部测试期。
  • • 核心矛盾：极端超卖与需求不足的博弈，需量价配合确认反转。
  • • 数据可靠性：基于近十年排名，当前价格、波动率、成交量均处于历史极端区间（最低价排名前1%，波动率比率排名前5%），增强底部区域判断概率。
  • • 最终建议：谨慎观望，优先等待放量突破0.1500的威科夫弹簧（Spring）信号。

数据来源：POLUSDT日线数据（2025-10-27至2025-11-26）
方法论：威科夫量价原理、波动率分析、历史分位数验证
风险提示：加密货币波动性极高，以上分析需结合实时市场动态调整。

免责声明：本报告/解读内容仅为基于公开信息的市场分析和研究，不代表任何投资建议或操作指引。作者力求内容客观、公正，但不对其准确性、完整性作任何保证。市场有风险，投资需谨慎，任何基于本报告进行的投资行为，风险自负。

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